6 anni, la legge sulla carta di credito rafforza la comprensione del consumatore

Il Credit CARD Act è diventato legge nel 2009 con l'intento di fornire trasparenza ai consumatori su come funzionano le loro carte di credito, mentre limita il modo in cui gli emittenti di carte possono aumentare i tassi, addebitare commissioni e fissare scadenze. Ora, con il sesto anniversario dell'atto questo mese, alcuni studi mostrano che i consumatori trovano le loro bollette - e le tasse - più facili da capire. Al centro, però, le tue buone abitudini di credito sono ciò che rende la legge più efficace.

La legge ha aiutato i consumatori?

Alcuni segni indicano sì. Una revisione dell'atto da parte dei ricercatori della New York University, dell'Università di Chicago e del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ha rilevato che, dal suo passaggio, le tasse (per lo più oltre i limiti, i prezzi e i ritardi di pagamento) sono state ridotte "di un 1,6% annualizzato saldi giornalieri, con un calo superiore al 5,3% "per quelli con punteggi FICO inferiori (meno di 660). Ciò ha permesso ai consumatori americani di risparmiare circa $ 11,9 miliardi all'anno, dicono i ricercatori.

Anche la fiducia dei consumatori è in aumento. Un sondaggio del 2011 del Consumer Financial Bureau ha rilevato che i titolari delle carte ritengono che le dichiarazioni siano ora più facili da leggere e comprendere. Nello stesso sondaggio, il 30% dei partecipanti che guadagnano meno di $ 25.000 all'anno dichiara di pagare più del saldo minimo sul proprio saldo. Questo tipo di azione guidata dalle informazioni era uno dei principali obiettivi dell'azione.

Una revisione correlata dell'atto da parte della CFPB rileva che i costi complessivi associati alle carte di credito sono ora pesati sostanzialmente per le commissioni di front-end (interessi e commissioni annuali) piuttosto che per le commissioni di back-end (penalità e repricing APR). La maggior parte concorda sul fatto che questo spostamento aumenta la trasparenza, rendendo più chiari i costi effettivi associati alle carte di credito.

Tuttavia, i critici del Credit CARD Act affermano che mentre i consumatori hanno chiaramente risparmiato sui costi direttamente influenzati dall'atto, l'industria delle carte di credito ha compensato in altri settori. Lo stesso studio della New York University ha riscontrato anche un lieve aumento delle entrate basate su commissioni verso la fine del 2011, quando lo studio si è concluso, in particolare nei conti di coloro con punteggi di credito inferiori a 660.

" DI PIÙ: Cosa significa la carta di credito Act per i consumatori

Vita prima della legge sulla carta di credito

Prima dell'atto, gli emittenti avevano molta più libertà su come e quando potevano aumentare i tassi di interesse sul saldo di un titolare. Con l'atto in atto, le linee guida ora dettano le circostanze specifiche in base alle quali gli emittenti possono aumentare i tassi di interesse, come il titolare di una carta che ha saltato due pagamenti consecutivi di fatture o la fine di un periodo promozionale. Inoltre, se un emittente sta alzando l'APR di un titolare di carta, di solito è richiesto un preavviso di 45 giorni. (Le eccezioni includono la fine dei periodi APR promozionali e se il tasso principale sale).

La Credit CARD Act ha anche standardizzato una serie di requisiti informativi sugli estratti conto mensili delle carte di credito. Ai titolari della carta vengono ora fornite informazioni su quanto tempo impiegheranno loro a saldare la loro fattura effettuando pagamenti minimi, quale livello di pagamento è necessario per saldare un saldo entro tre anni e l'importo degli interessi che è stato addebitato in tutta vita della carta. Questa parte dell'azione va di pari passo con componenti che richiedono agli emittenti di fissare scadenze di pagamento mensili ragionevoli, dando ai titolari delle carte una chiara idea di quando il loro pagamento è dovuto e fornendo il tempo sufficiente per inviarlo.

Inoltre, le persone che si sono trovate appesantite da canoni di scoperti ricorrenti hanno ricevuto un certo sostegno da parte dell'atto, il che significa che i titolari delle carte devono scegliere esplicitamente di consentire spese eccessive. Per coloro che lo fanno, l'atto rileva che le penali devono essere "ragionevoli e proporzionali" alla violazione. Confini simili esistono anche sulle tariffe di pagamento in ritardo (la maggior parte degli emittenti la interpretano come $ 25 per il primo pagamento in ritardo e $ 35 per violazione successivamente).

Alla fine, dipende da te

Molte parti della legge sulla carta di credito richiedono ancora più tempo e una maggiore raccolta di dati per valutare l'efficacia totale. Se pagate le bollette in tempo e gestite il credito in modo responsabile, la legge sulla carta di credito consente almeno di evitare alcune trappole dell'emittente una volta consentite dalla legge. Ma non può proteggerti se hai cattive abitudini di credito. Scopri come utilizzare il debito con saggezza per far funzionare l'atto per te.

Kevin Cash è uno scrittore di personale che si occupa di carte di credito e credito al consumo Investmentmatome . Seguilo su Google+ .

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