Definizione e esempio di testa e spalle |

Che cos'è:

Il modello testa e spalle è composto da quattro parti distinte: La spalla sinistra, la testa, la spalla destra e la scollatura. Ognuno di questi quattro deve essere presente affinché la formazione esista.

Come funziona (Esempio):

Per essere un vero schema testa e spalle, il modello volume deve anche soddisfare requisiti rigorosi. Il volume deve mostrare un picco sulla spalla sinistra, un picco più basso in testa e poi un livello ancora più basso sulla spalla destra. Una tecnica semplice per determinare se il modello si adatta è quello di tracciare una linea al ribasso sul grafico del volume. Se il modello di prezzo e la linea di volume corrispondono, hai identificato una formazione di testa e spalle.

La spalla sinistra: visualizza uno stock in aumento da $ 55 a $ 85, con un guadagno superiore al 50%. Quindi, supponiamo che il titolo raggiunga un picco a breve termine e formi una candela doji sul volume più pesante in diversi mesi. La spalla sinistra dovrebbe sempre iniziare con un periodo di volume insolitamente pesante. Quindi, il titolo si muove lateralmente tra $ 80 e $ 85 per diverse settimane.

The Head: Dopo diverse settimane di consolidamento, supponiamo che si verifichi un breakout a basso volume a poco meno di $ 90. Si noti che la testa ($ 90) è notevolmente sopra la spalla sinistra ($ 85). Dovrebbe "sporgere" come parte del modello. Anche il volume su questo nuovo massimo dovrebbe essere ben al di sotto del volume della spalla sinistra. Questa è la divergenza negativa del volume, che si verifica quando il prezzo raggiunge un nuovo massimo, ma il volume non raggiunge un picco corrispondente: un avvertimento chiave.

La spalla destra: immediatamente dopo il picco vicino a $ 90, dovrebbe alti volumi di vendite, con lo stock che riporta a poco più di $ 80 di supporto. Le azioni torneranno quindi a $ 85 sul volume tiepido.

The Neckline: in questo particolare esempio, quello che ho identificato come supporto $ 80 è in realtà la scollatura della testa e delle spalle. La scollatura è disegnata sui bassi delle spalle sinistra e destra. Più frequentemente, viene disegnato orizzontalmente, ma può anche essere disegnato in diagonale, inclinato verso l'alto o verso il basso. Quando la scollatura si rompe, lo stock è in un modello di testa e spalle confermato. A volte un "filtro" del 3% o di due giorni di trading è necessario per assicurare che il pattern non sia un "falso breakout" al ribasso.

Perché è importante:

Il pattern di testa e spalle è un grande inversione formazione. In genere, sono necessari almeno due o tre mesi per completare, e talvolta molto più tempo. Quando uno stock si rompe sotto la scollatura, non c'è più alcun supporto e si possono verificare decrementi molto rapidi, spesso con aumento del volume.

Una formazione di testa e spalle confermata offre un'eccellente opportunità di corto circuito. D'altra parte, può anche fornire un segnale di allarme rapido per chi ha posizioni lunghe da vendere rapidamente. Spesso, i commercianti rimarranno per errore nella "speranza" che il titolo riprenderà. In molti casi, però, scoprono presto che la speranza è una delle più pericolose quattro parole del vocabolario di un commerciante.