Un'oncia d'oro vale davvero $ 5.500? |

All'inizio di questo mese, James Rickards, un noto investment banker e risk manager, ha pubblicato diverse newsletter in cui si afferma che la Federal Reserve, la banca centrale degli Stati Uniti, è insolvente. Crede che se guardi al bilancio della Fed, vedrai che il debito che la banca ha emesso supera di gran lunga il patrimonio che lo sostiene.

Se Rickards ha ragione, la Fed è nella stessa situazione di milioni di proprietari di case - è sott'acqua. Continua dicendo: "In breve, è tutto un debito. La ricchezza è illusoria se implica un credito pagabile in dollari che è solo un credito su una banca centrale insolvente sostenuta solo dalla sua capacità di stampare più debito. "

E solo per chiarire, il" debito "della Fed assume la forma di banconote della Federal Reserve, note anche come banconote nel portafoglio, sotto il materasso o elettronicamente nel proprio conto bancario.

La sua soluzione ?

Gli Stati Uniti dovrebbero riappropriarsi del gold standard. Non solo dovrebbe, ma deve, e alla fine sarà costretto a farlo. Basato sul numero di dollari contro le once d'oro detenute dalla Fed, pensa che ci vorrebbero circa $ 5.500 per eguagliare circa un'oncia d'oro.

Oggi, la richiesta di un ritorno al gold standard è in gran parte fatta da cimici d'oro, economisti marginali e membro del Congresso Ron Paul. Anche se ottiene molta stampa, non è un'idea mainstream da parte di nessuno sforzo dell'immaginazione.

Ma è un'affermazione interessante se si considera che Rickards non è il tipico bug dell'oro. È l'ex consigliere generale per Long Term Capital Management (LTCM), il famigerato hedge fund che, dopo aver realizzato rendimenti annualizzati spettacolari del + 40%, si è schiantato e ha perso miliardi dopo la crisi finanziaria russa nel 1998.

La sua esperienza in LTCM potrebbe avergli dato una visione unica del mercato dell'oro. Quando l'LTCM implose, si vociferava di avere un corto di 300-400 tonnellate di oro senza alcun modo possibile di mettere le mani su abbastanza oro fisico per coprire la sua posizione corta.

Le voci continuano a dire che per impedire caos nel mercato dell'oro (puoi immaginare l'esplosione dei prezzi sulle voci di una carenza d'oro?), un evento che molto probabilmente si sarebbe riversato in altri settori finanziari, la Federal Reserve di New York ha organizzato segretamente una manciata di banche di investimento per quietare cauzione fuori LTCM. In cambio, ai titolari di LTCM fu proibito di discuterne mai.

LTCM aveva accumulato enormi quantità di debito che non poteva rimborsare. Rickards sta dicendo che il governo degli Stati Uniti è nella stessa situazione.

La reliquia barbara L'oro ha una storia piuttosto drammatica, e ha la tendenza a confondere gli investitori moderni. Non distribuisce dividendi, ha scarso valore industriale e conferisce la proprietà solo a … stesso. È strano che qualcuno lo voglia affatto.

Ma l'argomento torna sempre ad un semplice fatto: per qualsiasi ragione, per migliaia di anni, la gente ha considerato l'oro come denaro.

Per mettere l'equazione "oro uguale al denaro "nel contesto, considera che una regola empirica spesso menzionata è che un'oncia d'oro dovrebbe essere approssimativamente uguale al costo di un abito da uomo di alta qualità. Questa relazione sembra aver resistito per secoli. Brett Arends, collaboratore del Wall Street Journal ne ha parlato di recente quando ha scritto di un gestore di hedge fund di Londra che sostiene che la regola risale all'antica Roma, quando un cittadino benestante poteva spendi un'oncia d'oro per comprare una toga top of the line.

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Anche se non spara a $ 5,500 nel prossimo futuro, ci sono una serie di motivi l'oro è una componente vitale di un portafoglio di investimenti ben bilanciato. La ragione più convincente è che l'oro è una copertura particolarmente efficace contro l'inflazione e le crisi internazionali.

Con l'attuale dibattito sull'inflazione / deflazione, due guerre in corso, un vulcano che blocca i viaggi in Europa, continue minacce terroristiche, preoccupazioni per il globale riscaldamento, scontri con una Corea del Nord nucleare e un Iran disperatamente desideroso di essere nucleare, una siepe di incertezza suona abbastanza bene in questi giorni.

Se sei incline ad aggiungere oro al tuo portafoglio, ci sono diversi modi per farlo. L'oro può facilmente far parte delle tue disponibilità liquide, delle tue partecipazioni a lungo termine o delle tue posizioni speculative / commerciali, a seconda delle esigenze del tuo portafoglio.

Oro fisico La maggior parte dei portafogli dovrebbe contenere una certa percentuale di denaro. Insieme alla valuta estera, l'oro diversificherà le disponibilità finanziarie.

È abbastanza facile trovare lingotti d'oro, la forma generica di oro fisico. La lingotti d'oro viene in genere in due forme, monete e lingotti. Il peso e la purezza sono specificati, ma la lingottiera non ha valore aggiuntivo come oggetto da collezione. Il Bufalo americano, la foglia d'acero canadese e il Krugerrand sudafricano sono monete d'oro riconosciute in tutto il mondo.

Se sei interessato ad iniziare una raccolta di monete, un commerciante di monete rare certificato può fornire informazioni sui premi che le monete da collezione possono aspettarsi comandare. Le monete da collezione hanno generalmente una sorta di significato storico e sono apprezzate per le loro condizioni e scarsità. Le monete da collezione possono essere una buona copertura dell'inflazione, ma non sono efficaci quanto i lingotti se stai cercando un sostituto in contanti.

Fondi ed ETF Se non vuoi detenere fisicamente l'oro per qualsiasi motivo, ci sono molti fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) incentrati sul settore. Di fatto, gli ETF hanno consumato oltre il 10% delle nuove forniture d'oro del mondo lo scorso anno.

Il più noto ETF d'oro è l'ETF SPDR Gold Trust (NYSE: GLD). GLD detiene lingotti fisici per gli investitori e ora ha circa 1.130 tonnellate di oro fisico nei suoi caveau. Per contestualizzare, GLD ha accumulato più oro delle riserve detenute dalla Svizzera.

Sembra che ci siano ETF per qualsiasi tipo di esposizione all'oro che stai cercando, tra cui un certo numero di ETF inversi e con leva. Come sempre, è importante capire che gli ETF inversi, doppi e tripli sono strumenti complicati composti da contratti derivati. Non sono appropriati per gli investitori a lungo termine, ma possono funzionare in alcune situazioni per investitori e / o commercianti a breve termine.

Aziende minerarie Investire nelle azioni delle società di estrazione dell'oro è un modo interessante per investire indirettamente in oro. In generale, i minatori d'oro sono divisi in due gruppi: junior e senior. Come puoi immaginare, i junior sono aziende più piccole e più rischiose. In molti casi, non hanno ancora tolto l'oro dal nulla - possono semplicemente controllare la terra in cui sperano di trovare una miniera. Una volta scoperto l'oro, gli junior vengono di solito acquistati dalle loro società maggiori, gli anziani.

Gli anziani tendono ad essere più grandi e più diversificati geograficamente, e alcuni addirittura pagano distribuzioni di dividendi ogni trimestre. Lo scorso luglio, il mio collega, Nathan Slaughter, ha scritto quanto segue in un grande articolo sui minatori d'oro:

"[I] se stai cercando di amplificare la tua esposizione all'aumento dei prezzi dell'oro, perché non andare direttamente alla fonte? i prezzi dell'oro sono in movimento, le azioni dei produttori di oro come Goldcorp si comportano solitamente come lingotti con gli steroidi. "

Nathan ha continuato a raccomandare un fondo chiuso focalizzato sulle società minerarie senior. Ha guadagnato oltre il 45% da quando lo ha raccomandato lo scorso aprile e lo ha raccomandato di nuovo questo mese. Non sarebbe giusto per i suoi abbonati se rivelassi uno dei suoi migliori artisti, ma se sei interessato a saperne di più sulla sua newsletter, sentiti libero di cliccare qui.

Gold Futures

I contratti futures sull'oro non sono per i deboli di cuore. Sono derivati ​​che sono parte integrante del mercato dell'oro, ma possono essere un po 'di confusione per la maggior parte dei singoli investitori. Puoi facilmente perdere il 100% del tuo investimento, ma puoi anche ottenere multipli del tuo investimento originale. Alto rischio, alta ricompensa.

Se si desidera acquistare poche monete d'oro o acquistare future sull'oro a margine, esiste un'opzione disponibile per soddisfare le esigenze di ciascun investitore. Se desideri saperne di più su come integrare i tuoi investimenti con oro o altre materie prime, clicca qui per leggere il nostro articolo su Commodities come Porfolio Hedge.