Definizione valore nominale ed esempio |

Che cos'è:

Definito anche come valore nominale o valore nominale, valore nominale è il valore indicato sul lato di un certificato o strumento di sicurezza, inclusa la valuta. Il concetto più comune si applica alle azioni e alle obbligazioni, ma è particolarmente importante per gli investitori obbligazionari e privilegiati.

Il valore nominale è un importo spesso assegnato arbitrariamente per calcolare il valore contabile in dollari delle azioni di una società ai fini del bilancio (il valore nominale è il termine comunemente usato in questo contesto). Per le obbligazioni e le azioni privilegiate, tuttavia, il valore nominale rappresenta l'importo che deve essere rimborsato alla scadenza. Le obbligazioni societarie di solito portano un valore nominale di $ 1.000, le obbligazioni municipali di solito portano un valore nominale di $ 5,000 e le obbligazioni governative hanno solitamente un valore nominale di $ 10.000.

Come funziona (Esempio):

Supponiamo che XYZ Company decida di emettere $ 10 milioni in obbligazioni per finanziare la costruzione di una nuova fabbrica. Le obbligazioni maturano in 20 anni. Se la società XYZ vende le obbligazioni con incrementi di $ 1.000, ciascun certificato obbligazionario avrebbe un valore nominale di $ 1.000 e il possessore di tale obbligazione avrebbe quindi diritto a ricevere $ 1.000 da XYZ in 20 anni.

Se XYZ Company ha accettato di pagare 5 % di interesse annuo sulle obbligazioni, il portatore di un'obbligazione XYZ Company avrebbe anche diritto a $ 50 all'anno in pagamenti di interessi.

Perché è importante:

Il valore nominale è una componente cruciale di molti calcoli obbligazionari e privilegiati pagamenti di interessi, valori di mercato, sconti, premi e rendimenti.

Come mostrato nell'esempio sopra, l'interesse sulle obbligazioni viene solitamente calcolato come percentuale del valore nominale. Inoltre, gli obbligazionisti ricevono spesso una percentuale sul valore nominale dell'obbligazione come premio di rimborso se il mutuatario ripaga il debito prima che sia dovuto (ciò avviene spesso su una scala mobile in base al momento in cui le obbligazioni vengono rimborsate).

È importante notare che per gli stock, il valore nominale (comunemente chiamato valore nominale quando si fa riferimento alle azioni) generalmente non ha alcun rapporto con il prezzo di mercato. I prezzi delle obbligazioni, tuttavia, sono fortemente influenzati dai loro valori nominali e sono quotati in percentuale del valore nominale. I prezzi delle obbligazioni possono divergere dai loro valori nominali se i loro tassi di interesse sono superiori o inferiori ai tassi di interesse offerti da altre obbligazioni similari. Inoltre, sebbene il valore nominale di un'obbligazione possa rappresentare l'importo per cui il prestito è stato originariamente venduto (e quindi quanto l'emittente è stato prestato), molte obbligazioni sono vendute a un premio o sconto al valore nominale, a seconda delle condizioni di mercato e dell'affidabilità del emittente. Ciò è particolarmente vero per le obbligazioni zero coupon, che vengono sempre vendute a sconto perché l'investitore non riceve interessi fino alla scadenza delle obbligazioni.