10 Da conoscere Emerging Markets ETF |

La crescita del business dei prodotti negoziati in borsa è stato assolutamente sconcertante, e a partire da aprile 2010, ci erano 905 fondi negoziati in borsa (ETF) e 95 titoli negoziati in borsa (ETN) disponibili per gli investitori statunitensi. Uno dei sottoprodotti più interessanti di questa espansione dell'ETF è che le idee di investimento che una volta erano troppo difficili da sfruttare per gli investitori al dettaglio sono ormai all'ordine del giorno.

In particolare, stiamo parlando di mercati emergenti. Nessuna classe di attività coperta dall'universo dell'ETF ha registrato la crescita dei mercati emergenti. Pensa agli anni '90. Investire nei mercati emergenti non era sicuro o difficile a causa della mancanza di prodotti pertinenti. Avanzano di pochi anni e i mercati emergenti come i paesi BRIC (Brasile, Russia, India e Cina) sono diventati leader nella fase economica mondiale.

Gli investitori al dettaglio chiedono a gran voce modi per accedere a questi mercati. Gli emittenti dell'ETF hanno risposto sviluppando centinaia di ETF che tracciano i paesi dal Brasile alla Tailandia e la maggior parte dei posti nel mezzo. In effetti, la varietà degli ETF dei mercati emergenti è così grande che ci sono probabilmente più paesi dei mercati emergenti con ETF mirati che senza.

Ora facciamo un giro del mondo per esaminare i 10 ETF più popolari dei mercati emergenti.

10. Vettori di mercato Russia ETF (NYSE: RSX)

Prima che RSX raggiungesse il mercato nel 2007, investire in Russia era considerato a dir poco rischioso. Le opzioni disponibili per gli investitori statunitensi erano limitate a poche operazioni di American Depositary Receipts (ADR) delle società russe scambiate su borse statunitensi, molte delle quali scambiate su foglietti rosa o scambi di bollettini.

RSX è diventato il principale strumento per gli investitori statunitensi per accedere alla Russia, un'economia pesante sull'energia e sulle risorse naturali. Una delle maggiori minacce agli ETF dei mercati emergenti è che tendono a scomparire se soffrono di attività e liquidità basse. RSX ha circa $ 200 milioni di asset in gestione e scambia oltre 3 milioni di azioni al giorno, evidenziando la capacità di resistenza dell'ETF.

RSX ha tuttavia dei rischi. La Russia non è necessariamente politicamente stabile e la corruzione è una questione importante da considerare. Inoltre, RSX è indicativo dell'economia della Russia in generale poiché i nomi di energia e materiali rappresentano circa il 66% del peso dell'ETF, pertanto RSX non è diversificata a livello di settore. RSX ha un rapporto spese dello 0,8%.

9. Indice iShares MSCI BRIC (NYSE: BKF)

Non è possibile decidere su quale dei quattro paesi BRIC si desidera investire? C'è un ETF per questo.

BKF offre agli investitori esposizione a tutti e quattro i paesi BRIC, ma l'attenzione è decisamente su Cina e Brasile, con quei due paesi che rappresentano oltre il 71% dei pesi dei paesi di BKF. A livello di settore, i titoli finanziari, energetici e di materiali rappresentano i due terzi del peso di BKF.

BKF ha iniziato a operare nel 2007 e si è dimostrato popolare tra gli investitori, accumulando oltre 800 milioni di dollari in attività. Il coefficiente di spesa è dello 0,72%.

8. WisdomTree India Earnings ETF (NYSE: EPI)

L'India è la nazione BRIC con il secondo numero minimo di ETF disponibili per gli investitori statunitensi (la Russia ne ha solo due), ma ci sono ancora molte buone scelte. L'EPI è uno degli ETF indiani più liquidi, che dedica circa il 53% dei suoi $ 841 milioni di attività a titoli finanziari e materiali. Il coefficiente di spesa è dello 0,88%.

Gli investimenti in India possono essere considerati "sicuri" per quanto riguarda i mercati emergenti. Dopotutto, il paese è la più grande democrazia del mondo, quindi le questioni politiche non sono esattamente la preoccupazione qui come sono in altri mercati emergenti. Per essere sicuri, l'economia dell'India è in aumento: alcuni economisti pensano che l'India potrebbe avere un'economia più grande di quella degli Stati Uniti entro il 2020, rendendo l'EPI un'idea convincente per gli investitori a lungo termine.

7. Market Vectors Indonesia ETF (NYSE: IDX)

Alcuni esperti pensano che sia arrivato il momento che gli analisti aggiungere un altro "io" per BRIC, con quel "io" essere Indonesia

C'era una volta, l'Indonesia era l'epitome di mercati emergenti. rischio. La sua economia era piena di corruzione politica e ostacolata da un carico di debito soffocante. Da allora, un cambiamento nel regime politico ha portato a pratiche più democratiche e politiche pro-crescita che hanno portato a un aumento del PIL. La sua vicinanza alla Cina non fa certo male.

L'IDX ha fatto il suo debutto all'inizio del 2009. A partire da maggio 2010, l'ETF ha oltre $ 385 milioni di attività, una retata impressionante in soli 16 mesi di trading. A livello settoriale, IDX è diversificata con cinque settori, finanziari, materiali, beni di prima necessità, beni di consumo discrezionali ed energia che ottengono tutte rappresentazioni a due cifre. IDX ha un rapporto di spesa dello 0,72%.

6. PowerShares Emerging Markets Debito sovrano ETF (NYSE: PCY)

Investire nei mercati emergenti non deve sempre riguardare le azioni. Di fatto, quando emergono più mercati emergenti e le loro economie diventano più moderne, il debito emesso da questi paesi diventa meno rischioso.

Quando i mercati emergenti sono entrati per la prima volta sul mercato, il rischio di investimento si è riflesso in bassi rating del debito che hanno aumentato i costi di finanziamento per questi paesi. Uno dei segni distintivi dell'investimento obbligazionario è che, man mano che il rischio diminuisce, il valore delle obbligazioni in circolazione aumenta. Così come i mercati emergenti ottengono migliori rating di credito e track record più lunghi, gli investitori possono aspettarsi che le buone notizie si riflettano in prezzi più elevati delle obbligazioni.

PCY fa un buon lavoro di offrire debito da entrambi i paesi grandi e con rating elevato e con rating inferiore, paesi più speculativi come Uruguay, Venezuela e Vietnam. Ciò certamente aumenta il profilo di rischio, ma aumenta anche il potenziale di profitto. La linea di fondo è che PCY è un modo eccellente per gli investitori di giocare trend positivi nelle obbligazioni dei mercati emergenti. Il rapporto di spesa è dello 0,50%.

5. Indice iShares S & P Latin America 40 (NYSE: ILF)

Investire in America Latina non deve essere tutto il Brasile tutto il tempo. Per gli investitori che desiderano un'esposizione alla regione senza concentrarsi esclusivamente sul Brasile, ILF rappresenta un'opzione interessante. Sì, ILF dedica il 60% del suo peso al Brasile, ma anche il Messico e il Cile figurano in modo prominente nella sua tesi di investimento.

Si noti che mentre il numero "40" appare nel nome dell'ETF, a volte ILF detiene meno di 40 titoli. Ma a livello settoriale, ILF è abbastanza diversificata con materiali, finanziari, beni di prima necessità, telecomunicazioni e problemi energetici tutti con pesi a due cifre. ILF ha circa $ 2,4 miliardi di asset in gestione e un rapporto spese dello 0,5%.

4. Indice iShares MSCI Brazil (NYSE: EWZ)

L'economia del Brasile è aumentata vertiginosamente grazie al boom globale delle materie prime per diventare la decima più grande economia del mondo. Ciò ha aiutato EWZ a diventare uno degli ETF dei mercati emergenti più popolari. EWZ ha fatto il suo debutto nel 2000, rendendolo uno dei più antichi ETF dei mercati emergenti, ma è anche un must per gli investitori rialzisti sul tema degli investimenti dei mercati emergenti.

Famose aziende brasiliane come il gigante petrolifero Petrobras (NYSE: PBR) e miner Vale (NYSE: VALE) sono tra i titoli più importanti di EWZ, quindi EWZ non è molto diverso per quanto riguarda l'esposizione settoriale. Tre settori, energia, materiali e finanziari rappresentano circa il 75% del peso dell'ETF. Eppure, se vuoi essere coinvolto in Brasile, EWZ è uno dei modi migliori per ottenere visibilità. EWZ ha $ 9,4 miliardi di attività e un rapporto spese dello 0,65%.

3. iShares FTSE / Xinhua China 25 Index (NYSE: FXI)

La Cina è il re indiscusso della tesi di investimento dei mercati emergenti e mentre gli investitori statunitensi hanno accesso a molti ETF specifici della Cina, FXI è ancora il re in termini di volume (altro oltre 26 milioni di azioni al giorno) e attività (quasi $ 8 miliardi in gestione).

Continuare a riferirsi alla Cina come un mercato emergente può sembrare un po 'strano dato che è il più grande paese del mondo per popolazione e il terzo più grande del mondo economia. Nonostante queste statistiche, la Cina è ancora trattata come un mercato emergente. E FXI funziona come una sicurezza dei mercati emergenti. L'ETF è noto per essere volatile, così come la maggior parte dei titoli con legami con la Cina.

FXI è fortemente esposto ai finanziari cinesi (rappresentano il 47% del peso dell'ETF), quindi questo non è l'ETF più diversificato sul mercato. FXI è progettato per offrire agli investitori un'esposizione ai 25 titoli cinesi più grandi e più liquidi, quindi gli investitori dovrebbero rendersi conto che se desiderano un'esposizione alle offerte cinesi di mid-o small cap, FXI non è la strada da percorrere. D'altro canto, questo è l'ETF specifico per la Cina più seguito. FXI ha un coefficiente di spesa dello 0,73%.

2. ETF sui mercati emergenti di Vanguard (NYSE: VWO)

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1. Indice iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM)

Mettiamo insieme questi due ETF perché tracciano lo stesso indice, un evento raro nel mondo degli ETF. Sia VWO che EEM rappresentano l'indice MSCI Emerging Markets, che tiene traccia delle azioni in Brasile, Cina, Russia, Corea del Sud e Taiwan, così come in altri mercati emergenti. I due ETF detengono molti degli stessi titoli azionari ed entrambi funzionano bene per un investitore conservatore in cerca di un'ampia esposizione sui mercati emergenti.

Ci sono alcune sottili differenze tra questi due ETF. Le prime 10 posizioni detenute da EEM rappresentano il 19% delle partecipazioni totali, mentre le prime 10 partecipazioni della VWO costituiscono il 14% del totale. EEM ha più risorse in gestione rispetto a VWO, anche se probabilmente è perché EEM è più vecchio.

Una differenza non così sottile tra i due? Spese. EEM ha un rapporto spese dello 0,72% mentre VWO addebita solo lo 0,27%.