10 Cose da sapere su ogni rendiconto finanziario |

Rispetto al conto economico o allo stato patrimoniale, il rendiconto finanziario è forse il meno attenzione da parte degli investitori di tutti i giorni. Ironia della sorte, il rendiconto finanziario può essere il più significativo dei tre rendiconti finanziari; in effetti, è l'unica dichiarazione finanziaria che conta per molti investitori. Ecco dieci cose da ricordare su questo importante rapporto.

1. Il rendiconto finanziario spiega le variazioni del saldo di cassa della società.

Il rendiconto finanziario è suddiviso in tre sezioni che coprono le componenti fondamentali di ogni attività: liquidità da operazioni, liquidità da attività di investimento e liquidità da attività di finanziamento. In generale, la sezione cash from operations tratta i flussi finanziari in entrata e in uscita direttamente correlati all'attività principale dell'azienda: vendere un bene o un servizio. La sezione dedicata alle attività di investimento mostra quanto l'azienda ha speso (o prodotto) per l'acquisto (o la vendita) di beni come proprietà, attrezzature o anche altre società. Il denaro proveniente dalle attività di finanziamento mostra gli afflussi e le uscite di capitale che la società utilizza per finanziare le sue operazioni; questo è dove si vedono i proventi da offerte azionarie, per esempio, o pagamenti su obbligazioni o debito bancario.

2. Il rendiconto del flusso di cassa risponde alla domanda: è questa azienda che genera liquidità o denaro?

Non solo risponde a questa domanda, mostra al lettore quali aspetti del business stanno generando il denaro e quali aspetti stanno bruciando i contanti. In molte situazioni analitiche, non c'è nulla di così importante come conoscere le sue fonti e gli usi del denaro. Ad esempio, la dichiarazione dei redditi può mostrare un aumento delle vendite, ma se una società sta bruciando attraverso la liquidità invece di mantenerla, questo potrebbe potenzialmente essere un segno di difficoltà.

3. Il flusso di cassa non è lo stesso del profitto o del reddito netto!

I conti economici e i bilanci includono le spese non in contanti, il deprezzamento è spesso il più grande di questi. Ma indovina un po? Nessuno in realtà sta scrivendo un assegno su "Deprezzamento". È una spesa non in contanti, quindi il rendiconto del flusso di cassa si libera di esso. Questo è un grande motivo per cui le aziende potrebbero non mostrare mai un centesimo di reddito netto, ma potrebbero far girare milioni in contanti.

4. Il rendiconto finanziario non si preoccupa che i flussi finanziari in uscita di questo mese siano per transazioni effettivamente associate al mese prossimo o al prossimo anno.

Questo è in qualche modo un rifacimento del punto 3, ma è importante. Una delle cose belle del rendiconto finanziario è che, per la maggior parte, tiene semplicemente traccia del movimento di denaro. Non è influenzato dai metodi di contabilità per competenza, che registrano le spese nel periodo in cui sono sostenute. Ad esempio, se il reparto contabilità taglia un assegno a Allstate per, ad esempio, i successivi sei mesi di premi assicurativi, il conto economico di questo mese rifletterà solo un sesto dell'importo dell'assegno ogni mese per i prossimi sei mesi. Il rendiconto del flusso di cassa di questo mese, tuttavia, mostrerà l'intero importo del controllo come un flusso di cassa, perché è ciò che effettivamente è accaduto ai contanti. Il rendiconto finanziario non si preoccupa che il conto sia stato per i prossimi sei mesi di assicurazione. Si preoccupa solo che il denaro abbia lasciato l'account.

5. Il rendiconto finanziario indica l'ammontare totale del contante utilizzato per l'acquisto di attività o di altri investimenti.

Come menzionato, la sezione relativa alle attività di investimento indica l'ammontare di denaro coinvolto nell'acquisto o nella dismissione di attività in un determinato periodo. Ciò è utile per determinare quanto può essere lungo un particolare progetto, quanto una particolare acquisizione "veramente" costa quando si considerano i costi immateriali, o quanto l'azienda ha ottenuto per la vendita di certe attività.

6. Il rendiconto del flusso di cassa mostra i pagamenti del debito della società - sia interessi che capitale.

Come il tuo mutuo, i pagamenti aziendali sul debito sono solitamente costituiti da interessi e capitale. Tuttavia, la dichiarazione di reddito in genere mostra solo la parte degli interessi, e in genere il bilancio mostra solo il capitale. È molto più semplice esaminare il rendiconto finanziario se si desidera conoscere l'effettiva dimensione di tutti i pagamenti.

7. Le aziende aumentano il capitale tutto il tempo, ma se vuoi veramente vedere ciò che è stato effettivamente collegato ai conti di cassa della società, controlla il rendiconto finanziario.

Una società potrebbe dire a tutti che sta facendo un'offerta di azioni da $ 10 milioni, ma se tale offerta è distribuita su diversi mesi o anni, o comporta commissioni e spese, il rendiconto finanziario è l'unica dichiarazione finanziaria primaria che ti dirà esattamente quanto effettivamente è stato versato nel conto di cassa della società e quando.

# -ad_banner_2- # 8. Le variazioni nel conto economico e nello stato patrimoniale influiscono sul rendiconto finanziario.

È importante ricordare che i rendiconti finanziari sono integrati. Se il conto economico cambia, il rendiconto finanziario cambia quasi sempre. Dopo ogni variazione delle entrate o delle spese influisce sul reddito netto e l'utile netto è la prima riga del rendiconto finanziario. Se il bilancio cambia, il rendiconto finanziario cambia quasi sempre.

9. Le variazioni del capitale circolante sono considerate fonti e / o impieghi di denaro.

Questo è un settore che spesso incide persone che sono nuove nel rendiconto finanziario. I debiti e i crediti sono grandi componenti del capitale circolante - la fonte della liquidità a breve termine di una società. Pertanto, quando i crediti, ossia quelli dovuti dai venditori e quelli che non lo sono, per esempio, significa che i clienti pagano i loro conti. La compagnia riceve quei pagamenti in contanti. Allo stesso modo, è vero il contrario: gli aumenti dei crediti sono considerati utilizzi di denaro.

10. Il flusso di cassa finale per un determinato periodo dovrebbe essere uguale alla liquidità indicata nel bilancio per quel periodo.

Se le due istruzioni non vengono collegate in questo modo, è probabile che si sia verificato un errore.