3 motivi per cui il tuo pensionamento non assomigli ai tuoi nonni

Di Matt McCoy

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Trenta anni fa, il reddito pensionistico seguiva l'approccio a tre punte che tutti conosciamo: 1) reddito da pensione da parte del tuo datore di lavoro; 2) Prestazioni di sicurezza sociale; e 3) entrate del portafoglio di investimento - principalmente interessi attivi da partecipazioni obbligazionarie.

In altre parole, la sostituzione del reddito è stata per lo più raggiunta con i pagamenti "garantiti" da una pensione e da una previdenza sociale, lasciando una parte più piccola da prelevare dal portafoglio di investimenti. Quindi, come si confronta la tua foto di pensionamento con quella dei tuoi nonni o forse anche dei tuoi genitori? Confrontiamo ciascuna fonte di reddito a turno.

1. Reddito da pensione - Mentre alcuni di voi possono avere la fortuna di partecipare a un piano di previdenza ("pensione") attivo definito attraverso il proprio datore di lavoro, la maggior parte dei lavoratori ha accesso solo a un piano a contribuzione definita (401 (k), 403 (b) o simili). Lo spostamento dai piani a benefici definiti verso piani a contribuzione definita ha posto più responsabilità nelle mani dei partecipanti al piano per quanto riguarda gli importi dei contributi e la selezione degli investimenti. Mentre un piano pensionistico fornirebbe un quadro chiaro della sostituzione del reddito, i partecipanti sono ora lasciati a se stessi per risparmiare abbastanza e investire prudentemente per raggiungere il livello desiderato di sostituzione del reddito necessario. E questo non considera lo spostamento della copertura sanitaria dei costi per i pensionati dal datore di lavoro al pensionato, specialmente quelli che vanno in pensione prima dei 65 anni.
2. Benefici della sicurezza sociale - Ognuno di noi ha le proprie opinioni riguardo allo stato attuale e futuro del sistema di sicurezza sociale, ma lasceremo il dibattito per una discussione futura. Il fatto è che il rapporto tra i lavoratori che versano nel sistema per ogni pensionato che raccoglie i sussidi è diminuito sostanzialmente dall'inizio del programma. Molti esperti si aspettano che questa tendenza continui, il che porta a una semplice conclusione: qualcosa deve dare. Se quel "qualcosa" si presenta sotto forma di benefici ridotti o di revisione completa del sistema, significa certamente che dovresti pianificare con cautela.
3. Reddito da investimenti - Mentre i proventi da investimenti includono pagamenti di interessi (cedole) e dividendi, l'attenzione è qui sulla parte di interesse. La vecchia regola empirica afferma che i portafogli di investimento dovrebbero diventare più prudenti con l'avvicinarsi della pensione; significa una maggiore percentuale investita nel reddito fisso. Considera qualcuno che si è ritirato 30 anni fa e ha riposizionato il suo portafoglio in modo più conservativo come menzionato sopra. Supponendo che abbiano riposizionato il loro portafoglio di investimenti per coincidenza con la loro data di pensionamento, sono stati in grado di acquistare un titolo del Tesoro a 30 anni con un rendimento intorno all'11% (al momento della stesura, il rendimento a 30 anni era solo a nord del 3%). E quella era una sicurezza "senza rischi". Aggiungere in obbligazioni societarie con rischio di credito e il loro rendimento sarebbe ancora più alto. Com'è apparso questo scenario negli ultimi 30 anni? Richiama la regola generale relativa ai tassi di interesse e ai prezzi delle obbligazioni: quando i tassi di interesse diminuiscono, i prezzi delle obbligazioni salgono e viceversa. Questo pensionato è stato in grado di bloccare il proprio reddito da interessi ad un tasso di circa l'11% e anche guardare il loro principale aumento con la caduta dei tassi d'interesse. Ora avrebbero ricevuto il valore nominale dell'obbligazione alla scadenza, ma avrebbero avuto molte opportunità per realizzare guadagni in conto capitale prima della scadenza.

Cosa significa tutto questo per la tua pensione? Prima di tutto, non sei condannato. Hai solo un po 'di lavoro e hai intenzione di fare. Consideriamo anzitutto la parte del reddito da investimento in quanto riguarda gli interessi attivi. Sulla base di quanto discusso sopra, dovresti aspettarti lo stesso risultato? Bene, penso che dato l'attuale livello dei tassi di interesse è abbastanza sicuro dire di no - almeno se sei vicino alla pensione. Ciò significa che i tuoi redditi da investimento dovranno probabilmente consistere in qualcosa di più della semplice proprietà delle obbligazioni. In effetti, ci sono state ricerche recenti che raccomandano una crescente allocazione a titoli azionari in pensione piuttosto che in obbligazioni. Potrebbe essere necessario considerare il rendimento totale - reddito e guadagni in conto capitale - e mettersi a proprio agio con la spesa di alcuni dei vostri principali.

I benefici di sicurezza sociale sono stati un problema pulsante caldo per qualche tempo, tuttavia il fattore dominante in questi giorni è per quanto riguarda lo stato futuro dei benefici. Raccoglierai l'ammontare stimato sulla tua dichiarazione quando invii i tuoi sussidi? Non sono sicuro che qualcuno conosca la risposta a questa domanda - certo che no. Quello che so è che dovresti pianificare con prudenza e prudenza. Ciò significa che dovresti fare i compiti a casa o assumere un professionista esperto che comprenda il sistema di sicurezza sociale. Cosa succede se pianifichi una pensione sicura senza considerando i benefici della sicurezza sociale? Ovviamente sei fuori i soldi che hai pagato nel sistema se non ricevi benefici, ma non dovrai tornare indietro a lavorare a malincuore.

Rendersi conto che questo non è il ritiro dei nonni è un buon primo passo. Potrebbe sembrare molto diverso e porre più sfide, ma non è impossibile. Avere aspettative realistiche riguardo ai benefici della sicurezza sociale e investire per il rendimento totale.Con un po 'di attenzione, dedizione e qualche aiuto professionale, puoi metterti in una posizione ideale per raggiungere la sicurezza finanziaria.