Rapporto prezzo / guadagno (P / E) Definizione ed esempio |

Che cos'è:

Il rapporto prezzo / utili (P / E) è un metodo di valutazione utilizzato per confrontare il prezzo corrente di azioni di una società con i suoi guadagni per azione.

Come funziona (Esempio):

Il valore di mercato per azione è il prezzo di negoziazione corrente per una azione in una società, una definizione relativamente semplice. Tuttavia, l'utile per azione (EPS) potrebbe non essere così intuitivo per la maggior parte degli investitori. La versione più tradizionale e ampiamente utilizzata del calcolo dell'EPS proviene dai quattro trimestri precedenti del rapporto prezzo / utili, denominato P / E finale. Un'altra variazione dell'EPS può essere calcolata usando un P / E in avanti, stimando i guadagni per i prossimi quattro trimestri. Entrambe le parti hanno i loro vantaggi, con l'approccio P / E finale che utilizza i dati effettivi e il P / E avanzato che prevede i possibili risultati per lo stock. Calcolato come segue:

Rapporto prezzo-utili (P / E) = Valore di mercato per azione / Guadagni per azione (EPS)

Passando dalle basi, eseguiamo un calcolo di esempio con la società XYZ che attualmente scambia a $ 100,00 e ha un utile per azione (EPS) di $ 5,00. Usando la formula menzionata in precedenza, puoi calcolare che il rapporto prezzo / guadagno di XYZ è 100/5 = 20.

[Vedi esempi aggiuntivi e ulteriori informazioni su come utilizzare il rapporto P / E nel numero più famoso dell'investimento]

Perché è importante:

Il rapporto rapporto prezzo / utili è uno strumento potente ma limitato. Per gli investitori, consente un'istantanea molto rapida delle finanze dell'azienda senza impantanarsi nei dettagli di un rapporto contabile.

Usiamo il nostro esempio precedente di XYZ e confrontiamolo con un'altra azienda, ABC. La società XYZ ha un P / E di 20, mentre la società ABC ha un P / E di 10. La società XYZ ha il rapporto P / E più alto tra i due e ciò indurrebbe la maggior parte degli investitori a prevedere maggiori utili in futuro rispetto alla società ABC (che possiede un rapporto P / E più basso).

Come notato in precedenza, il rapporto P / E è limitato. Non dipinge l'intero quadro per il potenziale investitore; piuttosto è uno strumento complementare nei tuoi strumenti finanziari. Diffidare delle misure EPS in avanti, (ricorda, l'EPS è un aspetto essenziale del calcolo del rapporto P / E) in quanto sono questioni di previsione e sono solo stime dei guadagni previsti. Inoltre, i rapporti P / E finali possono solo dirti cosa è successo a un'azienda nei periodi di tempo precedenti.