4 Motivi per cui le grandi entrate di una società possono essere ingannevoli |

Circa sei anni fa, ho comprato uno stock a $ 5 per azione successivamente venduto per oltre $ 30 per azione. Questo è un aumento del 500%.

Non male, vero?

Beh, così accade che è in un settore che ha superato le vendite - in questo caso, 600 miliardi di dollari proiettati per il 2013, secondo un'associazione industriale. Ma ho scoperto da tempo che le grandi vendite non sono sufficienti.

Qual è il settore? Compagnie aeree, dove gli aerei di linea degli Stati Uniti volano con una capacità superiore all'80% e non completamente fuori portata. American Airlines ha registrato vendite record per luglio.

Piuttosto impressionante, dici? Non così veloce.

Anche l'International Air Transportation Association ha riportato un margine di profitto dell'1,6% per l'industria: l'utile al netto delle imposte è pari a $ 10,6 miliardi e il flusso di entrate dipende in larga misura dagli aumenti e diminuzioni dei prezzi del carburante. Ancora impressionato?

Questo non vuol dire che le compagnie aeree siano un cattivo investimento. È solo che devi guardare più delle entrate di vendita. Qui ci sono 4 cose che dovresti sapere sulle grandi società di reddito prima di investire:

1. Le entrate sono diverse dal profitto.

Le entrate sono solo vendite dirette. Il profitto è la quantità di denaro rimasta dopo che le spese sono state detratte. Ad esempio, le compagnie aeree hanno costi di manodopera, carburante e attrezzature oltre alle altre spese. Prima che un centesimo venga visualizzato come profitto, tutte le spese devono essere sottratte dalle entrate. "Non è quello che si fa è ciò che si mantiene", dice Rob Seltzer, CPA e specialista finanziario personale.

2. Il margine di profitto è quello che conta di più.

Il margine di profitto è la percentuale di ricavi che è in realtà un profitto. L'industria aerea ha speso ben oltre $ 600 miliardi per guadagnare circa $ 10 miliardi. Seltzer afferma: "Le vendite sono grandiose, ma se i tuoi margini non sono buoni e i tuoi costi sono troppo alti rispetto alle tue entrate, allora hai problemi."

3. I grandi acquisti di una volta possono avere un impatto enorme.

Le compagnie aeree devono acquistare grandi oggetti come, avete indovinato, aeroplani. Un acquisto una tantum come un aereo può avere un impatto enorme sui profitti. Pertanto, i profitti del prossimo trimestre potrebbero essere molto migliori. Confrontare sempre i ricavi e gli utili con un trimestre precedente, preferibilmente uno dalla stagione dell'anno precedente.

4. Le entrate possono salire e cadere per molte ragioni.

"Una cosa che guarderei è questa:" Il profitto dell'azienda è migliore rispetto all'anno scorso, ma i ricavi delle vendite sono in calo ", afferma Michael Eisenberg, CPA e specialista finanziario personale. "Come potrebbe essere? Le spese sono state tagliate più delle vendite sono diminuite. "Se le spese sono state ridotte perché i nuovi aerei sono più efficienti nei consumi o i prezzi del gas sono diminuiti, le spese di taglio hanno un effetto positivo sul vostro investimento - ma non i salari.

" Conclusione: Più persone senza lavoro o più persone con meno ore di lavoro ", dice." Questo potrebbe significare guai nel quadro più ampio dell'economia perché le persone hanno meno soldi da spendere. "Un peggioramento dell'economia può significare meno persone che volano o acquistano prodotti e

La risposta all'investimento:

Scegli le aziende su cui investire in base al valore del prezzo dello stock. Quando ho comprato azioni aeree che ho venduto per sei volte il valore per cui l'ho comprato, ha esaminato i prezzi delle azioni precedenti e le proiezioni. L'ho fatto anche con una chiara comprensione del margine di profitto e delle spese che ha potuto e potrebbe incorrere. È importante discutere con un professionista della finanza, CPA o pianificatore finanziario, perché si desidera investire in una società ad alto reddito ma n o necessariamente alti margini di profitto. Possono rassicurarti che è ancora un grande investimento o convincerti a investire in un fondo comune o in altri titoli. Assicurati solo che ti dia le ragioni della sua decisione, in modo che tu possa crearne uno tuo