5 modi per mantenere la calma, proseguire nel mercato volatile

Di Gavin DiStasi

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I primi quattro giorni di negoziazione del 2016 sono stati i peggiori per iniziare un anno nella storia dello S & P 500 e la volatilità continua a portare gli investitori sulle montagne russe a febbraio. Di fronte a questo tipo di pressione al ribasso e al conseguente assalto di negatività nei media, può essere estremamente difficile per gli investitori mantenere un livello di testa.

Il cattivo comportamento degli investitori che tende a far deragliare il successo del portafoglio a lungo termine è difficile da evitare in tempi come questi. Ecco alcune strategie per aiutarti a mantenere la tua risoluzione di investimento durante i periodi difficili.

1. Avere un piano

I vantaggi di un solido piano finanziario non possono essere sopravvalutati. Concentrandoti sui tuoi obiettivi a breve e lungo termine e creando una strategia di investimento concepita per affrontare tali problemi specifici, aumenti notevolmente le possibilità di rimanere all'obiettivo durante i periodi di maggiore volatilità. Gli studi dimostrano che i clienti con un piano finanziario sono molto meglio preparati per le importanti tappe finanziarie che riguardano la maggior parte di loro, il che aumenta significativamente le loro probabilità di successo. Ad esempio, secondo gli studi di pensionamento di HSBC, le persone con piani finanziari avevano quasi due volte e mezzo di più nei risparmi di vecchiaia che quelli senza un piano. Avere un piano e attenersi ad esso.

2. Diversifica i tuoi investimenti

È sorprendente quanto spesso i clienti ci mostrino un portafoglio costituito quasi interamente da azioni delle loro aziende, senza alcun senso di quanto precaria possa essere questa situazione. Il loro reddito, i benefici, il portafoglio di investimenti e anche i saldi dei conti di pensione dipendono tutti dalla salute dei loro datori di lavoro. In sostanza, la loro intera vita finanziaria è legata a quella società, e indipendentemente da quanto possa essere grande il widget che fanno, può ritorcersi contro. Basta chiedere agli ex dirigenti di grandi aziende come Enron o Lehman Brothers.

L'adagio "Non avere tutte le uova nello stesso paniere" è vecchio come investire da solo, ma non è sempre facile tenersi in mente. La sovraperformance delle azioni statunitensi rispetto a molte altre classi di attività durante il mercato rialzista degli ultimi cinque o sei anni ha causato molti dubbi sull'efficacia di una strategia di portafoglio diversificata. Ricordo un cliente che ha chiesto se avremmo dovuto svuotare completamente dalle obbligazioni a causa della probabilità di un aumento del tasso della Federal Reserve e quello che aveva letto avrebbe comportato un inevitabile forte calo dei prezzi delle obbligazioni. A partire dal 26 gennaio, l'indice S & P 500 è sceso di oltre il 6% e l'indice Barclays US Aggregate Bond è salito dello 0,9% circa per l'anno. Gli argomenti per scartare le strategie a lungo termine testate nel tempo e le preoccupazioni sui cambiamenti a breve termine tendono a vacillare nel tempo.

3. Non cercare di cronometrare i mercati

Se la Grande Recessione ci ha insegnato qualcosa, è che i mercati tendono a rimbalzare quando meno te lo aspetti, e tendono a farlo rapidamente. Nel marzo 2009, l'indice S & P 500 era a 676, e nessuno sembrava sapere quanto in basso potesse andare. A settembre 2009, appena sei mesi dopo, l'indice S & P 500 si attestava a 1.025, con un incremento di oltre il 50%. Rimanere investiti in uno slancio verso il basso potrebbe prendere un forte stomaco, ma salvarsi con l'idea che si tornerà indietro una volta che il mercato si trasforma è una ricetta per il disastro. In primo luogo, uscendo mentre il mercato sta calando, trasformi le perdite di carta in perdite reali. In secondo luogo, perché raccogliere il fondo effettivo è estremamente difficile, è probabile che tu subisca il doppio smacco di perdere il meglio del rimbalzo.

4. Trasforma la volatilità in opportunità

Non è mai bello vedere il valore del tuo portafoglio di investimenti in calo, ma questo tipo di volatilità può effettivamente essere una buona cosa per molti investitori. Diciamo che vai da Macy's e vedi una giacca che ami che costa $ 100. La prossima settimana, vedrai la stessa giacca in vendita a $ 75. Fantastico, è ora di premere il grilletto, giusto? No, invece decidi di aspettare fino a quando il prezzo non salirà a $ 150. Questo non ha senso, ma milioni di investitori fanno qualcosa di simile. Quando il mercato è attivo, si sentono benissimo e non vedono l'ora di impegnarsi di più. Quando il mercato degli orsi colpisce, si spaventano e tendono a voler aspettare fino a quando le cose non sembrano migliori.

Comprendendo che la volatilità è naturale e trattandola come un'opportunità, aggiungendo capitale al tuo portafoglio in periodi di pressione al ribasso, verrai probabilmente ricompensato a lungo termine. Meglio ancora, se contribuisci continuamente e sistematicamente, puoi superare la volatilità del mercato acquistando meno azioni quando il mercato è alto e più azioni quando è basso. Questa strategia aiuta a eliminare le emozioni e le congetture dall'equazione dell'investimento.

5. Rimani concentrato sui tuoi obiettivi

Concentrandoti sui tuoi obiettivi, è più facile bloccare il rumore a breve termine e concentrarti su ciò che stai cercando di ottenere nel lungo periodo. Non è facile, soprattutto quando i media sembrano pieni di notizie negative.

Il pregiudizio della negatività induce le persone a concentrarsi istintivamente più sulle cattive notizie, piuttosto che sul bene. Questo ha senso da un punto di vista evolutivo: se stai camminando attraverso i boschi, questo istinto può aiutarti a tenerti in vita. Ma investendo, questo istinto può farti sopravvalutare potenzialmente il rischio a cui potresti essere esposto, che a sua volta può portare a decisioni emotive piuttosto che razionali. Rimanendo concentrati sui tuoi obiettivi e le strategie progettate per aiutarli a raggiungerli, è più facile accettare la volatilità.

Mantenere una prospettiva a lungo termine e tenere sotto controllo le vostre emozioni durante le oscillazioni del mercato selvaggio richiede uno stomaco forte e, per molti, l'aiuto di un professionista. Ma se si può evitare di cadere nelle stesse trappole comportamentali che hanno tormentato così tanti investitori per così tanto tempo, i benefici saranno probabilmente significativi.

Gavin DiStasi è un consulente finanziario e co-fondatore di Topel & DiStasi Wealth Management a Berkeley, in California.

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