I vantaggi e gli svantaggi di utilizzare 529 del tuo bambino per pagare il debito della carta di credito

Quando paghi il debito della carta di credito, il tuo primo istinto sarà probabilmente quello di sfruttare tutte le risorse disponibili per sbarazzartene il prima possibile. Nel caso del tuo conto di risparmio gonfio, questa è probabilmente una buona cosa. Ma toccare altri fondi - come quelli in una pensione avvantaggiata dalle tasse o in un conto 529 - potrebbe costarti tasse e commissioni. Ecco cosa devi sapere sui vantaggi e gli svantaggi dell'utilizzo di 529 di tuo figlio per estinguere il debito.

Cos'è un piano 529?

Un piano 529 è un veicolo di investimento fiscalmente avvantaggiato creato per risparmiare sulle spese di istruzione superiore di un beneficiario. I tuoi guadagni non saranno tassati dal governo federale e generalmente non saranno tassati dal tuo governo statale. 529 piani offrono vantaggi fiscali statali e possono coprire tasse scolastiche, tasse, libri e forniture per la scuola.

Ho la possibilità di prelevare denaro destinato a mio figlio?

Se hai acquistato il piano 529, sei il custode e puoi scegliere di ritirare il denaro da esso. Se qualcun altro ha acquistato il piano 529, come il nonno di tuo figlio o un altro parente, non hai accesso ad esso. Se i nonni contribuiscono con il denaro al piano 529 di cui sei il custode, avrai accesso a quei soldi - anche se, non suggerisco di usare i contributi della nonna per estinguere il debito senza il suo permesso.

I benefici del prelievo di denaro dal piano 529 di mio figlio per estinguere il debito

• Uscirai dal debito più velocemente! Naturalmente, il principale vantaggio è essere in grado di estinguere il debito più velocemente di quanto si potrebbe avere altrimenti. Mentre potresti preoccuparti di prendere il fondo del tuo college per bambini lontano da lui, uscire dal debito dovrebbe essere la tua priorità. I prestiti agli studenti esistono a tassi di interesse ragionevoli, ma i tassi delle carte di credito sono a due cifre e possono richiedere anni o addirittura decenni per pagare i pagamenti minimi.
• Tu - e, a tua volta, tuo figlio - sarai meno stressato. Avere una grande quantità di debito può mettere stress finanziario ed emotivo sulla tua famiglia. Se lo sradichi più velocemente, sarai più rilassato e il tuo bambino probabilmente seguirà l'esempio.

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Gli svantaggi di prelevare denaro dal piano 529 di mio figlio per ripagare il debito

• Dovrai pagare le tasse su prelievi di guadagni non qualificati.
• Dovrai anche pagare una penalità di distribuzione anticipata. Come per i primi 401 (k) prelievi, si incorre in una penalità di distribuzione anticipata del 10% su 529 distribuzioni di utili se non utilizzata per coprire le spese di istruzione superiore per il beneficiario.
• I tuoi contributi sono limitati ogni anno. 529 piani hanno un limite di contribuzione annuale di $ 14.000. Se ritiri i fondi, non sarai in grado di recuperare quegli anni.
• I soldi non saranno lì quando il beneficiario è pronto per il college. Una delle maggiori preoccupazioni è che il denaro non sarà più accessibile per tuo figlio o altro beneficiario. Anche se questo potrebbe non essere l'ideale, potresti essere in grado di ricostituire questi risparmi una volta che la scimmia con alto tasso di interesse è fuori dalle tue spalle.

Linea di fondo: A condizione che tu sia il custode di un piano 529, hai la possibilità di ritirare il denaro in qualsiasi momento per estinguere il tuo debito. Ci sono vantaggi e svantaggi nel fare ciò, ma anche se non ne varrà la pena dipenderà dai tassi d'interesse delle tasse statali e delle carte di credito, nonché dall'ammontare di denaro che l'account ha accumulato.

Immagine del campus universitario tramite Shutterstock