I titoli più performanti degli ultimi 20 anni |

Esistono più modi per rivestire un gatto, come illustrato dai tre modi unici i tre titoli con le migliori performance degli ultimi 20 anni hanno reso ricchi gli azionisti.

Chi sono questi artisti superstar?

1) Un investimento di $ 10.000 nello stock delle migliori performance degli ultimi due decenni nel 1991 ti avrebbe fruttato 25.494 % di guadagno - e un bel $ 2,5 milioni. È il singolo miglior interprete tra tutti i 3.000 principali titoli di borsa degli Stati Uniti

2) Il secondo miglior esecutore del mercato potrebbe sorprendervi. Il guadagno del 23.000% è piuttosto impressionante, specialmente considerando il settore in cui si trova.

3) E nello spazio high-tech, il guadagno del 17.000% di questa azienda ha premiato gli investitori visionari che hanno riconosciuto il ruolo della tecnologia nel business mondo due decenni dopo.

Quindi chi sono? E come hanno fatto? Diamo un'occhiata più da vicino per vedere chi sono i tre migliori attori del mercato degli ultimi 20 anni e cosa li ha resi così speciali.

1. Royal Gold (Nasdaq: RGLD) - Collezionare assegni, non scriverli

Scavare metalli preziosi come oro e argento può essere un affare duro. In primo luogo, è necessario garantire una lunga serie di permessi. Poi è il momento di comprare un sacco di attrezzature pesanti, assumere personale esperto e, quando tutto è detto e fatto, spero che tu abbia ancora dei soldi in banca per estrarre quelle prime pepite dal terreno.

Oppure, se preferisci, puoi saltare tutto questo e fare investimenti negli sforzi minerari di altre compagnie. Se i loro sforzi si ripagano, devi semplicemente sederti e raccogliere i controlli di royalty.

Questo è il piano semplice ma potente usato dalla Royal Gold in Colorado. La società ha iniziato a raccogliere capitali nel 1990 e ora ha partecipazioni in oltre 30 proprietà. La più grande sfida dell'azienda è la raccolta di un flusso crescente di assegni di canoni e il loro deposito in banca. E con l'aumento dei prezzi dell'oro negli ultimi due anni, depositare questi assegni sempre più grandi è un buon problema. Le entrate aumentano del 60% anno su anno nei primi tre trimestri dell'anno fiscale 2011.

Quindi cosa fa l'azienda con tutti quei diritti d'autore? Circa il 30% viene distribuito come dividendi e il resto ritorna alla successiva coltivazione di mine. Royal Gold ha un interesse in 23 miniere ancora in fase di sviluppo e altre 100 che potrebbero svilupparsi nei prossimi anni. I costanti prezzi dell'oro assicurano che molti di questi sforzi si realizzeranno, quindi questo stock di crescita torrida dovrebbe continuare a crescere.

2. Kansas City Southern (NYSE: KSU) - Cronometrare le sue decisioni alla perfezione

Nel 1887, un nipote di uno dei costruttori del Canale Erie viaggiò a ovest per saltare sul boom della ferrovia fondando Kansas City Southern. Negli anni '60, i timori che alla fine le ferrovie sarebbero state sostituite da merci e camion portarono il management a diversificare il business acquistando partecipazioni in una società di servizi finanziari e in altre società. Ma fu l'accordo del 1983 ad acquisire una partecipazione di maggioranza in Janus Capital che sarebbe un punto di svolta per Kansas City Southern. Janus divenne uno dei più caldi gestori di fondi comuni negli anni '90 tecnicamente pazzi, e nel 1993, Janus stava guadagnando più del core business della compagnia.

I profitti dei fondi comuni hanno ingrassato il bilancio per tutto il resto del decennio, ma nel 2000 il business della ferrovia aveva bisogno di investimenti importanti, quindi il management ha venduto la sua partecipazione in Janus per rimettere i soldi nelle operazioni di punta di Kansas City Southern. Si è rivelata un'altra mossa brillante con un tempismo perfetto. La bolla tecnologica scoppiò subito dopo, portando con sé il valore di Janus.

La strategia di Kansas City Southern di aggiornare le piste, estendere le rotte e implementare tecnologie avanzate ha contribuito a rendere gli operatori del trasporto merci su rotaia molto più competitivi con le imprese di autotrasporti. Entro il 2010, Kansas City Southern è stato in grado di registrare margini di profitto operativi del 33%, un dato abbastanza impressionante in quello che molti considerano un business a basso margine.

Le prospettive rimangono piuttosto brillanti. Gli analisti si aspettano che Kansas City Southern aumenti le vendite di almeno il 10% nel 2011 e nel 2012, e si prevede che i profitti cresceranno oltre il 20%. Le mosse per investire nella rete ferroviaria nell'ultimo decennio stanno ottenendo importanti guadagni ora. Gli azionisti di certo non hanno nulla di cui lamentarsi dopo aver assistito a incredibili guadagni negli ultimi due decenni.

3. Oracle (Nasdaq: ORCL) - The Market Share Master

Larry Ellison, CEO del gigante del software Oracle, non ha mai avuto paura di premiare se stesso con pacchetti di pagamento belli. (Clicca qui per vedere la lista dei 20 più alti amministratori delegati pagati in America.) Nel 2009, ha portato a casa ben $ 84,5 milioni, contribuendo a spingerlo nella fascia più alta della lista Forbes 'dei miliardari. Gli azionisti non si lamentano. Anche lui ha fatto un sacco di soldi.

Qual è il segreto di Oracle? Ellison ha capito qualcosa di trent'anni fa che la maggior parte non riusciva a vedere: ogni grande azienda avrebbe bisogno di sviluppare un database molto ampio per gestire tutti i massicci flussi di dati aziendali. Ha anche una striscia di competitività spietata. Ogni volta che un rivale appare sulla scena e inizia a prendere quote di mercato, Oracle intraprende una campagna aggressiva per rendere la vita miserabile per quei rivali, dalle guerre dei prezzi ai contratti di servizio gratuiti.

Dal momento che la domanda è cresciuta costantemente per il software di database Oracle, così ha il suo prezzo delle azioni. Il più impressionante, anche se molte grandi aziende tecnologiche hanno difficoltà a trovare crescita in questi giorni, Oracle continua a crescere. Ad eccezione dell'anno fiscale 2009, le vendite sono aumentate di almeno il 15% ogni anno dal 2005. Grazie alle recenti piccole acquisizioni, le vendite probabilmente sono aumentate di circa il 30% nell'anno fiscale conclusosi il 27 maggio 2011. Poche società tecnologiche possono vantarsi di questo tipo di crescita.

The Investing Answer …

Queste tre società condividono un tratto fondamentale: l'opportunismo. Mentre i rivali cercano modi tradizionali per generare valore, queste aziende hanno fatto ricorso a metodi e tattiche insolite per aumentare le vendite e i profitti. Se stai cercando un investimento in stile "a domicilio", assicurati di concentrarti sulle società che non seguono il percorso tradizionale e trova invece valore laddove altri non riescono a guardare.