Definizione ed esempio di strategia Dividend-Capture |

Che cos'è:

La strategia di acquisizione dei dividendi è l'atto dell'acquisto di un azione prima che diventi ex-dividendo, catturando il dividendo e poi vendendo il titolo e acquistando un altro stock che sta per diventare ex-dividendo.

Come funziona (Esempio):

Ad esempio, supponiamo che tu acquisti 100 azioni della Società XYZ prima di dichiarare il suo successivo dividendo. Quando la società XYZ finalmente dichiara il dividendo, gli investitori si affollano nel magazzino. Ciò fa salire il prezzo fino alla data di stacco del dividendo. La data di stacco cedola è in genere di due giorni lavorativi prima della data di registrazione, che è la data in cui la società finalizza l'elenco di azionisti che si qualificano come "detentori di record" e riceverà il dividendo in scadenza. Pertanto, la data di stacco cedola è una scadenza per l'acquisto del titolo e può ancora ricevere il dividendo imminente.

Una volta che lo stock "diventa ex-dividendo", il prezzo diminuisce per riflettere il valore del pagamento del dividendo. Dopo la data di stacco cedola, gli acquirenti del titolo o del fondo non riceveranno più il pagamento del dividendo imminente. Un titolo può o non può riprendersi alcuni giorni dopo che è andato ex-dividendo. Questo è importante da comprendere perché devi detenere le azioni per almeno 61 giorni se vuoi che il dividendo sia tassato al tasso di dividendo inferiore del 15%.

Come puoi vedere nel nostro grafico, il prezzo delle azioni del Fondo Cile è cresciuto dopo un dividendo è stato annunciato e poi è diminuito drasticamente una volta che il fondo è andato ex dividendo.

Perché è importante:

Utilizzando una strategia di dividendo-cattura, gli investitori possono ottenere il 50% in più di dividendi in un dato anno dal stessi dollari di investimento. Supponiamo che un investitore acquisti un'azione che paga dividendi trimestrali (la maggior parte delle aziende paga su base trimestrale). In questo caso, l'investitore riceverà quattro pagamenti di dividendi durante l'anno. Tuttavia, se lo stesso investitore utilizza una strategia di acquisizione dei dividendi, allora non manterrebbe il titolo per un anno intero. Invece, l'investitore acquisterebbe il titolo poco prima della sua data di stacco cedola e lo venderebbe 61 giorni dopo. Dopo la vendita, lui o lei si girerebbe e recupererebbe quei soldi in un'altra società che sta per pagare un dividendo considerevole.

Se si assume un periodo di detenzione di 61 giorni per ogni dividendo catturato, questo investitore sarebbe in grado di incassare sei pagamenti di dividendi durante l'anno (365 giorni / 61 = 6) invece dei tradizionali quattro (trimestrali) - questo è il 50% in più di dividendi dagli stessi dollari di investimento. Ancora meglio, concentrando i suoi dollari esclusivamente su quelle società che offrono i dividendi più alti in un dato periodo, l'investitore che utilizza la strategia di dividendo-cattura potrebbe uscire ancora più avanti.

Molti investitori e fondi comuni di investimento producono rendimenti interessanti con questa strategia, ma comporta costi di negoziazione più elevati e il rischio che i prezzi delle azioni non si riprendano dopo che uno stock è andato ex-dividendo.

Ricorda anche che le società di solito non sono obbligate a pagare dividendi. Nei periodi difficili le società che pagano dividendi possono cessare o abbassarle. Le aziende con crescita più lenta e consolidate hanno maggiori probabilità di avere le risorse per pagare i dividendi, ma le giovani aziende che hanno bisogno di tutto il denaro che possono ottenere per far crescere le proprie attività di solito non pagano affatto i dividendi.