Associazione nazionale dei mutui ipotecari (Ginnie Mae) Definizione ed esempio |

Che cos'è:

Perché la National Mortgage Association del governo garantisce ipoteche back securites e assume effettivamente il rischio di credito coinvolto nel business dei mutui, i finanziatori sono in grado di rivendere facilmente i mutui ipotecari GNMA. La vendita di questi mutui fornisce istituti di credito con fondi per effettuare mutui ipotecari aggiuntivi. Ciò a sua volta crea una maggiore concorrenza tra i prestatori, che teoricamente crea incentivi per i creditori ad avere tassi di interesse più bassi. La garanzia GNMA offre anche maggiori garanzie ai mutuanti per la concessione di mutui a acquirenti di case a basso reddito che altrimenti non si qualificherebbero per un mutuo.

I titoli GNMA sono gli unici titoli garantiti da ipoteca supportati dalla piena fede e credito del governo degli Stati Uniti. È importante notare che, sebbene questi titoli siano garantiti dal governo degli Stati Uniti (implicando che non hanno alcun rischio di insolvenza), sono ancora soggetti al rischio di tasso di interesse e pagamento anticipato.

I titoli garantiti dall'Associazione nazionale di mutuo ipotecario pagano generalmente interessi mensili e principale per gli investitori. Questo pagamento mensile principale significa che gli investitori guadagnano interessi su un importo principale decrescente nel tempo. Inoltre, se un proprietario di casa paga anticipatamente la sua ipoteca, una parte corrispondente di tutti i relativi titoli garantiti da ipoteca GNMA sono ritirati anticipatamente e gli investitori possono ricevere un pagamento extra (rischio di pagamento anticipato).

Per ulteriori informazioni sulla National Mortgage Association, vai a //www.ginniemae.com.

Come funziona (Esempio):

Il Government National Mortgage Association è un'agenzia del Dipartimento per gli Alloggi e lo Sviluppo Urbano degli Stati Uniti. È stato istituito dal Congresso nel 1968.

Quando una banca approvata dalla GNMA effettua diverse ipoteche, può vendere il pool di ipoteche a un rivenditore di obbligazioni. Il rivenditore a sua volta vende titoli garantiti da ipoteche sottostanti (da qui il nome "titoli garantiti da ipoteca"). Ginnie Mae garantisce il pagamento tempestivo di interessi e capitale su questi titoli garantiti da ipoteca. È importante notare che la National Mortgage Association non compra o vende mutui, né emette i titoli garantiti da ipoteche che garantisce.

In generale, la GNMA garantisce solo i titoli garantiti da ipoteca con ipoteche sottostanti assicurate dal Amministrazione federale delle abitazioni (FHA), Dipartimento per gli affari dei veterani (VA), Servizio rurale per l'alloggio (RHS) o Ufficio per l'edilizia pubblica e indiana (PIH).

Ecco come funziona: i finanziatori originali anticipano i pagamenti mensili ricevuto dai proprietari di case a un agente, che passa i pagamenti ai titolari della sicurezza. Una parte dei pagamenti degli interessi viene trattenuta dalla Government National Mortgage Association come commissione di garanzia e un'altra parte viene trattenuta dai finanziatori originali come una commissione di servizio. Supponiamo che un proprietario di abitazione sia inadempiente su un prestito sottostante a un titolo GNMA, quindi la GNMA effettuerà i pagamenti sui titoli garantiti da ipoteca finché la proprietà sottostante non sarà preclusa.

Perché è importante:

L'Associazione nazionale dei mutui (Ginnie Mae) , soprannominato Ginnie Mae (GNMA), garantisce il pagamento tempestivo di interessi e capitale su alcuni titoli garantiti da ipoteca