Gli alloggi perdono interesse per la maggior parte degli americani e diventano più ricchi

Mentre i ricchi diventavano più ricchi e i poveri scivolavano ancora più in basso negli ultimi tre anni, il declino dei valori domestici impediva alle famiglie di reddito medio dell'America di avanzare insieme ai loro vicini più ricchi, secondo uno studio della Federal Reserve appena pubblicato. Su una nota più brillante, i consumatori indebitati degli Stati Uniti hanno ridotto ciò che devono.

Sulla base delle risposte dei proprietari di case, il valore medio delle proprietà residenziali è calato del 6% dal 2010 allo scorso anno, mentre un indice nazionale dei prezzi immobiliari residenziali non è riuscito a superare l'inflazione, con un aumento del 2% all'anno, ha detto la Fed, citando il suo sondaggio triennale sulle finanze dei consumatori. Per la maggior parte delle famiglie, gran parte del cambiamento di ricchezza durante l'ultimo decennio derivava da boom e cali dei prezzi delle attività, comprese le abitazioni.

"Il fallimento, in particolare, ha avuto un effetto sproporzionato sulle famiglie nel mezzo della distribuzione del patrimonio netto, il cui portafoglio di ricchezza è dominato dagli alloggi", hanno detto gli economisti della Fed nello studio. In termini di redditi, le famiglie nella fascia media "non sono riuscite a recuperare le perdite vissute tra il 2007 e il 2010", hanno detto.

Non così per gli americani più ricchi.

"Solo le famiglie ai vertici della distribuzione del reddito hanno registrato guadagni di reddito diffusi tra il 2010 e il 2013", hanno scritto gli economisti.

Guadagno di guadagno

Tra i primi 10%, il reddito medio è salito del 10%, mentre la maggior parte delle famiglie ha riportato pochi cambiamenti o lievi flessioni e il 10% in meno ha visto un calo dell'8%. In confronto, la Fed ha detto che la quota di tutti i redditi delle famiglie USA raccolti dal 3% superiore delle famiglie è salita al 30,5% l'anno scorso dal 27,7% nel 2010.

E così sono diventati più ricchi. Mentre il patrimonio netto del primo 10% dei guadagni è salito del 2% in media, il 3% più in alto ha visto la propria quota di tutte le famiglie scalare al 54,4%. Per il resto, la fetta della torta è scesa al 24,7%, con un calo del 21% tra il 10% più povero.

Per la maggior parte delle famiglie intermedie, i valori domestici sono stati tradizionalmente la chiave per accumulare ricchezza domestica. Tuttavia, con i prezzi in calo, almeno fino all'anno scorso circa, il tasso di proprietà della casa è sceso al 65,2%, il livello più basso in una generazione, secondo la Fed. Ha detto che la ricchezza media delle famiglie derivata dalle abitazioni è diminuita del 3,1% dal 2010 a $ 159,400 l'anno scorso. Questo è un calo di quasi il 28% da $ 221.000 nel 2007. La metà inferiore del pubblico proprietario di casa è stata la più colpita da questi declini, ha detto la Fed.

Quindi non è quasi un mistero il motivo per cui molti giovani americani hanno evitato di diventare proprietari di case, nonostante i tassi ipotecari storicamente bassi. Il tracollo del mercato che ha portato alla Grande Recessione ha mostrato quanto rischioso possa essere una classe di attività in quanto milioni hanno perso il loro investimento in pignoramento o hanno visto il valore della loro proprietà scendere al di sotto di quello che dovevano per il mutuo.

Mix di debito

Mentre le famiglie indebitate riducevano di circa il 13% il loro debito, la maggior parte di questo derivava da tassi più bassi di proprietà della casa. Lo scorso anno, la percentuale di famiglie con debito legato alla residenza principale è scesa al 42,9% dal 47% nel 2010, mentre la percentuale di prestiti per l'istruzione è salita al 20% e l'importo medio dovuto è salito del 5% a $ 28,900 in media. La Fed ha detto che il saldo in sospeso è concentrato nelle famiglie guidate da qualcuno sotto i 40 anni.

I consumatori con il debito della carta di credito hanno drasticamente ridotto l'onere, riducendo la media del 25% a $ 5 700 l'anno scorso. La Fed ha detto che la porzione di famiglie che trasportano i saldi è scivolata al 38,1% e il rapporto debito pubblico complessivo delle famiglie statunitensi è sceso al 104,6% dal 124,7% nel 2010.

Anche le misure di disagio del debito hanno mostrato segni di miglioramento, poiché la percentuale di mutuatari con un tasso di pagamento del reddito superiore al 40% è scesa all'8,2%, il livello più basso dal 2001. Quelli descritti come vincolati al credito perché erano stati rifiutato per un prestito o non si applica perché temevano di essere rifiutati anche diminuito leggermente.

Anche la percentuale di famiglie in ritardo sui pagamenti del debito è scivolata. Ma il numero di consumatori che hanno sottoscritto prestiti a breve termine - il debito a brevissimo termine caratterizzato da tasse elevate e tassi di interesse astronomici annui - è salito al 4,2% dal 3,9%.

Quindi, anche se i prezzi delle case si rimbalzano in molte aree e i posti di lavoro diventano più abbondanti, l'economia non ha ancora tolto le sorti della maggior parte degli americani, solo i più ricchi.

Immagine della Federal Reserve tramite Shutterstock.