Come funzionano gli stock preferiti? |

Con contanti e buoni del tesoro che non offrono quasi nulla, gli investitori assetati di rendita possono ritrovarsi a grattarsi la testa in cerca di un posto sicuro dove parcheggiare i loro soldi. In tal caso, gli stock preferiti potrebbero essere proprio ciò che il medico ha ordinato.

Per gli investitori avversi al rischio, gli stock privilegiati possono essere preferibili a titoli azionari ad alto rendimento perché i pagamenti sono più sicuri dei dividendi azionari comuni. Gli azionisti privilegiati rivendicano il patrimonio di una società prima degli azionisti comuni - ecco perché vengono definiti "preferiti". In altre parole, se una società ha avuto problemi, deve pagare i dividendi preferiti prima dei dividendi in azioni ordinarie. E a differenza dei dividendi comuni, i pagamenti preferiti sono prevedibili - non vanno su e giù con i guadagni di un'azienda.

I pagamenti fissi tendono anche a rendere i prezzi delle azioni su azioni privilegiate molto meno volatili rispetto alle azioni ordinarie. Ma prima di tuffarti in un investimento, è importante controllare la stampa fine. Questa regola si applica ancora di più alle azioni privilegiate, che possono essere complicate a causa delle opzioni disponibili.

Qual è il rendimento?

Tutti i preferiti hanno un tasso di cedola dichiarato, che è generalmente incluso nel suo nome. Il tasso di cedola moltiplicato per il valore nominale (il prezzo di emissione) di una azione ti dà l'importo che puoi aspettarti di ricevere annualmente. Ad esempio, uno stock privilegiato con un valore nominale di $ 25 e una cedola dell'8% pagherebbe un dividendo dell'investitore di $ 2,00 per azione nel corso dell'anno. Gli investitori devono tenere presente che il tasso di cedola può essere diverso dal rendimento di mercato. Se le azioni con un coupon dell'8% sono scambiate a $ 28 anziché $ 25, il rendimento di mercato sarebbe leggermente superiore al 7% ($ 2 / $ 28).

A proposito del morso fiscale?

Il nome completo di un preferito le azioni di solito contengono una di queste parole: "tradizionale" o "fiducia". Le azioni privilegiate tradizionali sono considerate azioni e, in quanto tali, i dividendi di solito si qualificano per l'aliquota d'imposta sui dividendi inferiore al 15%. Lo zio Sam prende un morso fiscale più grande dai preferiti più comuni di fiducia, che sono considerati debito. I pagamenti su quelli sono tassati come reddito ordinario - fino a un tasso del 35%.

Il vantaggio fiscale delle preferenze tradizionali è utile se si detengono i propri investimenti in un conto soggetto passivo. In caso contrario, i pagamenti sui privilegi di fiducia sono in qualche modo più sicuri - come debito, hanno un credito preventivo sui beni di una società se l'impresa incontra problemi.

I Dividendi sono sicuri?

Come le obbligazioni, le azioni privilegiate sono valutate da agenzie di credito come Standard & Poor's e Moody's. Un rating creditizio investment-grade di "BBB-" o superiore da Standard & Poor's o "Baa3" o superiore da Moody's ti dà una certa sicurezza che il tuo reddito è sicuro, e ci sono poche possibilità che la società sia inadempiente nei pagamenti.

Per verificare il trattamento fiscale o la valutazione del credito su un problema di condivisione preferito, puoi chiedere al tuo broker o visitare un sito online gratuito come QuantumOnline.com prima di prendere una decisione di acquisto. Ricorda: questi rating sono utili, ma non infallibili. Alcuni titoli azionari preferiti possono essere altrettanto sicuri degli altri, ma non hanno un rating del credito.

I dividendi sono cumulativi?

I dividendi azionari privilegiati vengono anche "cumulativi" o "non cumulativi". Con le azioni non cumulative, se una società sospende i pagamenti dei dividendi, non saranno pagati in seguito. Al contrario, le azioni cumulative significano che se i dividendi non vengono pagati, si accumulano di anno in anno fino al pagamento. Dire che la compagnia affronta una crisi di cassa e deve sospendere tutti i suoi dividendi. Se sono cumulativi, l'impresa non può pagare dividendi agli azionisti comuni fino a quando non ha prima pagato tutti i dividendi che mancava agli azionisti preferiti.

Quando è chiamato e matura?

La maggior parte dei preferiti ha un "data di chiamata". In questa data prestabilita o in qualsiasi momento dopo, l'emittente ha la possibilità di riacquistare le azioni da voi. Se la società decide di farlo, ti pagherebbero il valore nominale in contanti per ogni azione che possiedi. Le aziende non chiamano i loro preferiti molto spesso poiché devono inventare il denaro per farlo.

Alcune azioni privilegiate potrebbero anche avere una "data di scadenza". Quando le azioni maturano, la società ti restituisce il valore in contanti delle azioni al momento dell'emissione. Le date di scadenza ti offrono una protezione al ribasso, poiché indipendentemente dal livello di prezzo che si ottiene mentre si detiene uno stock privilegiato, alla scadenza si ritorna al prezzo di emissione (a meno che l'azienda non fallisca o liquida). Pagamenti?

Vuoi anche verificare la frequenza dei pagamenti. Alcuni preferiscono distribuire dividendi trimestrali, ma molti offrono pagamenti mensili. Questi composti sono leggermente più veloci nel tuo account, oltre a ricevere un assegno ogni mese può essere utile quando sei in pensione. Clicca qui per leggere i vantaggi del calcolo dei dividendi mensili.