Come dovresti scegliere un fondo comune? Non così
Come investire oggi in fondi comuni d'investimento: cosa non ti dice il tuo consulente finanziario
Sommario:
- Inseguendo fondi ad alte prestazioni
- Seguendo un suggerimento da parte di familiari o amici
- Scegliere i fondi con i punteggi più alti delle stelle
- I legami di pensiero sono troppo noiosi
- Ignorando le tasse
- Qual'è il prossimo?
- Trova i migliori broker per fondi comuni di investimento
- Imparare come investire in fondi comuni di investimento
- Conoscere come comprare azioni
Congratulazioni, hai deciso di investire in un fondo comune. Ora arriva la parte difficile - quale?
Più di 8.000 fondi comuni di investimento sono offerti, secondo l'Investment Company Institute, un gruppo industriale, e vanno da "fondi azionari nazionali o mondiali (attivamente gestiti o indicizzati) a fondi obbligazionari nazionali o mondiali, a fondi alternativi, a denaro fondi di mercato, a fondi diversificati come fondi bilanciati o ibridi, compresi i fondi di data obiettivo."
Yikes. Di fronte al numero di opzioni, la prima richiesta fatta da molti investitori di fondi per la prima volta è "Dimmi qual è il migliore", afferma Laura Scharr-Bykowsky, pianificatrice e pianificatrice finanziaria certificata presso Ascend Financial Planning a Columbia, South Carolina.
Comprare in un fondo comune senza capire come si inserisce nel tuo futuro finanziario totale è un errore comune newbie. "Non è quello che è il miglior fondo, ma qual è il miglior fondo per la vostra tolleranza al rischio, i vostri obiettivi e il vostro piano pensionistico", dice Scharr-Bykowsky.
Ecco alcuni altri errori che gli investitori fanno quando decidono come scegliere un fondo comune:
Inseguendo fondi ad alte prestazioni
Un cliente potrebbe vedere che un fondo dei mercati emergenti ha registrato un rendimento del 25% lo scorso anno e pensa: "I mercati emergenti sembrano la strada da seguire", dice Scharr-Bykowsky, solo per scoprire una ferma regola di investire nel modo più duro: viene giù.
"Tendiamo a essere molto miopi quando si tratta dei mercati e cerchiamo di entrare nel mercato, saltando dentro e saltando fuori da fondi diversi", dice. Inseguire le prestazioni spesso porta all'effetto opposto: acquistare un fondo quando i rendimenti sono alti e vendere quando i profitti diminuiscono. L'inseguimento può essere un costoso gioco di whack-a-mole, che colpisce proprio mentre si surriscaldano le performance.
I materiali di marketing dei fondi comuni riportano la nota obbligatoria che "le performance passate non sono indicative dei risultati futuri", ma questo è più di un legalese richiesto dal governo. È un fatto importante, afferma James Kinney, preside di Financial Pathway Advisors a Bridgewater, nel New Jersey.
Studio dopo studio mostra che il recente track record di un fondo non è un buon modo per valutare i rendimenti futuri, dice "ma quello che vedo spesso sono persone che guardano le performance passate e nient'altro".
»Investire nei fondi comuni di investimento nel modo giusto: Copriamo ciò che è necessario sapere
Seguendo un suggerimento da parte di familiari o amici
Giusto, quindi se non puoi non poter contare sulla performance di un fondo per fare la tua scelta, di chi puoi fidarti? Molti nuovi investitori si appoggiano a quelli più vicini a loro.
"Ho sentito cose del tipo, 'Il mio amico che siede accanto a me ha detto che ha funzionato bene'. O, 'Mio padre mi ha detto di un fondo Vanguard che dovrei comprare'", dice Scharr-Bykowsky.
Anche nell'era digitale, il passaparola ha un sacco di peso, soprattutto quando si tratta di affrontare grandi problemi finanziari. Ma a meno che il tuo amico, collega o familiare non sia sullo stesso piano finanziario di te, c'è il rischio che il fondo scelto per le dicerie sia una brutta partita, avvertono gli esperti.
Scegliere i fondi con i punteggi più alti delle stelle
Morningstar, una società di ricerca di investimenti, pubblica un elenco influente di fondi comuni di investimento classificati da una a cinque stelle. Quindi, scegli il fondo la cui valutazione a stelle è la più alta, giusto?
Le valutazioni a stelle sono un buon modo per iniziare a ricercare il fondo giusto, ma sono fortemente influenzate dalle recenti prestazioni
"Devi essere molto attento a questi", avverte Kinney. Mentre le valutazioni a stelle sono un buon modo per iniziare a cercare il fondo giusto, "sono ancora pesantemente influenzate dalle recenti prestazioni", dice. La stessa Morningstar osserva che il suo sistema a stella "è inteso come il primo passo nel processo di valutazione del fondo. Una valutazione elevata da sola non è una base sufficiente per le decisioni di investimento ".
I fondi con una classifica meno stellare in questo momento "potrebbero essere ottimi fondi che hanno avuto scarso rendimento per ragioni completamente valide", aggiunge Kinney, e potrebbe ancora portare valore a lungo termine per il mix di portafoglio. "Potrebbero essere buoni fondi che hanno una strategia che potrebbe non essere gradita oggi, ma queste cose sono di natura molto ciclica".
I legami di pensiero sono troppo noiosi
I nuovi investitori entrano in fondi comuni di investimento per la crescita a lungo termine, motivo per cui i fondi comuni di investimento sono uno dei tipi più popolari di fondi comuni di investimento. I fondi azionari monitorano la crescita delle scorte di una grande quantità di società per indice, settore o paese.
"Vedo molti giovani investitori che vogliono investire principalmente nella tecnologia, perché è bello e sexy e pensano che sia destinato a salire", dice Scharr-Bykowsky. Ma gli investitori alla fine degli anni '90 pensavano la stessa cosa prima che scoppiasse la bolla delle dot-com.
Meno rischiosi sono i fondi obbligazionari, il cui attivo sottostante è il debito pubblico o societario. L'investitore presta denaro per un determinato periodo di tempo, con la promessa di rimborso dell'investimento originale più gli interessi. Mentre le azioni offrono un maggiore potenziale di crescita a lungo termine, le obbligazioni possono bilanciare il rischio nel portafoglio offrendo un flusso costante di entrate.
"I legami sono noiosi come diamine, ma sono grandi ammortizzatori", dice Scharr-Bykowsky. "Un sacco di gente desiderava avere più obbligazioni nel proprio portafoglio nel 2008" quando i mercati si sono schiantati durante la Grande Recessione.
Ignorando le tasse
Un altro passo falso comune è la scelta di un fondo comune senza comprendere l'impatto a lungo termine delle commissioni - noto anche come rapporto spese - sui rendimenti totali. Le commissioni variano a seconda che si scelga un fondo passivo, che cerca di rispecchiare la crescita di un indice come l'indice Standard & Poor's 500 di grandi aziende, ad esempio, o un fondo a gestione attiva, che mira ad ottenere performance di mercato ed è più costoso.
Le commissioni come percentuale degli investimenti totali possono sembrare basse rispetto ai tassi di interesse a due cifre che vedi su un estratto conto della carta di credito, ma "le tasse possono davvero erodere i tuoi rendimenti totali nel tempo", dice Scharr-Bykowsky.
Supponiamo che tu abbia $ 100.000 in un fondo, e che il fondo abbia reso annualmente rendimenti del 7%. Dopo 30 anni, saresti molto felice. Ma il rapporto spese del fondo influenzerebbe quanto saresti felice.
| Rapporto di spesa | 0.25% | 0.5% | 1% |
| Costo totale delle spese | $51,857 | $99,788 | $186,786 |
| Valore del portafoglio dopo 30 anni | $709,368 | $661,437 | $574,349 |
I fondi passivi applicano tariffe più basse e tendono ad avere rendimenti migliori, rendendoli la scelta migliore per molti investitori. Se sei interessato a un fondo gestito attivamente, Kinney consiglia di cercare fondi che abbiano le commissioni più basse e il più alto buy-in da parte del gestore del fondo. "È importante che abbiano pelle nel gioco", dice.
