Come evitare il peggiore errore di investimento che abbia mai visto |

L'elenco degli errori di investimento che ho visto è più lungo di quanto mi interessi ricordare (e come broker di borsa negli anni '90 e nei primi anni 2000, ho avuto l'opportunità di vederne molti).

Over-commit, over-trading, concentrazione di settore, tu lo chiami - ho visto è come se tanti investitori neofiti facessero la loro comparsa nei mercati un decennio fa.

La causa principale di questi errori, tuttavia, è un problema che è ancora vivo e vegeto oggi, ancora troppo facile da fare, anche per i veterani del mercato.

Vuoi sapere di cosa si tratta? Sono pronto a scommettere che lo capirai con una manciata di suggerimenti.

30 dicembre 2004 : "Con qualsiasi vento ventoso significativo, che otterremo, il mercato è destinato a salire a almeno il 10% quest'anno (2005). " (Brenda Buttner, Fox News Business Reporter). La sua era la prospettiva più conservativa del 2005 su "Il tuo mondo" con Neil Cavuto quel giorno, con la maggior parte degli ospiti che prevedevano che il Dow si sarebbe riunito a 13.000 o 14.000 (più o meno il 30%) quell'anno.

10 marzo 2009 : "Data la gravità delle macro, delle famiglie, delle società finanziarie e degli squilibri societari negli Stati Uniti e in tutto il mondo, il rally del mercato dei succhiatori del secondo trimestre o del terzo trimestre si esaurirà nel corso dell'anno come il 5 precedenti negli ultimi 12 mesi … Gli utili per azione delle aziende S & P 500 saranno compresi tra $ 50 e $ 60, ma potrebbero scendere a $ 40. Il rapporto tra guadagni dei prezzi (P / E) potrebbe scendere nell'intervallo 10-12 una recessione a forma di U. Se i guadagni sono più vicini a 50 o il rapporto P / E scende a 10, allora l'S & P potrebbe scendere a 600 o addirittura a 500. Equivalentemente il Dow sarebbe almeno a 7000 e forse a partire da 6.000 o 5.000. "(Nouriel Roubini, Perma-Bear)

Novembre 2004 :" Stiamo vedendo un altro bul molto forte Il mercato si svilupperà dal basso … Il 2005 sarà molto forte … meglio degli anni '90! Pronostico: Dow 40.000, Nasdaq 20.000 entro il 2009 . " (Harry Dent, autore di The Next Great Bubble Boom: Come trarre profitto dal più grande boom nella storia: 2005-2009.)

L'elenco potrebbe andare avanti per pagine, con prospettive radicali - sia rialzista che ribassista - da nomi come Schiff, Shiller e Stein, ma questi tre faranno adeguatamente il mio punto: TUTTI TRE ERANO ERRORI.

Nel 2005, le scorte non hanno guadagnato il 10% o più; l'S & P 500 ha guadagnato solo il 3% di quell'anno. Il Dow Jones Industrial Average ha toccato il fondo - il "fondo" - a 6.469 la stessa settimana in cui Roubini ha condiviso la sua prospettiva terribile prima che salisse a quasi 13.000 entro l'inizio del 2011. E inutile dire che il Dow non è stato vicino a 40.000 in nessun punto nel 2009, nonostante le apparizioni di promozione del libro di Dent dal 2005 suggerendo che sarebbe.

Ora, sbagliare è un peccato perdonabile. La previsione è difficile. Nessuno ha sempre ragione. Stare sul tetto e battere il petto che sei assolutamente sicuro, tuttavia, può superare una linea.

Ciò che questi segugi dei media non sembrano apprezzare è che i normali investitori ascoltano le loro parole e agiscono su di loro.

Ti farò conoscere un piccolo segreto: alla Financial TV non importa quanto siano selvagge o impossibili le previsioni - o quanto pazzi o fuorilegge siano i cosiddetti guru. In effetti, la maggior parte delle notizie finanziarie TV ama queste opinioni estreme semplicemente perché (avete indovinato) è fantastico per le classifiche.

Non c'è un briciolo di responsabilità in esse, e raramente i media televisivi rivisitano le previsioni del passato e mettono questi professionisti al test. Tuttavia, le terze parti hanno seguito queste prospettive e hanno scoperto che circa la metà delle previsioni di mercato selvagge e ben pubblicizzate negli ultimi dieci anni o semplicemente non si concretizzano.

# - ad_banner_2- # Esatto - il mercato e le opinioni economiche che si ottengono dalla televisione sono affidabili quanto basare una decisione su un lancio di monete.

Ciò che è interessante è che questo è principalmente un fenomeno basato sulla TV. Alcune di queste visioni spontanee si fanno strada sul web, ma di solito si tratta di riassunti di audaci previsioni trovate in televisione.

Per qualche ragione, quando viene richiesto a questi esperti di metterlo in forma scritta, la severità viene chiamata in basso e / o vengono aggiunti avvertimenti.

Il supporto stampato tende a saltare del tutto queste previsioni pazze. Vai alla figura.

The Investing Answer : Per affrontare il peggiore errore di investimento che abbia mai visto, questa soluzione è semplice: Spegni il televisore , almeno in senso metaforico. Trova alcune fonti non televisive di cui ti fidi e rimani fedele a loro finché non hai un motivo per dubitare delle loro motivazioni.

No, non sto dicendo che tutto il commento e l'intuizione che troverai in televisione è inutile. È ancora un ottimo modo per ottenere molte informazioni in un breve periodo di tempo. Inoltre, si basa su un bias "agisci ora", anche se la migliore decisione di investimento che puoi fare è spesso non fare altro che essere paziente.

Sei il tuo miglior analista. Guarda troppa TV, però, e il tuo cervello ti fa dimenticare.