Definizione e esempio di rendiconto dell'indice |

Che cos'è:

Una rendita dell'indiceè una rendita che paga un tasso di rendimento corrispondente ad un indice particolare, come l'indice S & P 500.

Come funziona (Esempio):

Una rendita è un contratto in base al quale un investitore effettua un pagamento in capitale a una compagnia assicurativa, banca o altra istituzione finanziaria che in cambio accetta di concedere all'investitore un pagamento forfettario più elevato in futuro o una serie di pagamenti garantiti.

Supponiamo che vogliate investire in un veicolo che fornirà pagamenti mensili garantiti di $ 1.000 a voi ogni mese per da quando vivi dopo che ti sei ritirato in cinque anni. Un vitalizio potrebbe richiedere di depositare, diciamo, $ 175.000 ora per ottenere questo flusso di reddito futuro garantito. La compagnia di assicurazioni a sua volta investe questo $ 175.000 per generare i pagamenti mensili. Se la compagnia di assicurazione investe saggiamente questo denaro, può guadagnare di più sul denaro di quanto debba pagare al proprietario della rendita e quindi realizzare un profitto.

Con una rendita dell'indice, la compagnia di assicurazione investe i soldi e poi si impegna a pagare al proprietario una determinata percentuale dell'aumento di un particolare indice, fino a un massimo di una certa percentuale. Ad esempio, una rendita sull'indice XYZ dell'azienda potrebbe pagare all'investitore l'85% dell'aumento annuale dello S & P 500, garantendo un minimo del 3% all'anno e un massimo del 9%. Quindi se l'indice sale del 10% in un anno, la rendita pagherà l'85% di questo, o l'8,5%. Ma se l'indice sale del 25%, l'annualità pagherà solo il 9% massimo quell'anno.

Le rendite dell'indice spesso garantiscono anche un rendimento minimo. Se l'indice scende effettivamente del 15% in un anno, l'investitore otterrà il suo rendimento minimo del 3%. Alcune annualità indicheranno persino all'investitore un rendimento minimo per l'intera vita della rendita. Questa protezione al ribasso offerta dalla maggior parte delle rendite dell'indice è chiaramente più interessante durante i mercati bear. Ma sono anche attraenti durante i mercati rialzisti perché gli investitori possono ancora partecipare a una parte del run-up.

Un investitore in rendite inizia tipicamente a ricevere pagamenti dopo la scadenza del periodo di consegna e l'investitore ha almeno 59 anni e mezzo. Il periodo di consegna è il tempo (di solito circa sette anni) durante il quale l'investitore deve tenere tutta o una parte minima del denaro nel conto o affrontare le commissioni di riscatto pari ad una percentuale (solitamente circa il 10%) dell'importo del prelievo. Il periodo di riscatto sulle annualità indicizzate è spesso da 7 a 10 anni, che è più lungo di altre rendite. A differenza degli IRA, non ci sono restrizioni su quanto un investitore può versare in una rendita vitalizia.

Perché è importante:

Le rendite dell'indice possono essere investimenti molto interessanti per le persone che vogliono entrate garantite e vogliono partecipare ai mercati ma con limitato rischio al ribasso. Hanno anche vantaggi fiscali: come 401 (k) s e IRA, ad esempio, gli interessi, i dividendi e le plusvalenze maturate su investimenti sottostanti di un indice sono soggetti a tassazione differita fino al ritiro (ciò significa che di solito non vi è alcun vantaggio aggiuntivo in IRA o altri conti con vantaggio fiscale). Ciò fornisce due vantaggi: tutto il capitale e l'interesse della rendita continua a funzionare per l'investitore, e gli investitori che utilizzano le rendite per il pensionamento sono spesso in una fascia fiscale più bassa durante il pensionamento rispetto a quando lavorano, il che garantisce un risparmio fiscale.

Tuttavia, gli investitori saggi devono considerare alcuni importanti inconvenienti per indicizzare annualità e rendite in generale. Per uno, gli investitori in rendite pagano le imposte sui guadagni all'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito (piuttosto che il tasso di capital gain a lungo termine inferiore) quando effettuano i prelievi. Inoltre, quando un beneficiario eredita una rendita vitalizia, viene tassato sui guadagni di rendita all'aliquota ordinaria invece di ottenere un aumento in base a come sarebbe se avesse ereditato quote di fondi comuni.

A differenza dei depositi bancari, la FDIC o altre agenzie non assicurano rendite, e se l'emittente fallisce, una rendita può perdere in parte o tutto il suo valore. Pertanto, è importante considerare l'affidabilità creditizia di un emittente durante lo shopping per una rendita vitalizia. Il servizio di valutazione di Best, Moody's e Standard & Poor's forniscono questo servizio

Le tasse sono anche una delle principali fonti di controversie per le rendite. Ci sono spesso carichi front-end, tasse statali, canoni annuali basati su una percentuale del valore dell'account, penali anticipate per il prelievo, ecc. E possono compensare la maggior parte o tutti i vantaggi fiscali di una rendita. La pressione delle tattiche di vendita e la divulgazione meno che trasparente hanno anche offuscato l'immagine delle rendite, quindi gli investitori saggi dovrebbero essere sicuri di leggere questi materiali di divulgazione e chiedere al proprio consulente finanziario un sacco di domande.

In definitiva, l'adeguatezza di un indice la rendita dipende dagli obiettivi finanziari dell'investitore, dalla situazione fiscale e dai tipi di rendite disponibili. Le aspettative sull'inflazione e sui tassi di interesse possono influenzare il tipo di rendita che un investitore sceglie, così come i desideri dell'investitore per i suoi familiari ed eredi.