Investi come Mitt Romney, grazie a questa scappatoia poco conosciuta |

I ricchi sono diversi - investono in società migliori dell'investitore medio.

Ma esattamente come fanno questo?

Beh, piuttosto che acquistare azioni in borsa, i grandi esperti più esperti scrivono un assegno molto grande a un tipo di società molto speciale. Per essere idonei a investire in questo modo, la legge federale stabilisce che un investitore deve avere almeno $ 200.000 all'anno in reddito annuale ($ 300.000 per una coppia) e oltre $ 1 milione in valore netto, esclusa una residenza primaria.

Questo è una barra molto alta. Queste regole bloccano il 94% degli investitori.

E in realtà, il punto di ingresso è molto più alto. Un milione di dollari non è più quello di una volta. Non lo dico per non avere problemi: la legge che ha creato queste regole è stata approvata nel 1933, quando $ 1 milione equivaleva a $ 17,2 milioni in termini di oggi. Quando fu approvata questa legge, un salario annuale di $ 200.000 fu sufficiente per mantenere un Rockefeller - o Mae West - molto felice.

Mentre la legge non è stata aggiornata, il mercato ha tenuto il passo con i tempi. Oggi, l'investimento minimo non ufficiale con queste ditte speciali è in genere da $ 15 a $ 20 milioni.

La "relazione" aumenta solo da lì …

Il nome ufficiale di queste aziende altamente esclusive è "private equity".

Probabilmente questo termine sembra familiare. È l'area del mondo degli affari dove l'ex governatore del Massachusetts Mitt Romney, candidato repubblicano dello scorso anno alla presidenza, ha fatto fortuna. Romney ha guadagnato il suo stipendio aiutando le aziende ad espandersi, aumentare l'efficienza e aumentare la redditività. Dato che il valore di queste società cresceva sotto la sua guida, così anche il patrimonio netto di Romney.

Una società di private equity ha più di un mucchio di denaro da offrire agli investitori. Fornisce inoltre tutoraggio esecutivo e consulenza aziendale, spesso da alcuni dei più grandi nomi in America aziendale. I geni più intelligenti e geniali della finanza e dei maghi gestionali vanno a lavorare per aziende come Bain Capital, che negli anni ha investito in aziende diverse come il negozio di articoli per ufficio Staples e il gigante del fast food Burger King.

Come queste aziende crescono, i finanziatori di private equity diventano incredibilmente ricchi. In alcuni casi, la società di private equity è più che felice di raccogliere ricchi dividendi dalle operazioni redditizie dell'azienda. In altri casi, la società di private equity vende la sua partecipazione nella società, a volte a un'altra società, a volte agli investitori. Questi possono essere, e spesso sono, payoff da miliardi di dollari.

I lettori della mia newsletter di cambio di giochi mi pagano per leggere la stampa fine, e mi piace farlo. Permettetemi di condividere con voi qualcosa che ho condiviso con loro. È qualcosa che ho visto in decine di prospetti di centinaia di pagine di qualsiasi recente offerta pubblica iniziale. Dopo la descrizione del business, una discussione sui rischi di investire nelle azioni e tonnellate di grafici finanziari, c'è sempre una lista dei principali azionisti. C'è sempre - e intendo sempre - una società di private equity che sta rastrellando un enorme mucchio di denaro. Non è insolito per un investimento di $ 20 milioni trasformarsi in una somma di 10 cifre in pochi anni.

Mi piace il private equity perché molte aziende di private equity fanno esattamente la stessa cosa che provo a fare con Game -Cambio di azioni. Cercano di trovare "la prossima grande cosa" e cercano di investire in essa prima che chiunque altro si accorga di aver trovato il biglietto d'oro.

Ecco le buone notizie. Il private equity non deve essere il nostro concorrente. Può essere il nostro partner. In effetti, tu ed io possiamo mettere il private equity ei suoi consulenti a lavorare per noi allo stesso modo dei miliardari.

Questo perché esiste un modo per aggirare le regole che impediscono a investitori ordinari come te e me di investire in private equity

Al momento, ci sono 5.210 azioni su borse statunitensi con una capitalizzazione di mercato di oltre $ 50 milioni. Di questi, solo circa due dozzine - meno dell'1% - sono un tipo speciale di entità nota come società di sviluppo del business, o BDC.

Queste società, che il Congresso stabilì le regole per il 1980, operano nello stesso modo delle società di private equity: investono e consigliano società private, tipicamente quelle più piccole del "mercato medio", che sono generalmente definite come società con più di $ 100. milioni ma meno di $ 1 miliardo di entrate annuali.

Oltre al potenziale del BDC per un enorme pagamento - quando vendono una società - i BDC pagano anche enormi dividendi. Non è insolito vedere i rendimenti a due cifre da queste aziende.

Ecco un elenco dei BDC Top-10 più redditizi sul mercato:

[Nota: puoi vedere un elenco completo di tutti i BDC sul mercato se sei iscritto al mio Advisory . Modifica

Per motivi di legge, i BDC devono avere un codice etico. Sono esclusi dalla partecipazione a determinate transazioni, devono mantenere la diversità nel loro portafoglio e, forse meglio di tutti, sono limitati nella quantità di debito che possono portare.

Aggiungi tutto e BDC offrono sorprendentemente

Diversamente dalle società, che pagano solo i dividendi quando vogliono, i BDC sono legalmente obbligati a restituire liquidità agli azionisti. Il motivo è perché, come una partnership o un trust, l'entità stessa non è soggetta a imposte sul reddito. Invece, il reddito viene trasferito direttamente agli azionisti e viene quindi tassato al tasso di reddito ordinario piuttosto che al tasso di dividendo. E non solo quasi tutti i BDC pagano un dividendo, ma molti pagano mensilmente anziché trimestralmente. Azione da intraprendere ->

La linea di fondo è che i BDC forti possono dare un colpo in due: apprezzamento del capitale derivante dall'imbrigliamento il potere della prossima grande cosa, e un flusso di reddito forte e costante.

La domanda che sono sicuro che stai morendo dalla voglia di chiedere, allora, è questa: come faccio a scegliere il miglior BDC? I Abbiamo messo insieme un rapporto di ricerca speciale " Tutto ciò che devi sapere sui BDC ", che è probabilmente il miglior modo per educarti su queste aziende speciali. Per sapere come ottenere questo rapporto, segui questo link

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Andy Obermueller è Chief Investment Strategist per Stock-Change.

Andy Obermueller non detiene personalmente posizioni in alcun titolo menzionato in questo articolo.

StreetAuthority LLC detiene azioni di MCC in uno o più dei suoi portafogli di "denaro reale".

Questo articolo è apparso originariamente su StreetAuthority.com: