Nozioni di base sugli investimenti per il nuovo investitore |

"Tutto ciò di cui hai bisogno è amore", cantavano i Beatles.

Certo, era nel 1967, e erano molto più giovani allora.

Circa 20 anni dopo, tuttavia, una registrazione George Harrison molto più saggia aggiunse: "Ma ci vorranno soldi / un sacco di soldi da spendere. / Ci vorranno molti soldi / Per farlo bene".

Vita ha davvero un sacco di soldi Per la maggior parte di noi, ovviamente, questo significa lavorare per vivere. E anche se le nostre buste paga possono prendersi cura delle bollette, nessuno costruisce ricchezza reale senza investire.

Sfortunatamente, l'idea di investire fa paura a molte persone. Alcuni pensano di non avere abbastanza soldi per iniziare. Altri hanno paura della matematica. Una percentuale considerevole ha troppa paura di commettere un errore e perdere tutto. E molti aspiranti investitori che non soffrono di nessuna di quelle paure o idee sbagliate sono sconcertati dalla schiacciante quantità di informazioni.

Come mi piace dire, non deve essere così.

Molte persone che hanno avuto un grande successo nel mercato e hanno costruito un'immensa ricchezza hanno padroneggiato solo alcune basi. La linea di fondo sta investendo è solo difficile come si sceglie di farlo. Se lo desideri, puoi fare soldi sul mercato e costruire un futuro finanziario più sicuro.

Avrai bisogno di conoscere alcune nozioni di base. Copriremo quelli. Ma per quanto importanti siano gli aspetti di investimento, è altrettanto importante studiare te stesso quanto studiare il mercato. Esamineremo alcuni passaggi per valutare sia i tuoi obiettivi che la tua tolleranza al rischio. Quando avremo finito, avrai una chiara comprensione degli investimenti di base disponibili per gli individui e avrai anche la sensazione del tuo stile personale. Da lì, puoi escogitare un piano per raggiungere il tuo obiettivo.

Ultimo punto: Quella canzone di George Harrison in cui parla dei soldi? Fa anche un altro punto. Richiede tempo. Assicurati di darti un po 'di tempo per lasciare che tutte queste informazioni affondino. Quando hai, ricorda che anche i ritorni richiedono tempo.

Non sprechiamo nulla. Continuiamo a muoverci!

Obbligazioni e investimenti di debito

Gli investitori individuali hanno due grandi opzioni quando si tratta di investire: il debito e l'equità. Per prima cosa copriremo gli investimenti in titoli di debito.

Il mercato azionario tende a ottenere la massima attenzione, ma c'è molto più debito che capitale nel mondo. Il mercato del debito globale è due volte più grande del mercato azionario globale e ci sono molti posti dove gli investitori possono parcheggiare i loro soldi.

Una delle forme più comuni di debito è il legame. Un legame è semplicemente una promessa da parte di un mutuatario di rimborsare una somma di denaro prestata in un punto predeterminato nel futuro. Ci sono innumerevoli variazioni sul tema, ma l'idea di base è sempre la stessa: il mutuante addebita l'affitto per l'uso del denaro, che chiamiamo "interesse". Le grandi aziende e i governi (distretti fiscali, città, stati e governo federale) aumentano miliardi su miliardi di dollari vendendo obbligazioni agli investitori.

Le obbligazioni hanno un tasso di cedola e una data di scadenza. Osservando il legame si può capire quanto interesse pagherà e quando il mutuatario restituirà il valore nominale del legame. Quasi tutte le obbligazioni inizialmente vendono per un valore nominale di $ 1.000. Alcuni di questi strumenti, abilmente denominati obbligazioni zero coupon, non hanno cedole. Vendono con uno sconto forte e non pagano interessi fino alla scadenza, quando vengono rimborsati al valore nominale.

Tolleranza al rischio

Come tutti gli investimenti, il debito presenta dei rischi. Il rischio maggiore è che la persona, gli affari o il governo che hai prestato i tuoi soldi non saranno in grado di rimborsarti. Questo è noto come rischio predefinito. Un default si verifica quando un mutuatario non paga.

L'altro grande rischio è il rischio di bancarotta, che è la probabilità che la società fallisca a titolo definitivo. La buona notizia per gli obbligazionisti è che generalmente ottengono qualcosa in caso di fallimento. Sono conosciuti come creditori "senior" e tutti i creditori "subordinati" o "junior" devono mettersi in fila dietro di loro. Per inciso, gli azionisti sono morti per ultimi nell'ordine gerarchico. Nel migliore dei casi, otterranno pochi centesimi sul dollaro. Nella maggior parte dei casi, non ricevono nulla.

Per affrontare sia il rischio di insolvenza che quello di bancarotta, le agenzie di rating come Standard & Poor's e Moody's Investor Service ricercano l'entità che emette il debito e emettono un parere sul merito creditizio. In base a questi rating (e alle condizioni di mercato) verrà impostato il tasso di interesse. Maggiore è il rischio, maggiore è il rendimento.

Se presti una società grande e consolidata come Pfizer (NYSE: PFE) un po 'di denaro acquistando uno dei suoi titoli, non si aspetta un tasso di interesse molto alto. Perché? Perché la base finanziaria di Pfizer è molto forte. In effetti, ha il rating più forte possibile sul suo debito, AAA. Supponiamo che paghi il 5% l'anno per prendere in prestito denaro.

Un produttore di droghe startup con un bilancio shakier e un conto economico più leggero potrebbe dover pagare il doppio di interessi per prendere in prestito denaro dagli obbligazionisti, che chiederanno un tasso più alto per compensare il rischio.

[Se vuoi saperne di più sui rischi degli investimenti obbligazionari, clicca qui per leggere le 3 idee sbagliate più comuni sulle obbligazioni.]

Idoneità

Le obbligazioni sono spesso indicate come come "titoli a reddito fisso" perché il tasso di rendimento è, beh, fisso - è statico, stampato proprio lì sul legame. Dal punto di vista dell'asset allocation, la maggior parte degli investitori sposta una percentuale maggiore delle proprie partecipazioni nel porto sicuro delle obbligazioni mentre invecchiano per proteggere la propria ricchezza. Essi sacrificano i rendimenti potenzialmente più elevati delle azioni per la prevedibilità e la stabilità delle obbligazioni.

Le obbligazioni investment-grade - quelle con un determinato rating minimo - sono generalmente considerate più sicure delle azioni e sono adatte agli investitori avversi al rischio. Offrono un rendimento relativamente inferiore rispetto alle azioni o meno titoli di credito.

Per la maggior parte degli investitori, le obbligazioni societarie sono acquistate al meglio attraverso fondi comuni a basso costo. Gli individui possono acquistare alcuni titoli di stato direttamente dal governo federale, in genere attraverso una banca. Le obbligazioni individuali richiedono generalmente un grande investimento di capitale, che potrebbe renderle inadatte agli investitori più piccoli.

[Ulteriori informazioni sull'acquisto di titoli di stato direttamente dal governo federale leggendo Come acquistare titoli di stato USA utilizzando TreasuryDirect]

Il prezzo di un titolo -Yield Relationship

Gli investitori possono acquistare e vendere obbligazioni l'una con l'altra in quello che è noto come il mercato "secondario". (Il mercato primario è tra l'emittente delle obbligazioni e gli acquirenti iniziali.)

La matematica delle obbligazioni può essere difficile, e l'esecuzione di alcuni di questi calcoli, o peggio, leggendo sull'esecuzione di questi calcoli, invierebbe la maggior parte degli investitori principianti colline. Quindi salteremo la maggior parte di quello. Ma c'è una relazione critica tra rendimento e prezzo che tutti gli investitori devono padroneggiare.

Fortunatamente, è semplice: prezzo e rendimento si muovono sempre in direzioni opposte. Quando uno sale, l'altro va giù. Questa è una regola che non può essere infranta.

Il motivo per cui questa regola è così importante da comprendere è che nulla è costante nei mercati finanziari. I prezzi cambiano di un nanosecondo in quanto gli investitori rispondono a qualsiasi cosa stia accadendo nel mondo, specialmente se le notizie influenzano la visione di Wall Street sul futuro dei tassi d'interesse.

[La Federal Reserve ha il compito di stabilire il tasso dei fondi federali, che influisce su altri importanti tassi di interesse. Per saperne di più, clicca qui per leggere Dodici persone potenti Controlla il tuo destino - Cosa stanno cercando di dirti?]

Diciamo che un'azienda XYZ ha una solida valutazione "AA" dai bravi ragazzi di S & P. XYZ colpisce una zona difficile e perde un CEO di selezione. Dopo un paio di rapporti sugli utili meno che stellari e alcuni preoccupanti documenti SEC, S & P dice che metterà la valutazione AA di XYZ "sotto esame".

E qui c'è la cosa: gli obbligazionisti sono tipi nervosi. Anche se nulla risulta essere sbagliato, potrebbero iniziare a perdere fiducia nella capacità dell'azienda di rimborsare il suo debito.

Ora ci sono molte altre obbligazioni là fuori per comprare, così gli investitori decidono di vendere le loro obbligazioni e comprare qualcosa altro. Normalmente, questo non sarebbe un problema. Dopotutto, XYZ è un solido cittadino aziendale. Ha una buona reputazione e un bilancio relativamente forte, oltre a un discreto credito. Ma Wall Street ha letto anche le notizie sulla società, e poiché non è stata una grande notizia, gli investitori sono riluttanti a pagare il prezzo pieno per le obbligazioni.

Quindi gli investitori cercano di vendere le loro obbligazioni, a cui hanno pagato il valore nominale. Queste obbligazioni hanno un tasso di cedola del 6,75%, il che significa che pagano $ 67,50 all'anno in interessi. (Le obbligazioni in genere pagano due volte l'anno.) Ma con tutte le cattive notizie sulla stampa, non possono ottenere $ 1.000 per le obbligazioni. Nessuno li comprerà per quello. Quindi, in conformità con la legge della domanda e dell'offerta, c'è un solo modo per venderli - tagliare il prezzo. Supponiamo che le obbligazioni vendute per $ 900.

Che cosa è cambiato? Solo il proprietario Il tasso del coupon è lo stesso, il valore nominale è lo stesso. Solo ora, quando l'obbligazionista riceve i suoi $ 67,50 in interessi, non sarà misurato rispetto a un prezzo di acquisto di $ 1.000, sarà misurato rispetto a un prezzo di acquisto di $ 900. Ricorda, quando il prezzo scende, il rendimento sale. Il rendimento iniziale era del 6,75%. Ma ora, con il prezzo ridotto, la resa è del 7,5%.

Perché? Matematica pura: $ 67,50 diviso $ 1.000 è 6,75%, mentre $ 67,50 diviso $ 900 è 7,50%. Con la caduta dei prezzi, i rendimenti aumentano.

Sebbene i prezzi delle obbligazioni possano e cada singolarmente sui notiziari delle società, tendono a spostarsi in un gruppo con i tassi di interesse in generale. Quando i tassi di interesse salgono, i prezzi delle obbligazioni diminuiscono. Quando i tassi scendono, aumentano i prezzi delle obbligazioni. Questa è una buona regola empirica da ricordare, ma il take-away più importante con le obbligazioni è semplicemente ricordare che il prezzo e il rendimento si muovono in direzioni opposte.

[Usa il nostro calcolatore Yielding Call (YTC) per misurare il tuo rendimento annuale se detiene un legame particolare fino alla sua prima data di chiamata.]

Possedere società acquistando titoli

Mentre le obbligazioni sono una parte importante di qualsiasi portafoglio, quando si tratta di investire, la maggior parte delle persone è interessata al mercato azionario. > I titoli azionari, noti anche come titoli azionari, sono interessi di proprietà di eensy-weensie nelle società. Se possiedi uno, 100 o 100 milioni di azioni di

Exxon Mobil (NYSE: XOM) , puoi chiamarti proprietario della società. Perché acquistiamo azioni? Perché le economie, comunque la maggior parte del tempo, crescono. Ciò significa che le aziende hanno l'opportunità di incrementare le proprie entrate e guadagni nel tempo. Le aziende eccezionalmente brave a rispondere o creare domanda possono fare ancora meglio.

Il rendimento medio dell'indice Standard & Poor's 500 dal 1965 è + 10,7%, il che significa che un investitore può raddoppiare i propri soldi all'incirca ogni sette anni. Questo è un rendimento molto migliore rispetto a un conto di risparmio, a un CD o alla maggior parte delle obbligazioni.

Questo rendimento riflette il mercato complessivo: l'indice S & P 500 è un indice che traccia le tendenze generali dei prezzi dell'intero universo di titoli nazionali. Un singolo titolo può essere in grado di superare questo rendimento, e forse in modo drammatico. Le azioni particolarmente volatili possono salire o scendere del 10,7% in un solo giorno. Per i commercianti, questi stock possono essere una miniera d'oro. Ma il trading non è avverso al rischio o debole al cuore.

Gli azionisti ottengono molto più del potenziale di guadagni maggiori e di maggiori quotazioni azionarie. Possono anche avere diritto al pagamento in contanti, sotto forma di dividendi.

I dividendi, il grande investitore Benjamin Graham, hanno scritto, sono lo scopo principale della società. I dividendi vengono solitamente pagati una volta al trimestre. Quando questo dividendo viene moltiplicato per quattro e poi diviso per il prezzo del titolo, la cifra risultante è conosciuta come il rendimento da dividendi.

Ad esempio, supponiamo di aver acquistato 100 azioni di azioni a $ 50 per azione. Hai pagato $ 5,000 per queste azioni. Ogni trimestre ricevi un dividendo di $ 1 per azione, che ammonta a $ 200 all'anno. Queste azioni producono il 4,0%. (200/5000 = 0,04). Il rendimento dei dividendi è vitale per gli investitori che costruiscono portafogli per generare introiti.

Oltre ai dividendi, agli azionisti viene anche chiesto di votare su decisioni importanti, come l'elezione di un consiglio di amministrazione. Alcuni investitori effettivamente acquistano azioni proprio così da poter dire direttamente nella gestione dei propri affari. Questi "azionisti attivisti" accumulano azioni e formano alleanze con altri azionisti con l'esplicito scopo di cambiare il modo in cui la società opera.

Idoneità

Le azioni sono adatte agli investitori con moderata o alta tolleranza al rischio e possono generalmente ospitare una varietà di tempi, dall'estremo breve a diversi decenni.

Le azioni vengono acquistate principalmente utilizzando un conto di intermediazione o attraverso fondi comuni di investimento, in un conto normale o in qualche tipo di piano di pensionamento con imposte differite come 401 (k) o IRA. In molti casi, le scorte possono anche essere acquistate direttamente dalla società tramite il suo agente di trasferimento. Questi piani, noti come piani di reinvestimento dei dividendi (DRIP) o piani di acquisto diretto di azioni (DSPP), possono essere un modo economico ed efficace per costruire un gruzzolo considerevole.

I conti di intermediazione online a basso costo hanno rivoluzionato il mercato. I singoli investitori ora hanno accesso a sofisticati software di trading, eccellenti ricerche sugli investimenti e un'esecuzione immediata del commercio. È possibile finanziare un conto e acquistare azioni nello stesso giorno. Nella maggior parte dei casi tutto ciò di cui hai bisogno è il tuo nome, indirizzo, numero di previdenza sociale e un po 'di denaro per l'avvio.

Possedere un titolo è e dovrebbe essere considerato la proprietà di un'azienda. Una quota di azioni non è solo un pezzo di carta, è parte di un essere vivente, un'impresa redditizia redditizia.

Stock Picking per principianti

Ora, naturalmente, la domanda è senza dubbio come anche tu puoi entrare al piano terra del prossimo Wal-Mart

(NYSE: WMT) , Coca-Cola (NYSE: KO) o Apple (Nasdaq: AAPL) . E ci sono in effetti un certo numero di modi per valutare uno stock, in genere attraverso analisi fondamentali o tecniche. Lo studio delle teorie e dei meccanismi dell'analisi tecnica può andare avanti per tutta la vita. Ma non anticipiamo noi stessi. Per i principianti, è altrettanto importante capire come viene determinato il prezzo di una quota di azioni. Innanzitutto, comprendi questa semplice verità: le azioni sono tutte valutate semplicemente sulla base di ciò che qualcun altro è disposto a pagare per loro.

Ecco.

Se vuoi impostare il prezzo di

GE (NYSE: GE) azioni, puoi farlo acquistandole o vendendole. Gli investitori fissano i prezzi, non la borsa, non il governo e non le società stesse. Siamo io e te. Tolleranza al rischio

"Questo soprattutto," dice Polonio a Laerte, "a te stesso è vero".

Non è un cattivo consiglio investire. La prima cosa che un investitore deve fare è determinare con quali tipi di investimenti si senta a proprio agio.

Ci sono due o forse tre elementi per questo.

Il primo è opzionale, e questa è la moralità. Alcune persone sono contrarie a investire i loro soldi in società le cui attività trovano discutibili. Ad esempio, un ambientalista può obiettare alla registrazione di un'azienda chimica di smaltimento improprio di rifiuti potenzialmente pericolosi. Un medico potrebbe preferire rinunciare all'acquisto di azioni della società del tabacco.

La seconda e terza fase, tuttavia, sono inevitabili. Anche così, molti investitori li saltano. E ogni investitore che finisce si sente qualcosa che non è mai buono quando si guarda il saldo nel proprio conto di intermediazione: Sorpresa.

Quindi, prestare attenzione.

Gli investitori devono acquistare titoli che capiscono. Devono apprezzare pienamente il rischio di ribasso e la probabilità che si verifichi. Comprare uno stock perché è quello che tutti stanno comprando è sciocco. Non acquistare mai nulla se non sai esattamente cosa stai acquistando e precisamente quale sia il rischio.

Tieni presente che lo scopo di comprendere i tuoi investimenti non è quello di edificarti e renderti una persona più a tutto tondo. Serve a valutare se il rischio è appropriato. Se hai $ 10.000 da investire, ti sentiresti più a tuo agio con un fondo obbligazionario che, come sai, produrrà il 6,5%, un fondo dell'indice S & P 500 che ha persino la possibilità di raggiungere il rendimento medio a lungo termine del 10,7%, oppure piace usare quei $ 10K guadagnati con fatica per comprare una partecipazione in un pozzo esplorativo che ha solo il 25% di successo (e una probabilità del 75% che perderete ogni centesimo)?

Ora, non c'è una corretta rispondi a questa domanda Ma c'è una risposta giusta per te. Capisci il rischio e il potenziale di rendimento? Potresti dormire la notte con la tua scelta? E il ritorno anticipato ti aiuterà a raggiungere i tuoi obiettivi. Se lo fa, allora sei pronto per comprare. In caso contrario, siedi il denaro fino a quando non si può rispondere con sicurezza e comodamente a quelle domande.

L'altro elemento della scelta del veicolo di investimento è la diversificazione. E anche se la maggior parte degli investitori salta questa parte, se lo fai, il risultato non sarà solo una sorpresa, sarà addirittura uno shock.

La prima reazione tra gli investitori che cercano di seguire il principio del "so cosa stai comprando" è di acquistare aziende che comprendono. Così ai banchieri piace comprare banche e infermieri piace comprare le compagnie di assistenza sanitaria.

Il problema è che la maggior parte delle industrie sono cicliche. Hanno periodi di boom e busto. Se tutte le tue risorse sono impegnate in beni sanitari e le attività sanitarie hanno un anno terribile, stai per perdere terreno. Ma diciamo chiaramente: quando dico "terreno", intendo "denaro".

Quindi, mentre va bene comprare le aziende che ti interessano, devi anche aggiungere altre risorse che ti espongono ad altri potenziali guadagni. Un buon portafoglio è un paniere su misura di rischi appropriati che non è eccessivamente dipendente da un settore per fornire il rendimento desiderato.

L'importanza degli obiettivi

Steven R. Covey, autore del bestseller "Sette abitudini di grande efficacia Le persone ", dice nessuno dovrebbe iniziare un viaggio senza la fine in mente. In altre parole, hai bisogno di un obiettivo. Se non miri a nulla, lo colpisci.

Un buon obiettivo deve soddisfare tre criteri. Innanzitutto, dovrebbe essere basato sul tempo. Gli obiettivi hanno bisogno di scadenze.

In secondo luogo, un buon obiettivo dovrebbe essere quantificabile. Devi stabilire esattamente cosa vuoi ottenere e come misurare i risultati per valutare il tuo successo.

Infine, il tuo obiettivo dovrebbe essere raggiungibile. Non serve impostare un obiettivo che vorresti sorvolare sull'Empire State Building entro il tuo trentesimo compleanno, perché non ci sono possibilità che ciò accada.

Questo è importante da tenere a mente quando si stabiliscono obiettivi finanziari. Se il tuo obiettivo è trasformare $ 25.000 in $ 1 milione, è grandioso. Ma riconosci che hai bisogno di un + 20% di rendimenti annuali per 20 anni per raggiungerlo. Tentare di raggiungere lo stesso obiettivo in 10 anni è irrealistico e ti stai solo preparando alla delusione.

La ragione per cui fissare gli obiettivi è perché il successo finanziario si basa sul successo finanziario. Molto di ciò che vorremmo fare - salvare casa, mandare un bambino all'università, aprire una piccola impresa, fare un viaggio - sono realizzabili anche per persone con mezzi modesti, purché abbiano un buon piano e molto disciplina e pazienza. A tal fine, prima di iniziare a investire, ti consiglio di stabilire una serie di obiettivi finanziari.

Per prima cosa, vieni a fare qualcosa che vorresti fare nei prossimi 12 mesi. Questo non è tanto un obiettivo di investimento quanto un modo per costringerti a mettere in bilancio i tuoi soldi e pianificare le tue spese.

In secondo luogo, stabilire un obiettivo di cinque o dieci anni. Per un neolaureato, questo potrebbe essere un acconto di $ 25.000 su una casa.

E, infine, il tuo obiettivo finanziario a lungo termine dovrebbe essere sempre un pensionamento confortevole al 75% del tuo stipendio dello scorso anno, indipendente dalla previdenza sociale e accessibile all'età di 59 1/2. Sembra un compito arduo, ma è qualcosa che puoi assolutamente fare.

Nel frattempo, ti invito a continuare a esplorare gli articoli educativi e il materiale didattico qui su InvestingAnswers.

E, naturalmente, molti ritorni felici.