Definizione di carico di livello ed esempio |

Che cos'è:

A carico di livello è una tassa periodica (di solito annuale) pagata dall'investitore durante il periodo in cui possiede l'investimento. I fondi comuni di carico a livello sono spesso indicati come "Azioni C".

Come funziona (Esempio):

Carichi di livello sono espressi in percentuale e devono essere comunicati ai potenziali investitori nel prospetto del fondo. Diamo un'occhiata a un esempio:

Supponiamo di aver investito $ 10.000 nel fondo comune di investimento della XYZ Company, che ha un carico del livello annuale del 4%. Nel primo anno l'investimento cresce a $ 12.000, ma non sei pronto per vendere. Alla fine dell'anno uno, paghi $ 480 ($ 12.000 x.04) alla società di fondi, lasciandoti $ 11.520 nel tuo account. Sei il fondo per un altro anno e cresce fino a $ 14.000. Alla fine dell'anno due, devi il 4% di $ 14.000 ($ 560) lasciandoti con $ 13.440. Questa struttura di pagamento continua per tutto il tempo in cui possiedi le azioni del fondo. Il tasso del carico è costante (livello), ma gli importi del pagamento aumentano man mano che l'investimento aumenta di valore.

Ora, diciamo che hai investito la stessa quantità di denaro nello stesso fondo comune XYZ, ma decidi di vendere il azioni meno di un anno dopo. Devi ancora effettuare un pagamento a livello di velocità di caricamento. Se i $ 10.000 erano cresciuti a $ 10,500 alla fine di otto mesi, allora dovresti ancora il 4% dei $ 10,500. In questo modo, quando un investitore è pronto a vendere un investimento con una struttura di pagamento a livello, il pagamento finale è simile a un carico di back-end (sebbene il tasso sia solitamente inferiore).

Perché è importante:

I carichi di livello sono spesso associati a fondi comuni di investimento. Con l'aumento del numero e della popolarità dei fondi comuni di investimento, i fondi di carico a livello e back-end sono diventati la norma.

Le strutture di pagamento a carico consentono agli investitori di distribuire i pagamenti delle commissioni e consentono anche di coprire l'intero importo dell'investimento investito nel fondo sin dall'inizio. Tuttavia, la struttura a livello di carico può inavvertitamente incoraggiare frequenti scambi di quote di fondi comuni, che costringono alcuni fondi comuni di livello a mantenere più liquidità a disposizione invece di avere tutto investito.

Livelli di carico e altre tasse sono divulgati in il prospetto di un fondo comune, ed è importante capire che un carico di livello è solo uno dei vari tipi di commissioni che possono essere addebitate. Pertanto, quando si confrontano gli investimenti, gli investitori devono prestare attenzione a valutare tutte le commissioni associate a ciascun investimento, non solo le dimensioni del livello di carico.