L'assicurazione sulla vita fallisce come piano di risparmio scolastico

Se sei preoccupato di risparmiare abbastanza denaro per mandare i tuoi figli all'università, potresti essere tentato da una piazzola di vendita per una polizza di assicurazione sulla vita con valore in denaro.

A volte queste politiche sono pubblicizzate come un ottimo modo per risparmiare per le tasse universitarie. Oltre a pagare un decesso quando muori, queste polizze, conosciute anche come assicurazione sulla vita permanente, sono caratterizzate da un conto in contanti che cresce con le imposte differite.

Supponendo che tu acquisti la polizza quando i tuoi figli sono molto giovani, quando si recano al college, puoi ritirare il denaro o prendere in prestito l'account per contribuire al pagamento del college. E il kicker: le polizze assicurative sulla vita non contano come beni quando le università analizzano la tua necessità di aiuti finanziari.

Ma gli esperti di finanza universitaria mettono in guardia i genitori da non farsi ingannare dai campi. Le polizze assicurative sulla vita in denaro sono costose, complicate e non necessarie per la maggior parte delle famiglie.

"Devo ancora vedere nessuno di questi piani di assicurazione sulla vita che fossero nel migliore interesse di un genitore", dice Mark Kantrowitz, un esperto di aiuti finanziari del college e autore di "Twisdoms on Paying for College".

"Le uniche persone che litigano per queste sono quelle che faranno commissioni dalla vendita delle polizze", dice.

Il campo

Circa il 10% dei consulenti finanziari raccomandano polizze di assicurazione del valore monetario per alcuni clienti per risparmiare sulle spese del college, secondo un rapporto 2015 di Strategic Insight, un gruppo di ricerca di New York focalizzato sull'industria dei fondi comuni. Ciò è sostanzialmente diminuito rispetto a tre anni fa, quando il 29% di loro ha dichiarato di farlo.

Mentre la tattica di vendita è in giro da decenni, gli esperti di assistenza finanziaria del college dicono che l'uso e la promozione di questo avvengono a ondate.

I consulenti finanziari che fanno commissioni sulle vendite dei prodotti a volte affittano una sala conferenze in un ristorante o in un hotel e invitano i genitori a una cena gratuita per imparare a risparmiare per il college, dice Kantrowitz.

Successivamente si incontrano con le famiglie una contro una, spesso esortando i genitori a liquidare CD e conti di risparmio per acquistare una polizza di assicurazione sulla vita a valore in contanti in modo da poter proteggere tali attività dai calcoli degli aiuti finanziari basati sull'esigenza del college. Alcuni venditori vanno ancora oltre e incoraggiano i genitori a sfruttare i conti di equità domestica e pensionistici e versare denaro nelle polizze.

Questa è una pessima idea da sola, ma è particolarmente grave se si considera che le attività di vecchiaia non sono incluse nei calcoli degli aiuti finanziari basati sui bisogni. Né è casa equità, almeno per le università che si basano sull'applicazione gratuita per Federal Student Aid, o FAFSA. Alcune università richiedono una forma aggiuntiva - il profilo CSS / Financial Aid - che considera l'equità domestica ma limita l'impatto sul suo calcolo.

Kantrowitz dice che alcuni genitori stanno persino prendendo in prestito denaro per investire in un'assicurazione sulla vita con valore in denaro ai fini del college.

Il problema con l'assicurazione sulla vita come un investimento

Uno svantaggio delle politiche del valore monetario è che contengono costi nascosti, come le grandi commissioni di riscatto, se si estingue la politica nei primi anni, afferma Sean Moore, un pianificatore finanziario certificato e presidente di SMART College Funding a Boca Raton, in Florida. Anche i prestiti contro la polizza non sono gratuiti, ma devono essere pagati in pacco con gli interessi. Se non rimborsare il prestito, il beneficio di morte è ridotto. Gli agenti di solito ottengono commissioni dell'ordine dell'80% al 100% del premio del primo anno, il che significa che meno denaro viene versato nel tuo conto del valore in denaro.

I critici dicono anche che le illustrazioni dei prodotti di assicurazione sulla vita, che mostrano come il conto del valore in contanti potrebbe essere eseguito, sono spesso eccessivamente ottimistiche. La domanda da porre, dice Moore, è "Cosa succede se non funziona come previsto?"

Le politiche sono complicate. Variano ampiamente, sono difficili da confrontare e hanno molte parti mobili perché combinano la copertura assicurativa con una componente di investimento. "Non credo che le persone che comprano le comprendano", dice Moore.

Migliori opzioni per il salvataggio

Prima di considerare un prodotto di assicurazione sulla vita permanente come un veicolo di risparmio del college, i genitori dovrebbero finanziare completamente un piano di 529, dice Paul Curley, direttore del college di Economic Insight, che salva ricerche. Un piano 529 è un conto di risparmio college fiscalmente avvantaggiato sponsorizzato da un'agenzia statale o statale.

Ciò non significa ignorare completamente l'assicurazione sulla vita. In effetti, avere un'assicurazione sulla vita mentre i tuoi figli crescono e al college può essere un'importante rete di sicurezza finanziaria nel caso in cui un genitore muoia. L'assicurazione sulla vita a termine è un modo semplice per coprire quegli anni.

Il termine vita fornisce copertura per un certo periodo, ad esempio 10, 20 o 30 anni. Scegli il termine lunghezza e acquista la quantità di copertura per proteggere i tuoi dipendenti finanziari.

La polizza paga un beneficio di morte al beneficiario se la persona assicurata muore entro il termine. Poiché la politica è temporanea e non ha un valore in denaro, la copertura è economica.

Se un incredibile passo di vendite per l'assicurazione sulla vita permanente continua a stimolare il tuo interesse, parla con un consulente finanziario "a pagamento" che non effettua commissioni sulle vendite.

"Chiedi consiglio a qualcuno che non ha interesse a comprarti uno di quei prodotti", dice Kantrowitz.

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Barbara Marquand è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale.Email: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand. Questo articolo appare anche su Forbes.

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