Carica definizione ed esempio |

Che cos'è:

A carico è una commissione pagata per acquistare o vendere un investimento specifico. È espresso in percentuale dell'importo investito. Il termine è più spesso usato quando si discutono i fondi comuni.

Come funziona (Esempio):

In generale, ci sono due tipi di carichi: carichi front-end e carichi back-end. Un carico di front-end è una commissione pagata per acquistare un investimento, e un carico di back-end è una commissione pagata per vendere un investimento (può anche essere chiamata una commissione di vendita differita eventuale, una commissione di uscita o una commissione di rimborso). Un fondo senza carico è uno che non addebita alcuna commissione di questo tipo.

Supponiamo che tu sia interessato a fare un investimento di $ 10.000 nel fondo comune XYZ della Società. Se il fondo ha un carico di front-end del 4%, allora l'investimento di $ 10.000, $ 400 ($ 10.000 x.04) viene pagato alla società di fondi e $ 9,600 vengono effettivamente investiti nel fondo come risultato. Idealmente, i guadagni derivanti dall'investimento dovrebbero più che compensare il carico del front-end. In questo esempio, il fondo caricato front-end deve restituire il 14,6% in un anno per raggiungere $ 11,000 di valore dopo la commissione.

Se il fondo ha un carico di back-end del 4%, allora devi pagare una commissione di $ 400 la vendita dell'investimento ($ 10.000 x.04). Ancora una volta, i guadagni derivanti dall'investimento dovrebbero idealmente più che compensare il carico di back-end. In questo esempio, il fondo back-end caricato deve quindi restituire il 14% in un anno per raggiungere $ 11.000 in valore dopo la commissione.

Chiaramente, la dimensione del carico influisce sulla dimensione del rendimento dell'investitore. Nel nostro esempio, se il fondo XYZ aziendale è un fondo a vuoto, quindi per raggiungere $ 11.000 in valore dopo un anno, è sufficiente generare un rendimento del 10%.

I carichi front-end variano notevolmente e possono essere applicati reinvestimento di dividendi, interessi o guadagni in conto capitale. Questi fondi comuni sono spesso indicati come A Azioni. Quando si esaminano le informazioni di scambio di fondi comuni, i fondi comuni di investimento con front-end hanno chiesto prezzi superiori al valore patrimoniale netto del fondo (o al prezzo di offerta). Il prezzo di domanda è uguale al valore patrimoniale netto del fondo più il costo del front-end.

I carichi di back-end sono comunemente valutati sul valore iniziale dell'investimento, anche se alcune società calcolano la commissione sul valore finale se è inferiore al prezzo di acquisto originale I fondi comuni di investimento di back-end sono spesso indicati come azioni B. Generalmente, i carichi di back-end sono ridotti per ogni anno in cui l'investitore detiene l'investimento. Se l'investitore detiene l'investimento abbastanza a lungo, molti fondi rinunciano alla commissione di back-end. Ad esempio, una commissione di back-end potrebbe essere del 5% nel primo anno, del 4% nel secondo anno e così via fino a quando la commissione è pari a zero.

Spesso, gli investitori sono in grado di pagare carichi ridotti se fanno grandi investimenti. L'importo che si qualifica per un carico ridotto è chiamato punto di interruzione e varia da investimento a investimento. Alcuni fondi potrebbero avere più di un punto di interruzione. In alcuni casi, un investitore può firmare una lettera di intenti con la società di investimento, promettendo di investire un certo importo nel tempo per qualificarsi per il carico ridotto ora.

Perché è importante:

I carichi scoraggiano gli investitori di frequente scambiare le loro quote di fondi comuni, un'attività che richiede fondi per avere considerevoli quantità di denaro in cassa anziché investite. Generalmente, tuttavia, un carico è considerato un pagamento per l'esperienza del broker nel selezionare il fondo giusto per l'investitore. In particolare, vi è una considerevole controversia sul fatto che i fondi di carico funzionino meglio o peggio dei fondi a vuoto.

I carichi sono spesso associati a fondi comuni di investimento, ma anche rendite vitalizie, polizze vita e società in accomandita possono avere carichi. I fondi comuni devono indicare i carichi e le altre commissioni nei loro prospetti, ed è importante capire che un carico è solo uno dei vari tipi di tasse che possono essere addebitate. Pertanto, quando si confrontano gli investimenti, gli investitori devono prestare attenzione a valutare tutte le commissioni associate a un investimento, non solo le dimensioni del carico.