Come sapere se il tuo portafoglio è un vincitore

La qualità dei rendimenti del portafoglio, come molte questioni finanziarie, è relativa.

Per avere un'idea approssimativa di come si accumulano i rendimenti, molti investitori misurano la performance del proprio portafoglio rispetto a un benchmark, come l'S & P 500 o il Dow Jones Industrial Average.

Non è realistico aspettarsi che il proprio portafoglio superi un benchmark, ma dovrebbe tenere il passo con il mercato generale. Ecco come capire se la tua è sulla buona strada.

Scegli un benchmark appropriato

Questa è la chiave, dice Tim Shanahan, un pianificatore finanziario certificato e presidente della Compass Capital Corporation a Boston. "Il tipico benchmark predefinito per molti account e piani è l'S & P 500, che può essere correlato o meno alle risorse effettivamente possedute."

Se disponi di un portafoglio ben diversificato, possiedi non solo azioni di società statunitensi di varie dimensioni, ma anche azioni internazionali, obbligazioni statunitensi e internazionali e asset class alternativi, ad esempio immobili. Probabilmente possiedi la maggior parte di queste attività sotto forma di fondi comuni di investimento, ma potresti anche detenere alcune azioni e obbligazioni individuali.

L'S & P 500, nel frattempo, riflette solo la performance di 500 delle più grandi aziende negli Stati Uniti.

Un consulente per gli investimenti può creare un benchmark combinato e confrontarlo con le prestazioni del tuo portafoglio. Un robo-advisor fornirà probabilmente una dichiarazione simile, spesso attraverso uno strumento online che ti consente di monitorare il tuo portafoglio rispetto a vari benchmark.

Ma se sei da solo, dovrai fare quel lavoro di gambe: confronta le azioni large cap nel tuo portafoglio con lo S & P 500, ma guarda anche altri indici, dice Brent Dickerson, un pianificatore finanziario certificato con Trinity Gestione patrimoniale a Lubbock, in Texas.

"Suggerirei di considerare l'indice Russell 3000 un buon indice generale di società a grande, media e piccola capitalizzazione", afferma Dickerson. "Per quanto riguarda le azioni internazionali, supponendo che qualcuno sia investito in paesi sviluppati, dovrebbero considerare l'indice MSCI EAFE come un buon benchmark per questo." L'MSCI EAFE copre titoli azionari in Europa, Australasia e Estremo Oriente.

Ricorda che i fondi dell'indice non devono essere sottoposti a benchmarking

Per loro natura, i fondi indicizzati e i fondi negoziati in borsa (ETF) tracciano già un indice, sia che si tratti dello S & P 500 o del Dow Jones. Questi fondi possiedono tutti gli investimenti all'interno di un indice nel tentativo di imitare i suoi rendimenti.

"Se possiedi un indice S & P 500 ETF, il benchmark è l'indice S & P 500. Quindi è fondamentalmente il confronto di una mela con la stessa mela", afferma Dickerson.

I fondi comuni gestiti, d'altro canto, impiegano investitori professionali per selezionare e gestire i loro investimenti, quindi devono essere sottoposti a benchmarking. Lo stesso vale per i portafogli messi insieme dai consulenti finanziari.

Non dimenticare le tasse

Le spese di investimento sono inevitabili: 401 (k) s hanno spese amministrative. I fondi comuni, compresi i fondi indicizzati e gli ETF, hanno indici di spesa. Se lavori con un consulente di investimento o un consulente robo, ti verrà addebitata una commissione di gestione. E se utilizzi una parte del tuo portafoglio per la compravendita di azioni, incorrerai in commissioni commerciali. Gli ETF, che sono negoziati come le azioni, sono anche soggetti a commissioni commerciali, sebbene molti broker offrano ora un elenco di fondi senza commissione.

Le tariffe riducono i tuoi ritorni. Se la somma si somma, ad esempio, all'1%, pagherai $ 10 per ogni $ 1.000 che hai investito. E se il tuo portafoglio restituisce in media il 7%, vedrai un ritorno del 6% dopo le spese. Ma queste tasse non si riflettono nei benchmark.

"Un punto di riferimento è una cosa cruda", dice Shanahan. "Sottrarre le commissioni per vedere il rendimento non elaborato, quindi confrontarlo con il benchmark".

La maggior parte dei fondi comuni di investimento mostrerà una performance al netto dei coefficienti di spesa, ma potrebbe essere necessario sottrarre commissioni di gestione, spese amministrative e costi di transazione.

Non pensarci troppo

La maggior parte dei fornitori di account include un benchmark sulle dichiarazioni regolari e molti forniscono strumenti di confronto online, ma non è necessario confrontare il proprio portafoglio ogni settimana, mese o trimestre. Una volta all'anno va bene, soprattutto per gli investitori in pensione, dice Shanahan.

Ma dovresti prestare attenzione ai mercati su base regolare, quindi non sei sorpreso da ciò che trovi nelle tue dichiarazioni.

"C'è il rischio di avere troppe notizie, ma molte persone prestano attenzione zero", dice Shanahan. "Se l'intero mercato azionario degli Stati Uniti è inattivo per qualsiasi motivo, è logico che anche il tuo account sia inattivo".

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Arielle O'Shea è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. E-mail: [email protected] . Twitter: @arioshea .

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