Definizione ed esempio di correlazione positiva |

Che cos'è:

La correlazione positiva descrive una relazione in cui i cambiamenti in una variabile sono associati allo stesso tipo di cambiamenti in un'altra variabile.

Come funziona (Esempio):

Ad esempio, molti economisti hanno scoperto che le persone tendono ad acquistare più macchine ed elettrodomestici durante i boom economici. Quindi, ci si potrebbe aspettare una correlazione positiva tra, ad esempio, il tasso di occupazione e gli stock di auto. In altre parole, quando i tassi di occupazione sono aumentati, gli stock automatici probabilmente saliranno su tutta la linea.

Statisticamente parlando, la correlazione tra due variabili varia da -1.0 (perfettamente correlato negativamente) a 1.0 (perfettamente correlato). Gli analisti possono anche determinare se due cose sono correlate positivamente eseguendo un'analisi di regressione sui due elementi e quindi calcolando il loro R2. Più alto è R2, più sono correlate positivamente due cose. Beta è anche uno strumento comune per misurare la correlazione tra un determinato titolo o gruppo di titoli a un più ampio indice di mercato oa un gruppo di titoli. Una beta di 1.0 indica una correlazione perfetta (nel senso che quando uno sale, l'altro lo fa).

Perché è importante:

Se un investitore può trovare un investimento che va coerentemente nella stessa direzione di un altro investimento, allora tenere entrambi gli investimenti può aumentare notevolmente i rendimenti. Questo approccio può anche aumentare drasticamente le perdite, motivo per cui alcuni investitori cercano di trovare risorse che sono negativamente correlate. Cioè, quando una risorsa diminuisce di valore, l'altra aumenta di valore (questa è l'idea alla base della copertura).

Di conseguenza, la correlazione positiva può essere un modo per aumentare il rischio in un portafoglio (e la correlazione negativa è un modo per ridurre il rischio).

È molto importante ricordare, tuttavia, che la correlazione non significa causalità. In altre parole, solo perché due cose sono correlate positivamente non significa che l'una stia causando l'altra nella stessa direzione. Inoltre, la correlazione negativa o positiva tra due variabili non esiste in ogni circostanza.