Definizione ed esempio di private equity |

Che cos'è:

Private equity è denaro per investimenti fatti direttamente in aziende private o in aziende pubbliche che diventano private.

Come funziona (Esempio):

Sebbene alcuni private equity provengano da privati, la maggior parte dei fondi di private equity proviene da società di private equity. Queste aziende sono spesso partnership che ottengono i loro fondi di investimento da persone facoltose, banche di investimento, fondi pensione, compagnie assicurative, varie istituzioni finanziarie e persino società che desiderano promuovere nuovi prodotti, attività o tecnologie.

Una società di private equity deve aumentare i soldi di cui ha bisogno per fare investimenti nelle imprese. Questa raccolta di fondi viene generalmente effettuata facendo circolare un prospetto ai potenziali investitori che accettano di impegnare denaro nel fondo. Una volta che l'impresa di private equity ha abbastanza impegni, l'azienda può iniziare a raccogliere o "chiamare" tali impegni quando vuole fare un investimento. Se e quando la società di private equity investe tutto il suo denaro, o se vuole semplicemente espandere le proprie attività di investimento, può avviare un altro fondo. La maggior parte dei fondi ha una vita fissa, il che significa che devono effettuare i loro investimenti entro un certo periodo (di solito circa 10 anni). Le società di private equity possono avere diversi fondi allo stesso tempo.

Le società di private equity sono diverse dalle società di venture capital in quanto generalmente investono solo in società private (o in società pubbliche che vogliono diventare private). Mentre le società di venture capital tendono a concentrare i propri investimenti in nuove e giovani imprese, le società di private equity spesso non temono di investire in società più vecchie. Le società di private equity potrebbero anche utilizzare il debito nelle loro strutture finanziarie, spesso quando partecipano a operazioni di leveraged buyout.

I gestori di molte società di private equity ricevono una commissione di gestione annuale (solitamente il 2% del capitale investito) e una parte profitti netti del fondo (tipicamente il 20%). Queste commissioni compensano i manager per la loro competenza e responsabilità nell'aiutare i loro investimenti a raggiungere il successo.

In genere, le società di private equity decidono su quali società investire rivedendo centinaia di piani aziendali, incontrando manager e società e compiendo un'approfondita due diligence su candidati all'investimento. Sono molto selettivi perché sono alla ricerca di opportunità in cui i loro investimenti cresceranno e forniranno un esito positivo entro un certo lasso di tempo.

Una delle caratteristiche più comuni e controverse dei finanziamenti di private equity è che le società di private equity assumono di solito una gestione attiva ruoli e posti di bordo nelle società in cui investono. Ciò significa spesso che la direzione dà un controllo sulle imprese alle imprese. Tuttavia, le società di private equity possono anche fornire competenze manageriali o tecniche cruciali, in particolare nelle aree in cui la gestione è meno sicura. Questo è particolarmente vero quando la società di private equity è specializzata in un settore o una nicchia.

Una delle parti più importanti di un investimento di private equity è il piano di "uscita" o di private equity per vendere il suo investimento in una società. Di solito l'uscita, conosciuta anche come "raccolta", si svolge ovunque da tre a 10 anni, spesso tramite un'offerta pubblica iniziale o attraverso la fusione o la vendita della società.

Perché è importante:

Il private equity è una forma importante e necessaria di investimento perché favorisce la liquidità e la spedizione e crea valore per gli azionisti. Ciò a sua volta promuove la creazione di posti di lavoro e la crescita economica. A livello di investimento, il private equity può essere estremamente redditizio perché consente agli investitori di investire nelle principali società private del mondo.

Tuttavia, il private equity non è privo di rischi. In effetti, è uno degli investimenti più rischiosi perché molte nuove compagnie falliscono o registrano prestazioni inferiori. Le società di private equity anticipano questo diversificando i loro investimenti e sperando che i loro investimenti di successo più che compensare le loro perdite. Nondimeno, gli investitori in private equity devono essere disposti a correre rischi significativi a lungo termine per ciò che può essere un rendimento molto elevato.