Prospetto - Spiegazione completa ed esempio |

Che cos'è:

Un prospetto è un documento legale emesso da società che offrono titoli in vendita. I fondi comuni forniscono anche un prospetto ai potenziali clienti, che include una descrizione delle strategie del fondo, il contesto del manager, la struttura delle commissioni del fondo e le dichiarazioni finanziarie di un fondo.

Come funziona (Esempio):

Per avere un'idea del ruolo del prospetto, assumiamo che l'azienda XYZ stia perseguendo una IPO. Prima di lanciare l'IPO, la Società XYZ deve prima presentare una dichiarazione di registrazione, che divulga tutte le informazioni rilevanti sulla società, con la SEC. Parte della dichiarazione di registrazione è il prospetto, che deve essere fornito a tutti gli acquirenti del nuovo numero.

Dopo che la società XYZ archivia la dichiarazione di registrazione con la SEC per la revisione, inizia un periodo di riflessione. Durante questo periodo di 20 giorni, i broker di titoli possono discutere la nuova IPO con i clienti, ma l'unica informazione che può essere distribuita è il prospetto preliminare.

Quando la dichiarazione di registrazione diventa effettiva, la società XYZ modificherà il prospetto preliminare aggiungere informazioni così importanti come il prezzo di offerta e lo spread di sottoscrizione. Questo prospetto finale deve contenere:

• Descrizione dell'offerta

• Storia dell'attività

• Descrizione della gestione

• Prezzo

• Data

• Vendita sconti

• Uso dei proventi

• Descrizione di underwriting

• Informazioni finanziarie

• Rischi per gli acquirenti

• Opinione legale sulla costituzione della società

• Declinazione di responsabilità SEC

Quando viene rilasciato il prospetto finale, i broker possono prendere ordini da quei clienti che hanno indicato un interesse durante il periodo di riflessione. Una copia del prospetto finale deve precedere o accompagnare tutte le conferme di vendita.

Perché è importante:

Il ruolo del prospetto è rendere gli investitori consapevoli dei rischi di un investimento. Senza queste informazioni, dovrebbero essenzialmente fare investimenti "a prima vista". Questa divulgazione protegge inoltre la società dalle affermazioni secondo cui non avrebbe fornito informazioni sufficienti su se stessa o sui titoli in questione.