Definizione e termine rifinanziamento Definizione ed esempio |
MFA 31 mar 2020 (1) - Zero-coupon bond - tassi spot e tassi forward
Sommario:
Che cos'è:
A tasso e termine rifinanziamento si verifica quando un mutuatario sostituisce uno mutuo con un altro mutuo che ha una diversa scadenza e tasso di interesse.
Come funziona (Esempio):
Ad esempio, diciamo che John Doe ha acquistato una casa 10 anni fa per $ 250.000. Ha messo giù $ 50.000 e preso in prestito $ 200.000. Il suo mutuo è di 30 anni al 5%, rendendo il pagamento di circa $ 1,199 al mese.
Alla fine del decimo anno, John nota che i tassi di interesse sono molto più bassi e che può ottenere un mutuo solo per il 3%. Tuttavia, sta facendo dieci anni di pagamenti e ora deve solo circa $ 167.000 sul prestito.
In genere, la banca permetterà a John di rifinanziare il prestito al 3% per altri 30 anni, rendendo i pagamenti mensili solo $ 705. Ma John vuole andare in pensione presto e non vuole "ricominciare tutto" con altri 30 anni di pagamenti domestici. Quindi, fa un rifinanziamento a termine e termine prendendo in prestito $ 167.000 al 3% per soli 20 anni (la quantità di tempo originariamente lasciata sul suo mutuo). Questo rende i pagamenti $ 928 al mese - ancora inferiori al suo pagamento originale, grazie all'interruzione del tasso di interesse - ma la casa verrà pagata prima
Perché è importante:
Incentivi di tasso e termine di solito succede quando i tassi di interesse scendono. I loro tassi di interesse possono essere variabili o fissi.
A volte quando i mutuatari rifinanziano, prendono in prestito denaro aggiuntivo per le vacanze o le ristrutturazioni; i tassi e i rifinanziamenti a termine solitamente non implicano tale