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Fondi pensione: come i costi distruggono la tua pensione
Di Jeff Stoffer
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Il mese scorso ho parlato del costo crescente di una bottiglia di vino francese preferita. Solo sei dollari trenta anni fa, la stessa bottiglia ora costa $ 20. Supponendo un'inflazione stabile, potrebbe costare oltre $ 60 nel 2044. Ho scherzato sul fatto che la soluzione al problema dell'inflazione sia non bere più vino ora mentre è economico. Un amico ha risposto, "Questo mi ha fatto ridere, fino a quando ho capito che potrei non essere in grado di permettermelo in futuro!"
Gli effetti dell'inflazione colpiscono davvero a casa quando smettiamo di lavorare e le spese aumentano più velocemente del reddito. Potresti chiedere, come faccio a "sapere" che l'inflazione continuerà in futuro. Il mese scorso ho citato alcune statistiche inflazione storica. Questo mese, vorrei esaminare alcuni dei fattori che guidano l'inflazione.
La Federal Reserve degli Stati Uniti vuole la nostra economia per sperimentare l'inflazione. Potresti aver sentito i termini "allentamento quantitativo" e "politica del tasso di interesse zero". In inglese semplice intendono, rispettivamente, "stampare denaro" e "mantenere i tassi di interesse" veramente basso "Queste politiche, implementate in risposta alla recente crisi finanziaria, hanno lo scopo di ripristinare la crescita e di combattere de politica, il rischio che i prezzi crollino (che è un peggio di vermi). Mentre hanno contribuito a evitare una brutta spirale deflazionistica, la crescita dell'occupazione è ancora insufficiente. La Fed intende continuare queste politiche fino al raggiungimento dell'effetto desiderato: più posti di lavoro e maggiore inflazione.
Il governo federale vuole anche incoraggiare l'inflazione. Nella recessione ha preso in prestito denaro per stimolare la crescita dell'economia. Nel tempo l'inflazione diminuisce il valore del denaro preso in prestito. L'inflazione è buona per i mutuatari e cattiva per i creditori (obbligazionisti). Pensa alla bottiglia di vino. Prendo in prestito $ 20 per comprare una bottiglia oggi. Io pago interessi ogni anno (come un legame) e ripagano il capitale, $ 20, anni dopo. Nel momento in cui lo ripagherò, i $ 20 non compreranno quanto ha fatto quando l'ho preso in prestito, a causa dell'inflazione. Dal punto di vista del governo, l'inflazione funziona per ridurre l'onere del debito. Abbastanza intelligente, eh?
Mentre la Federal Reserve e il governo usano l'inflazione a proprio vantaggio, feriscono i risparmiatori, gli obbligazionisti e coloro che vivono con "redditi fissi". L'effetto è chiamato "repressione finanziaria". Le persone che stavano bene vivono sull'interesse dei risparmi e dei CD sanno bene cosa significa questo termine. In effetti, il loro "reddito fisso" vale meno di dieci anni fa quando i tassi di interesse erano molto più alti. Il basso contesto dei tassi d'interesse significa anche che i tassi che stiamo guadagnando sulle obbligazioni sono depressi, o piuttosto "repressi".
Queste potenti forze assicurano che l'inflazione continui. Come una tassa invisibile, erode il nostro potere d'acquisto, mettendoci a rischio di finire i soldi più tardi nella vita. Con l'aumentare del ritmo dell'attività economica, la stampa del denaro degli ultimi anni farà aumentare il consumo di carburante sull'inflazione. Se la Fed non gestisce bene le cose, il tasso di inflazione potrebbe essere addirittura superiore a quello che stimiamo. Le nostre migliori difese sono la pianificazione e il saggio investimento. Pianifica in anticipo, tenendo presente l'inflazione e investi in attività che apprezzeranno di valore nel tempo.