Pensa due volte prima di vendere un insediamento

Più spesso associati a assicurazioni sulla vita e pagamenti di invalidità, gli insediamenti strutturati e le rendite sono pagamenti mensili o annuali volti a fornire agli individui un reddito costante per un periodo di tempo, spesso decenni.

Le aziende note come "società di factoring" cercano di acquistare i diritti su questi pagamenti dai beneficiari in cambio di una somma forfettaria di denaro, che secondo le società potrebbe essere più utile per chi soffre di difficoltà finanziarie. L'acquisto e la vendita di questi prodotti finanziari è diventato un'industria multimiliardaria.

Se stai ricevendo un insediamento strutturato o una rendita vitalizia, il pensiero di incassarlo potrebbe essere allettante, ma questo tipo di transazione comporta dei rischi. In effetti, la maggior parte degli stati richiede ai tribunali di approvare queste vendite per assicurarsi che la vendita di un accordo sia veramente nell'interesse del destinatario.

Ecco uno sguardo a fattori importanti da considerare prima di premere il grilletto su questo tipo di accordo.

Disciplina e bilancio

Gli esperti concordano: Prendere una somma forfettaria di denaro invece di ricevere pagamenti regolari per 20 o 30 anni può essere rischioso. Un individuo può finire per sperperare quei soldi in pochi anni, mentre i pagamenti regolari "costringono una disciplina che la somma forfettaria toglie", dice Jim Ludwick, un consulente finanziario a Odenton, nel Maryland.

Inoltre, la riscossione di pagamenti regolari può ridurre parte dello stress associato alla pianificazione della pensione.

"Un grande vantaggio nell'assumere pagamenti annuali è la semplicità", afferma Peter Ashby, consulente finanziario a Roseville, in California. "Riceverai un determinato importo di denaro ogni mese per un determinato periodo di tempo. Questo rende la pianificazione della pensione o il bilancio molto più semplice, dato che sai esattamente quanti soldi dovrai spendere ogni mese."

Costi di transazione

Tieni presente che il denaro che ricevi da una società di factoring potrebbe essere inferiore a quello che otterresti dall'insediamento o dalla rendita che stai rinunciando. Quindi anche se potresti ottenere molti soldi sul posto, potresti perdere anche un bel po '.

"Una società acquisterà il tuo flusso di pagamenti con uno sconto", afferma Larry McClanahan, un consulente finanziario a Portland, in Oregon. "Lo sconto dipende dalla società acquirente, dai tassi di interesse e da altri fattori, ma la gamma può essere facilmente compresa tra l'8% e il 20%. Potresti finire con un sacco di soldi sul tavolo."

Implicazioni fiscali e di investimento

Se la somma forfettaria in questione è abbastanza consistente, potrebbe spingere il destinatario in una fascia di reddito più elevata. Il denaro derivante da pagamenti strutturati e pagamenti di rendite, d'altra parte, in genere non è tassato.

Inoltre, una volta ricevuta una somma potenzialmente grande, l'onere sarà su di te per capire come investirlo in modo da produrre un flusso di reddito costante. Continuare a ricevere i pagamenti di rendite da una polizza di assicurazione sulla vita, ad esempio, ti solleva da tale responsabilità.

"La compagnia di assicurazione si assume il rischio di provare a generare abbastanza denaro per effettuare il pagamento mensile", afferma Ashby. "Ciò riduce in parte la pressione dell'individuo che dovrebbe investire da solo o pagare un professionista per cercare di generare lo stesso tipo di rendimento".

Bisogni di emergenza

Ci sono situazioni in cui una vendita potrebbe avere senso. Gli insediamenti strutturati non hanno liquidità, dice McClanahan, il che significa che il loro valore complessivo non può essere facilmente convertito in denaro in caso di emergenza. Se, ad esempio, improvvisamente si deve pagare per una procedura medica costosa, una somma forfettaria dalla vendita di un insediamento o di una rendita potrebbe essere un salvagente. La chiave è essere onesti con te stesso e assicurarti che una spesa urgente sia veramente vitale.

"Nella mia esperienza, quello che qualcuno sostiene è un'emergenza non è sempre così in realtà, e finiscono per far saltare i soldi", dice Ludwick.

Si consiglia inoltre di verificare se è possibile prendere in prestito contro i pagamenti futuri e, in tal caso, quanto. Oppure, prendere in considerazione un prestito contro una polizza di assicurazione sulla vita, che può offrire tariffe basse e orari di rimborso flessibili. Queste alternative tendono a comportare meno rischi delle vendite flat-out di insediamenti e rendite vitalizie.

La linea di fondo

Prima di vendere una liquidazione o una rendita in periodi di difficoltà finanziaria, assicurarsi di esaurire prima tutte le altre opzioni. Ci sono molti altri modi per raccogliere fondi per coprire costi imprevisti.

Prendi in considerazione la possibilità di richiedere un prestito dalla tua banca o unione di credito. Oppure, prova a prendere in prestito da un prestatore peer-to-peer. Qualunque sia la vostra necessità, queste alternative saranno probabilmente migliori rispetto alla vendita di un accordo o di una rendita vitalizia che avrete quasi sicuramente bisogno di appoggiare ad un certo punto nel futuro.

Tony Armstrong è uno scrittore di personale che si occupa di finanza personale per Investmentmatome . Seguilo su Twitter @tonystrongarm e via Google+ .

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