Che buona consulenza finanziaria assomiglia

Una buona consulenza finanziaria può aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi di vita. Una cattiva consulenza finanziaria può costarti una fortuna e lasciarti peggio di quanto avresti provato a fare da solo.

Sfortunatamente, sei ancora da solo nel cercare di determinare il buon consiglio dal cattivo. Una decisione giudiziaria ha ribaltato una regola fiduciaria del Dipartimento del lavoro degli Stati Uniti che avrebbe richiesto ai consulenti finanziari di mettere al primo posto gli interessi dei clienti dei loro conti pensionistici. Le prospettive per una regola fiduciaria proposta dalla SEC sono incerte.

"La cosa sicura è che l'investitore ritenga che sia sempre lo stesso mercato acquirente-attenzione che è sempre esistito", afferma Barbara Roper, direttrice della protezione degli investitori per la Consumer Federation of America, un gruppo di patrocinio senza fini di lucro.

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Molti americani ritengono, erroneamente, che i loro consulenti finanziari siano già tenuti ad agire nell'interesse superiore dei loro clienti. In realtà, la maggior parte è tenuta a standard inferiori. Chiedere ai consulenti di rivelare i propri conflitti di interesse è sempre una buona idea, ma ecco alcuni altri modi per individuare i consigli che mettono veramente i clienti al primo posto:

Un buon consiglio non promette la luna e le stelle. Attenzione ai consulenti che vogliono solo parlare delle loro capacità di investimento e di come intendono battere il mercato. Pochi consulenti possono offrire costantemente rendimenti di mercato, e i tentativi di farlo di solito aumentano i costi dei loro clienti. Un approccio migliore per la maggior parte delle persone consiste nell'investire tutti o la maggior parte dei loro portafogli in fondi comuni di investimento a basso costo o in fondi scambiati su indici che si sforzano di corrispondere a vari benchmark di mercato.

Un buon consiglio non promuove la "spazzatura ad alta commissione".Questo è ciò che il giornalista finanziario Bob Veres, editore di Inside Information, un servizio per consulenti, chiama prodotti che sono noti per i costi elevati e il potenziale per arricchire i consulenti a spese dei loro clienti. Questi possono includere fondi comuni di investimento immobiliare non quotati, rendite indicizzate e rendite variabili all'interno di conti pensionistici.

Anche i fondi comuni di investimento possono essere problematici. Questi sono i fondi della marca casa offerti dalla banca, dall'intermediario o dalla società di investimento in cui hai il tuo account. Il tuo consulente può guadagnare un risarcimento extra per spingerli, e possono avere costi maggiori o prestazioni peggiori rispetto ai fondi concorrenti. I consulenti potrebbero essere in grado di argomentare perché uno di questi prodotti ha senso per te, ma vale la pena ottenere una seconda opinione da qualcuno che non fa commissioni vendendoli.

"Quanto più complesso, opaco e illiquido è l'investimento, tanto più generoso è il compenso per il consulente", afferma Roper. "Gli incentivi si allineano in modo direttamente contrario all'interesse dell'investitore".

Un buon consiglio non pretende di essere libero o meno costoso di quello che è. Tutti gli investimenti hanno costi, e gli advisor possono essere pagati in una varietà di modi che potrebbero non essere immediatamente evidenti ai loro clienti. I consulenti finanziari dovrebbero essere chiari nello spiegare tali costi e il modo in cui sono compensati.

Inoltre, gli investitori che pagano una percentuale dei loro portafogli per un consiglio dovrebbero sapere come viene calcolata tale commissione. Una commissione che è "solo" dello 0,35% ogni trimestre sembra sporca, ma ciò equivale all'1,4% all'anno, il che non è. Il sondaggio di Veres su circa 1.000 consulenti ha rilevato che la maggior parte delle commissioni di consulenza annuale di addebito si aggirava intorno all'1% per i portafogli che valevano meno di $ 1 milione.

Un buon consiglio non confonde deliberatamente le persone. Alcuni consulenti fanno un grosso problema di essere a pagamento, ma ciò significa che accettano anche commissioni o altri incentivi. I consulenti finanziari solo a pagamento, al contrario, sono compensati unicamente dalle commissioni che i loro clienti pagano. Inoltre, alcuni consulenti hanno detto ai loro clienti che la regola fiduciaria ha richiesto loro di iniziare a pagare le tasse. Non è vero, dice Roper.

Un buon consiglio viene da un consulente che mette i clienti al primo posto. Solo alcune categorie di consulenti devono essere fiduciari, o qualcuno obbligato a mettere gli interessi dei propri clienti davanti ai propri. Questi consulenti includono consulenti di investimento registrati e pianificatori finanziari certificati quando offrono consulenza in materia di pianificazione finanziaria. I revisori dei conti pubblici hanno un codice di condotta professionale simile a uno standard fiduciaria.

Quando i consulenti non hanno una RIA, CFP o CPA dopo il loro nome, chiedono se sono disposti ad essere fiduciari e a mettere questa promessa per iscritto. Il comitato per lo standard Fiduciary, un gruppo di volontari che promuove lo standard, ha un giurato che i consulenti possono scaricare e firmare.

Questo articolo è stato scritto da Investmentmatome ed è stato originariamente pubblicato da The Associated Press.