Che cos'è un piano pensionistico 702 (j) e dovresti averne uno?

A 702 (j) suona alla grande, fino ad arrivare a quello che costa.

L'idea è che hai messo più del pagamento del premio minimo richiesto durante i tuoi anni di risparmio. In seguito, puoi prelevare denaro dalla polizza tramite un prestito esentasse per pagare la pensione, comprare un'auto, mettere i bambini al college o qualsiasi cosa tu voglia. Questa può essere un'altra opzione di reddito in pensione, per andare avanti con la sicurezza sociale, le pensioni e gli investimenti.

Sembra fantastico, fino ad arrivare a quello che costa.

Comprare un 702 (j) è come comprare una macchina costosa

In primo luogo, è necessario riconoscere che l'assicurazione sulla vita ha commissioni associate ad esso. Devi pagare il costo dell'assicurazione, della mortalità e delle spese, le spese amministrative, le commissioni annuali, le tasse statali e le spese di marketing (commissioni) che vanno a chi ti dice del piano.

In secondo luogo, assicurati di poter finanziare la politica in modo corretto. L'impostazione di uno di questi piani è come l'acquisto di un'auto costosa - si ottengono molti vantaggi, ma i costi di manutenzione, assicurazione, gas, ecc., Si sommano, e occorre prendersi cura del proprio acquisto. Internet è pieno di 702 (j) insoddisfatti acquirenti che si lamentano del giorno in cui hanno iniziato il piano, proprio come le persone che hanno comprato auto costose e hanno scoperto che non potevano tenere il passo con la manutenzione.

Per chi ha senso

Poiché i contratti di assicurazione sulla vita non contano come reddito in pensione, gli alti salari che si aspettano di avere alti redditi in pensione potrebbero trovare un 702 (j) particolarmente adatto. I benefici sono:

• Non contano per il test di reddito provvisorio per determinare quanto della tua previdenza sociale è tassabile in pensione (fino all'85% può essere tassabile).
• Non contano per i supplementi per penalità di Medicare Part B.
• Soprattutto, non hanno richiesto le distribuzioni minime (RMD), al contrario di IRA e 401 (k) piani che richiedono di prendere distribuzioni a 70 anni se avete bisogno o meno del denaro. Poiché gli RMD sono tassati come reddito ordinario, ciò potrebbe causare un effetto domino per i pensionati e metterli in balia delle tasse di previdenza sociale non necessarie e delle penali di premio Medicare Parte B.

Tutto questo può essere evitato avendo una diversificazione fiscale in pensione, e un contratto di assicurazione sulla vita adeguatamente finanziato può fornirlo.

Tutto si riduce alle tasse

Se sto parlando con i clienti sul fatto che questo tipo di prodotto sia adatto, cerco modi in cui possiamo gestire correttamente le detrazioni e le staffe fiscali esistenti e mettere quanti più soldi possibile nei loro piani qualificati. Quando è il momento di andare in pensione, convertiamo strategicamente questi conti pensionistici imponibili in conti Roth gratuiti e riduciamo i loro obblighi di imposta sul reddito tramite pianificazione fiscale intelligente, strategie per rivendicare i benefici della sicurezza sociale e l'uso corretto dei trust caritabili e tecniche di deduzione fiscale.

Se decidiamo di seguire un piano 702 (j), in genere raccomando una politica di vita universale a costo zero, a basso costo, variabile come veicolo di finanziamento, anziché la vita più costosa e le alternative di vita universali indicizzate. Vale la pena consultare un professionista che sa come funzionano tutti. Cerca qualcuno in grado di confrontare e confrontare le diverse politiche prima di impegnarti in qualcosa. Questo è il tuo denaro e la tua vita, e tu vuoi fare la scelta giusta.

Nel corso del tempo, la possibilità di ricevere una detrazione fiscale sui contributi IRA e 401 (k), convertire in un conto Roth a un tasso inferiore tramite veicoli deducibili dalle tasse e avere un piano assicurativo adeguatamente finanziato in pensione può darti il ​​massimo in termini di imposta risparmio e diversificazione.

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Dave Anthony è il presidente e portfolio manager di Anthony Capital a Denver.