Che cos'è un fondo target-date e quando investire in uno?
Vinicio Capossela - Che coss'è l'amor
Sommario:
- Quali sono i fondi di data-obiettivo?
- Perché investire in fondi target-date
- Come funzionano i fondi target-date
- Come investire in fondi target-date
- Qual'è il prossimo?
- Inizio investire
- Imparare come investire in fondi comuni di investimento
- Capire la differenza: fondi target-data v. robo advisors
I fondi target-date sono un'opzione di risparmio previdenziale "imposta e dimentica" che rimuove due grattacapi per gli investitori: decidere un mix di attività e riequilibrare quegli investimenti nel tempo.
Questo tipo di fondo - noto anche come fondo del ciclo di vita o fondo pensione-obiettivo - mira a trovare continuamente il giusto equilibrio tra il rischio necessario per costruire ricchezza e scommesse più sicure per proteggere un gruzzolo in crescita. Il fondo riequilibrerà automaticamente il tuo portafoglio con il giusto mix di titoli azionari, obbligazioni e conti del mercato monetario quando invecchierai.
Quali sono i fondi di data-obiettivo?
All'inizio della tua vita lavorativa, un fondo target-date generalmente è impostato per la crescita avendo una fetta molto più ampia del tuo portafoglio in azioni piuttosto che in investimenti a reddito fisso come le obbligazioni, che sono più sicure ma offrono rendimenti minori. All'avvicinarsi del tuo anno di pensionamento, il fondo si sposta gradualmente verso più obbligazioni, conti del mercato monetario e altri investimenti a basso rischio.
Sono fondi comuni di investimento che acquistano da altri fondi comuni di investimento (noti nel business come "fondo di fondi") per costruire un portafoglio diversificato. Mentre imposti e dimentichi, il fondo aggiorna l'asset allocation nel corso degli anni.
L'anno di pensionamento è la "data obiettivo" della maggior parte di questi fondi, e i fondi sono convenientemente denominati per corrispondere con l'anno di pensionamento pianificato. Supponiamo che tu abbia 35 anni e abbia intenzione di lavorare fino a 67 anni, il che sarebbe nel 2049. Scegli il fornitore con un fondo denominato con l'anno più vicino alla tua data di pensionamento. La maggior parte dei fondi è denominata in incrementi di cinque anni, quindi in questo esempio sceglierai un fondo Target 2050.
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Perché investire in fondi target-date
L'attrattiva principale dei fondi target-date è la loro semplicità. "Se si pensa di mettere insieme fondi come se si cucinasse un buon pasto, l'allocazione degli asset è la scelta degli ingredienti che entrano", dice Laura Scharr-Bykowsky, preside di Ascend Financial Planning, LLC, una società di pianificazione finanziaria in Colombia, Sud Carolina. Con i fondi target-date, "è un pasto istantaneo - hanno messo insieme tutti gli ingredienti per te".
La convenienza è una grande ragione per cui molti americani già possiedono fondi per i target.
La loro convenienza è una grande ragione per cui molti americani già possiedono fondi per gli obiettivi, anche se molti potrebbero non saperlo. I fondi target-date sono il piano predefinito di scelta per molti fornitori di piani pensionistici sostenuti dai datori di lavoro come i conti 401 (k). Alla fine del 2014, circa la metà di tutti i partecipanti al piano 401 (k) avevano investito almeno parte del loro denaro in fondi target-date, secondo l'Investment Company Institute, e si prevedeva che tale tendenza aumentasse.
Un altro vantaggio dei fondi target-date è che impediscono agli investitori di essere il loro peggior nemico essendo troppo reattivi ai colpi di scena del mercato, che spesso si traducono in acquisti elevati e vendite basse.
"Nel 2008, la maggior parte dei 401 (k) detentori si è attenuta al loro piano, mentre nel mondo parallelo degli investitori fai-da-te, le emozioni hanno ottenuto il meglio e hanno tirato fuori", dice il consulente finanziario Jonathan Broadbent, socio fondatore di Plan Partner a Beachwood, Ohio. Coloro che sono usciti hanno eroso la loro capacità di beneficiare del lungo mercato rialzista che ha seguito la crisi, afferma Broadbent.
Come funzionano i fondi target-date
I fondi target-date possono essere un approccio rapido alla gestione del portafoglio, ma le ricette e gli ingredienti possono variare ampiamente nel tuo menu di offerte.
Una caratteristica di tutti i fondi target-date è il loro "percorso di discesa", ovvero come i fondi discendono da un elevato rapporto di fondi azionari più rischiosi verso investimenti più sicuri come le obbligazioni, e poi terra, congelando l'asset allocation nel mix più conservativo per proteggere il tuo gruzzolo.
Ad esempio, un fondo può iniziare con un pesante mix di fondi azionari nazionali e globali che costituiscono il 90% dell'investimento totale. Ma con il pensionamento, i fondi azionari costituiscono solo il 30% dell'investimento totale, mentre gli investimenti a reddito fisso come obbligazioni e fondi a breve termine costituiscono il resto. I provider offriranno una gamma più sofisticata di strategie e mix in planata verso l'asset allocation finale.
Una domanda importante da porre quando si sceglie tra i fondi obiettivo: è un fondo "a", in cui il percorso di discesa blocca l'allocazione delle risorse l'anno che si intende ritirare, o un fondo "attraverso" che continua il percorso di discesa per 10 anni o più dopo il pensionamento prima di congelare l'asset allocation? La filosofia dei fondi "attraverso" è che la vita (si spera) non si ferma alla pensione. Potresti avere ancora 20 anni o più di spese di soggiorno, e il percorso di discesa verso investimenti più sicuri dovrebbe riflettere questo.
Differenti fondi target-to-date possono estendere il percorso di discesa 10, 15 o 20 anni dopo il pensionamento, quindi scegli quello giusto per i tuoi obiettivi di pensionamento.
Come investire in fondi target-date
Ci sono tre modi per investire in un fondo data-obiettivo. Come accennato in precedenza, i fondi target-date sono una scelta preimpostata comune per un 401 (k). Se hai un 401 (k) e non hai mai cambiato ciò che è contenuto, ci sono buone possibilità che tu abbia già un fondo per data-obiettivo.
È inoltre possibile aprire un conto di intermediazione con un gestore di fondi o un broker online per acquistare fondi di destinazione.Oppure puoi acquistarne uno direttamente da un fornitore di fondi come Vanguard, Fidelity o T. Rowe Price, ma le tue scelte potrebbero essere più limitate.
Il fondo potrebbe richiedere un investimento iniziale minimo che può variare da $ 500 a $ 3000 o più. Ma alcuni fondi rinunceranno al minimo di investimento se effettui depositi mensili sul tuo conto.
Altre cose importanti da considerare:
Quanto costa? Oltre al deposito iniziale, considera anche le spese correnti che pagherai. Il costo di un fondo comune è noto come il suo rapporto di spesa, una commissione annuale espressa in percentuale del vostro investimento o, come suggerisce il nome, il rapporto tra il vostro investimento e le spese del fondo. Maggiore è il costo, più costi possono erodere i rendimenti totali.
Il fondo target di riferimento medio ha avuto un coefficiente di spesa dello 0,51% nel 2016, secondo l'Investment Company Institute. Ma queste tariffe possono variare dallo 0,1% a oltre l'1,5%, quindi c'è spazio per guardarsi intorno. La differenza di prezzo ruota spesso attorno a se il fondo si appoggia a strategie di investimento passive più economiche oa conti attivi più costosi.
Sai cosa c'è dentro. Oltre a confrontare le spese, confronta anche le filosofie di investimento dei fondi. Comprendi che due fondi identici del 2050 potrebbero avere strategie molto diverse per comporre i tuoi investimenti da un mix più pesante di titoli azionari verso obbligazioni man mano che invecchi. La strategia di asset allocation potrebbe essere troppo conservativa, o non abbastanza conservativa, a seconda della vostra propensione al rischio. (Questo è anche un buon motivo per aprire il tuo 401 (k) e vedere se ci sono altri fondi target disponibili che sono più adatti rispetto alla scelta predefinita.)
»Investimenti attivi e passivi: Qual è la differenza?
Meglio non completamente "dimenticare". Mentre la natura fissa e dimenticata dei fondi target-date è una caratteristica fondamentale, gli esperti ti consigliano di guardare le prestazioni del tuo fondo una volta all'anno per assicurarti che funzioni ancora per te. Inoltre, guarda altri investimenti in tuo possesso. In che modo queste risorse e il fondo target-date si incastrano? Se non lo sai, corri il rischio di fare un doppio tuffo sulle classi di attivi, persino di comprare lo stesso fondo due volte, avvertono gli esperti. Un controllo annuale del tuo portafoglio totale potrebbe individuare tali problemi.
Ricorda, la crescente popolarità dei fondi target-date non significa che siano infallibili: tutti gli investimenti comportano rischi e i fondi target-date non fanno eccezione. Ma per molti investitori, la praticità unica rende i fondi target-date la scelta giusta.
