Cos'è un ETF? | Come iniziare a investire

Come ogni prodotto finanziario, gli ETF non sono una soluzione valida per tutti. Valutali per i loro meriti, inclusi i costi di gestione e le commissioni, la facilità con cui puoi acquistarli o venderli e la loro qualità di investimento.

Cos'è un ETF

Gli ETF offrono un modo per acquistare e vendere un paniere di attività senza dover acquistare tutti i componenti singolarmente. Il fornitore di ETF possiede le attività sottostanti, progetta un fondo per tenere traccia delle proprie performance e quindi vende le azioni di quel fondo agli investitori. Gli azionisti possiedono una parte di un ETF, ma non possiedono le attività sottostanti nel fondo. Anche così, gli investitori in un ETF che segue un indice azionario ottengono pagamenti forfettari, o reinvestimenti, per gli stock che compongono l'indice.

Mentre gli ETF sono progettati per tracciare il valore di un bene sottostante - sia esso una merce come l'oro o un paniere di azioni come l'S & P 500 - negoziano a prezzi determinati dal mercato che di solito differiscono da quell'attività. Inoltre, a causa di cose come le spese, i rendimenti a lungo termine per un ETF varieranno da quelli del suo attivo sottostante.

Come funzionano gli ETF, in 3 passaggi

1. Un fornitore di ETF considera l'universo delle attività, incluse azioni, obbligazioni, materie prime o valute, e crea un paniere di esse, con un ticker unico.
2. Gli investitori possono acquistare una quota di quel paniere, proprio come acquistare azioni di una società.
3. Acquirenti e venditori scambiano l'ETF per tutto il giorno in uno scambio, proprio come un titolo.

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ETF vs. fondi comuni di investimento vs. titoli azionari

In generale, gli ETF hanno commissioni inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento - e questa è una grande parte del loro appeal. Considerando che il fondo comune di investimento azionario statunitense addebita l'1,42% delle spese amministrative annuali - il cosiddetto indice di spesa - le commissioni sull'ETF medio netto sono dello 0,53%, secondo i dati di ETF.com, una filiale del Chicago Board Options Exchange dedicata a questi investimenti.

Gli ETF offrono inoltre vantaggi fiscali per gli investitori. Generalmente c'è più turnover all'interno di un fondo comune (specialmente quelli che sono gestiti attivamente) rispetto a un ETF, e tali acquisti e vendite possono portare a guadagni in conto capitale. Allo stesso modo, quando gli investitori vendono un fondo comune di investimento, il gestore dovrà aumentare la liquidità vendendo titoli, che possono anche accumulare plusvalenze. In entrambi gli scenari, gli investitori saranno al corrente di tali tasse.

Gli ETF sono sempre più popolari, ma il numero di fondi comuni disponibili è ancora più elevato. I due prodotti hanno anche diverse strutture di gestione (attive per i fondi comuni di investimento, passive per gli ETF).

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Come gli stock, gli ETF possono essere scambiati in borsa e hanno simboli ticker unici che ti permettono di monitorare la loro attività di prezzo. C'è SPY per uno degli ETF che tracciano l'S & P 500 e divertenti come HACK per un fondo di cyber-sicurezza e FONE per un ETF incentrato sugli smartphone. Ecco dove finiscono le somiglianze, tuttavia, perché gli ETF rappresentano un paniere di attività, mentre uno stock rappresenta solo una società.

Benefici degli ETF

Gli ETF costituivano il 30% di tutti gli scambi statunitensi in termini di valore nel 2016, secondo Barron. Gli investitori si sono rivolti a loro per la loro semplicità, economicità relativa e accesso a un prodotto diversificato.