Che cos'è l'assegnazione degli asset?

È una stima approssimativa, ma circa uno su 10 articoli di investimento contiene alcune variazioni sulla frase "non mettere tutte le uova nello stesso paniere".

Quelle uova sono i tuoi soldi, ei panieri sono le varie classi di attività che puoi scegliere di investire in quei soldi. Decidere quante uova - o dollari - vanno in ogni paniere è chiamato asset allocation.

L'allocazione delle attività svolge un ruolo chiave nella quantità di rischio che si assume con i propri investimenti, nonché nei rendimenti dell'investimento. Quando scegli un'asset allocation, stai distribuendo i tuoi dollari investibili in tutte le categorie di investimenti, in base ai tuoi obiettivi, alla tolleranza al rischio e all'orizzonte temporale.

Classi di investimento chiave

L'asset allocation è una visione d'insieme del tuo portafoglio di investimenti: quali sono le classi di attivi che desideri nel tuo portafoglio e quanto vuoi spendere in ciascuna di esse?

Le classi di attività sono semplicemente gruppi di investimenti simili. In senso lato, le classi di attività in questione sono azioni, obbligazioni e liquidità (o equivalenti come fondi del mercato monetario, certificati di deposito o conti di risparmio). È possibile acquistare azioni e obbligazioni singolarmente e in fondi comuni di investimento, che sono panieri di molti investimenti raggruppati insieme.

Tutte queste classi di attività offrono qualcosa di valore al tuo portafoglio. Le scorte offrono il maggior potenziale di crescita a lungo termine ma espongono anche al rischio maggiore. Le obbligazioni compensano tale rischio e forniscono un flusso costante di reddito. Il denaro ti mette fuori gioco quando il tetto non funziona e inizia a piovere all'interno della tua casa o ti consente di raggiungere obiettivi a breve termine come un acconto su una casa o un'auto.

Tuttavia, la liquidità non è un investimento e molto probabilmente costituirà una porzione molto piccola di un portafoglio a lungo termine. Se sei giovane, potresti non avere denaro nel tuo portafoglio di investimenti. Quando entri in pensione, probabilmente avrai più denaro per soddisfare le tue esigenze di spesa a breve termine.

All'interno di ogni classe è possibile comporre ulteriormente, dividendo gli stock per geografia, industria e capitalizzazione di mercato - in inglese semplice, dimensioni di una società - o dividendo titoli per breve o lungo termine, tipo di emittente e geografia. Puoi anche acquistare obbligazioni ladder, acquistando una varietà di date di scadenza in modo da poterti spostare in un tasso migliore se i tassi di interesse salgono.

»Impara le basi: Cos'è un titolo?

Scegliere la migliore asset allocation

Non esiste un'asset allocation esatta o sbagliata, ma si vuole accontentare il miglior mix di investimenti per le proprie esigenze - e per "esigenze" intendiamo la vostra capacità di sopportare il rischio, i vostri obiettivi di investimento e il vostro orizzonte temporale.

Innanzitutto, considera quando hai bisogno di soldi. Se stai risparmiando per un matrimonio in due anni, probabilmente non vuoi mettere i tuoi soldi in azioni o obbligazioni; preferirai invece fortemente le alternative in contanti o in contanti. Non vuoi arrivare al giorno del tuo matrimonio e scoprire che il mercato ha cancellato il budget della tua ristorazione.

Se stai risparmiando per la pensione, puoi guardare la tua età attuale e la tua età pensionabile programmata. Se quest'ultimo è a 30 anni di distanza, ad esempio, la maggior parte del tuo portafoglio dovrebbe essere investito in azioni. In questo caso, hai il tempo di affrontare le fluttuazioni del mercato e il tuo obiettivo principale è far crescere i tuoi soldi durante questo periodo.

Quando inizi a prepararti a lasciare la forza lavoro, ti sposti lentamente verso un'allocazione meno rischiosa. Contrariamente alla credenza popolare, tuttavia, non è necessario spostare l'intero portafoglio in obbligazioni e contanti durante il giorno della pensione. Ricorda, la pensione non è la fine - è un periodo di tempo che potrebbe durare 20 anni o più. Hai bisogno del tuo denaro per continuare a crescere in tutti questi anni, e questo significa mantenere una quota azionaria.

»Nuovo per le scorte? Leggi la nostra guida su come investire in azioni

Una volta che hai un orizzonte temporale, considera la tua tolleranza al rischio. Il rischio è necessario per la ricompensa, ma assumere più di quanto tu possa gestire può facilmente portare a reazioni avventate. Potresti essere più incline ad uscire dal mercato ogni volta che vedi un lampo di rosso su CNBC, ad esempio, il che significa che un'azienda sta vendendo a un livello basso. (Hai sentito senza dubbio che l'obiettivo è l'opposto: compra basso, vendo alto.)

La diversificazione all'interno di ciascuna classe di attività consente di ridurre significativamente il rischio, senza ridurre il potenziale di rendimento. Quando diversifichi, invece di acquistare uno stock a larga capitalizzazione e di chiamare bene quella sezione dell'asset allocation, comprerai un certo numero di titoli a grande capitalizzazione o, meglio ancora, un fondo comune o indice a capitalizzazione elevata.

»Riduci il rischio: Ecco di più su come diversificare il tuo portafoglio

Scorciatoie per l'asset allocation

Vuoi farcela? Esistono strumenti che ti consentono di acquistare un'asset allocation specifica adatta al tuo obiettivo in un colpo solo.

Uno è un fondo data-obiettivo, una sorta di fondo comune che detiene azioni e obbligazioni. Se pensate di andare in pensione nel 2050, potreste scegliere un fondo per la data di destinazione 2050 e allocare automaticamente le vostre risorse a quell'anno in mente. Come altri fondi comuni di investimento, pagherai un rapporto spese - una percentuale del tuo investimento per coprire i costi del fondo - ogni anno. Le spese per i fondi ibridi sono attualmente in media dello 0,74%, secondo l'Investment Company Institute.

Un'altra opzione è un robo-advisor, che è un gestore di investimenti informatizzato. Questi servizi chiedono il tuo obiettivo e la tolleranza al rischio e quindi sputano indietro un portafoglio che si adatta al conto.A un consulente robo digitale, pagherai una commissione di gestione che in genere inizia allo 0,25% delle tue attività all'anno.

»Esplora i migliori consulenti online: Vedi la nostra analisi del sito dei migliori robo-advisor

Arielle O'Shea è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. E-mail: [email protected] . Twitter: @arioshea .