Perché sto seguendo Buffett in questo mercato abbattuto |

Come economista per lo stato dell'Iowa, ho imparato che lo stimolo economico può influire sulla crescita, ma solo se si ha tempo per lavorare. Certo, la pazienza non è qualcosa per cui gli investitori oi mercati sono conosciuti.

La natura arretrata dello stimolo sull'economia può essere lancinante per chi ha un interesse, soprattutto quando il mercato vuole una gratificazione immediata. Questo si manifesta spesso in whipsaws, dove i prezzi delle azioni salgono sulle notizie di stimolo economico, solo per cadere quando lo stimolo non arriva nella crescita economica immediata.

Con questo in mente, e con un po 'di pazienza, puoi fare bene soldi come il resto del mercato manca sul quadro più ampio.

Ad esempio, un'impennata delle misure di stimolo in un paese potrebbe presto accelerare la sua economia. Di conseguenza, un partner commerciale chiave potrebbe vedere anche il suo mercato saltare. Inoltre, Warren Buffett si è interessato a questo mercato picchiato. E una delle mie strategie preferite offre la possibilità di essere pagato mentre aspettiamo un rimbalzo.

La Cina accenna alle misure di stimolo

A partire dall'8 luglio, l'indice Hang Seng di Hong Kong è precipitato del 14% in un mese mentre gli investitori hanno profittato dopo un enorme rally nel 2015. In risposta a questa debolezza, il cinese il governo ha accelerato le misure di stimolo che gestiva da novembre.

La Banca popolare cinese (PBOC) ha tagliato il tasso di interesse di riferimento quattro volte da novembre e ha appena abbassato il coefficiente di riserva per le banche di un altro punto percentuale. Il governo ha regolarmente utilizzato programmi di prestito per far ripartire l'economia. All'inizio di questo mese, la PBOC ha esteso 25 miliardi di dollari in prestiti a un istituto di credito statale per la riqualificazione dei quartieri degradati.

Abbiamo già visto queste nuove misure di stimolo iniziare a gocciolare quando la seconda economia mondiale ha superato le aspettative di crescita del secondo trimestre con una crescita del PIL annualizzata del 7%. E mentre iShares China Large-Cap (NYSE: FXI) ha quasi il 20% di sconto rispetto al massimo di aprile, le azioni sono ancora in aumento del 13% nell'ultimo anno. Questo impulso è probabilmente solo l'inizio.

Oggi, voglio guardare un altro mercato che si muove a stretto contatto con il PIL cinese - Australia. Questo paese ha inviato quasi un terzo dei suoi 266,8 miliardi di dollari nel 2014, le esportazioni di merci in Cina. Di conseguenza, il suo mercato azionario, che è diminuito del 20% rispetto allo scorso anno, potrebbe ottenere un grande impulso dal recupero dell'economia cinese.

Il grafico seguente mostra la crescita del PIL annualizzata in Cina rispetto al rendimento trimestrale del iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) , un ETF con esposizione a 70 società australiane. I punti dati sono per i risultati finali, quindi la crescita del PIL e il rendimento dei fondi indicati sono superiori al trimestre precedente.

Mentre la crescita economica cinese e gli stock australiani non sono completamente sincronizzati, esiste una relazione chiara. La crescita del PIL è scesa dello 0,3% nel secondo trimestre del 2013 e le azioni delle società australiane sono crollate del 15,3% nel trimestre. Quando la crescita economica è rimbalzata nel trimestre successivo, le azioni sono aumentate del 14,7% in tre mesi.

Ci sono stati alcuni trimestri in cui i titoli australiani sono riusciti a superare la crescita debole della Cina per ottenere rendimenti positivi, ma la tendenza è stata piuttosto consistente. Quando la crescita economica cinese riprende, anche le azioni australiane.

Che cosa significa ora? Un forte stimolo in Cina da novembre potrebbe sorprendere il mercato con una crescita economica più forte nei prossimi sei mesi. Sarebbe una sorpresa gradita per gli investitori in azioni australiane e dovrebbe inviare azioni più alte.

Buffett investe meno di

Non sono l'unico a guardare il mercato azionario australiano. Warren Buffett ha recentemente dichiarato alla CNBC che prevede di destinare ulteriori $ 2 miliardi all'anno di portafoglio della Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) a società del paese.

Le azioni delle società australiane sembrano a buon mercato, il trading per meno di 16 volte i profitti finali, uno sconto del 9% sulle valutazioni dell'indice MSCI World, secondo gli analisti di Goldman Sachs (NYSE: GS).

Ma l'orizzonte temporale di Buffett di 10 o 30 anni è un po 'più lungo di quanto voglio aspettare per un trade. Invece di adottare l'approccio a lungo termine, possiamo usare una strategia che ci paga mentre aspettiamo un rimbalzo. In effetti, potremmo trarre profitto senza mai prendere una posizione in azioni.

Vendendo le opzioni put su EWA, ci impegniamo ad acquistare le azioni ad un certo prezzo se sono inferiori a tale prezzo alla scadenza. Per questo impegno, raccogliamo un premio adesso e manteniamo quel premio indipendentemente dalle azioni.

Con il trading EWA per $ 21.04 al momento della stesura di questo, possiamo vendere l'EWA Oct 22 Put per circa $ 1,40 ($ 140 per contrarre). Se l'EWA chiude al di sotto del prezzo di esercizio di $ 22 alla scadenza il 16 ottobre, ci saranno assegnate 100 azioni per contatto a quel prezzo. Dal momento che abbiamo ricevuto $ 1,40 in opzioni premium, il nostro costo effettivo è $ 20,60 per azione - uno sconto del 2,1% al prezzo corrente.

Per essere preparati a questo scenario, vogliamo essere sicuri di avere abbastanza soldi nel nostro account per coprire l'acquisto. Ciò significa mettere da parte $ 2060 per ogni contratto put che vendiamo più i $ 140 che abbiamo raccolto.

Se l'EWA chiude oltre $ 22 alla scadenza, manteniamo il premio per un guadagno del 6,8% in 89 giorni. Questo è un rendimento annualizzato del 28%.

La scadenza di ottobre ci darà il tempo per i dati economici mensili cinesi di iniziare a mostrare gli effetti dei recenti stimoli. Mentre la Cina e forse anche la crescita globale iniziano a brillare, il mercato australiano potrebbe presentarsi, permettendoci di ottenere un buon profitto su questo commercio.

Nota: Se desideri rimuovere la tua paura delle opzioni per il bene, Ti esorto a guardare questo video di formazione di vendita gratuito. In soli otto minuti, un esperto di opzioni con un tasso di successo del 100% rivela come guadagna in media il 53% di guadagni su base annua e come potresti raccogliere centinaia di dollari a partire da questa settimana. Clicca qui per vedere.

Questo articolo è stato originariamente pubblicato su ProfitableTrading.com: Perché sto seguendo Buffett Into This Beaten-Down Market