3 Semplici modi per tutti di proteggersi dall'inflazione |

Nel caso in cui non l'avessi sentito, l'inflazione sta arrivando. Livelli senza precedenti di debito e disavanzo pubblico probabilmente indeboliranno il valore del dollaro a un certo punto, aumentando così i prezzi di tutto ciò che acquista.

La Federal Reserve dice che non c'è ancora un'inflazione significativa. Di fatto, ha recentemente affermato che l'inflazione potrebbe essere troppo bassa e probabilmente manterrà bassi i tassi d'interesse per il prossimo futuro. Ma nel frattempo i prezzi delle materie prime stanno andando alle stelle.

Il prezzo del rame è più che triplicato dalla fine del 2008, il petrolio si avvicina ai $ 90 al barile (anche vicino al massimo dalla crisi finanziaria) e ai prezzi di diverse materie prime alimentari come il grano e il grano sono vicini ai massimi storici. Questi materiali sono a loro volta usati per produrre molti beni di consumo. È solo una questione di tempo prima che i prezzi di input più elevati escano dall'altra parte sotto forma di prezzi più elevati per i beni di consumo.

In realtà, l'inflazione ha iniziato a comparire già.

Anche se il tasso di inflazione negli Stati Uniti è ancora relativamente basso cominciano a comparire segni minacciosi. Ad esempio, il tasso del Tesoro a 10 anni è salito a circa il 3,48%, un aumento significativo dal 2,48% di soli cinque mesi fa. I tassi a più lungo termine riflettono, in parte, le aspettative sull'inflazione in futuro e aumentano all'aumentare delle prospettive per l'inflazione. Altri segnali di inflazione stanno comparendo all'estero. L'inflazione nel Regno Unito è salita al 3,7% a dicembre 2010, il livello più alto in otto mesi e ben al di sopra di un obiettivo del 2%. Le economie di mercato emergenti come la Cina stanno vedendo ancora più inflazione. Il paese ha aumentato i tassi di interesse per combattere l'inflazione, che è salito al 4,6% nel 2010 e salito al 5,3% a gennaio. Il Brasile ha previsto un tasso di inflazione di quasi il 6% anche per il 2011, dal 5,9% del 2010, che era il più alto dal 2004.

Queste sono nuvole temporalesche che fanno presagire l'inflazione. Ora è il momento di proteggere il tuo portafoglio prima che arrivi effettivamente.

Ecco tre investimenti che possono aiutare a proteggere il tuo portafoglio dall'aumento dell'inflazione.

1. Materie prime

Un ottimo modo per proteggersi dall'inflazione consiste nell'investire in beni durevoli che tendono a mantenere il valore in periodi di aumento dei prezzi. Materie prime come minerali, cereali, metalli, zucchero, cotone, bestiame e petrolio in genere aumentano di prezzo insieme all'inflazione. Infatti, quando l'indice dei prezzi al consumo (IPC) è aumentato dal 3% nel maggio 1972 all'11% nel dicembre 1974, l'indice S & P Goldman Sachs Commodity è salito del 222%, un guadagno medio annuo del 55%.

Ci sono numero di fondi negoziati in borsa (ETF) che investono in materie prime specifiche, nonché quelli che investono in molti prodotti diversi. Ho suggerito in un recente articolo tre investimenti azionari orientati alle materie prime che dovrebbero non solo prosperare in periodi di inflazione, ma anche avere solide prospettive di crescita anche senza.

[Per saperne di più sulla nostra funzione InvestingAnswers: Guida per principianti sulle materie prime - Come giocare 2011.]

2. TIPS: Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)

I TIPS sono obbligazioni emesse dalla Tesoreria degli Stati Uniti che sono indicizzate all'inflazione, come misurato dall'indice dei prezzi al consumo. Ecco come funziona …

Si supponga di aver acquistato un bond del valore nominale di $ 1.000 con una resa del 3%. Un'obbligazione di $ 1.000 inizialmente pagherebbe $ 30 all'anno ($ 1.000 x 3%). Se l'inflazione fosse del 5% nel primo anno, il valore nominale dei TIPS si stabilizzerebbe al rialzo del 5%, a $ 1.050, e il rendimento del 3% aumenterebbe a $ 31.50 perché sarebbe basato sul valore nominale più elevato ($ 1.050 X 3% = $ 31,50).

Sebbene inizialmente queste obbligazioni paghino meno interessi inizialmente rispetto alle obbligazioni tradizionali, il valore principale delle obbligazioni si manterrà al passo con l'inflazione e aumenteranno anche le entrate derivanti dai titoli. Queste obbligazioni sono adatte per gli investitori che cercano di mantenere il capitale e il potere d'acquisto di fronte all'inflazione. Ma non forniranno un alto livello di reddito corrente.

Uno dei modi più semplici per ottenere esposizione a TIPS è con iShares Barclays Capital U.S. Treasury Inflation Protected Securities (NYSE: TIP) . Oltre a fornire liquidità giornaliera, questo ETF ha un coefficiente di spesa basso dello 0,20% annuo, paga le distribuzioni mensili e attualmente produce circa il 2,5%.

3. Fondi a tasso variabile

Come suggerisce il nome, questi fondi investono in obbligazioni che hanno tassi o rendimenti che si adeguano periodicamente. Questi fondi sono un ottimo modo per tenere il passo con l'aumento dei tassi di interesse e il prezzo delle azioni tende a rimanere relativamente stabile.

Esistono due tipi principali di fondi obbligazionari a tasso variabile: fondi per prestiti bancari e mutui a tasso variabile. I fondi dei prestiti bancari investono in titoli garantiti da senior di società a basso rating, mentre i fondi ipotecari a tasso variabile investono in obbligazioni ipotecarie, generalmente garantite dal governo federale o dalle sue agenzie.

I prestiti bancari detenuti da fondi sono spesso prestiti alle società con meno di rating investment grade. Tuttavia, i prestiti sono a brevissimo termine, dando ai finanziatori l'opportunità di aumentare frequentemente il tasso di interesse. Questa capacità di tenere il passo con le variazioni dei tassi d'interesse contribuisce a mantenere il capitale più stabile rispetto al tipico fondo obbligazionario.

Fidelity Floating Rate High Income (Nasdaq: FFRHX) è un eccellente fondo di credito bancario senza rendita che attualmente produce circa il 3,5%. Il fondo è stato uno dei migliori interpreti della categoria durante un tumultuoso 2008.

Se aspetti che arrivi l'inflazione, potrebbe essere troppo tardi per investire in questi titoli a prezzi ragionevoli. Potrebbe essere sensato investire ora con almeno una parte del tuo portafoglio e essere preparato.

[InvestingAnswers feature: Gold Prices in 2011 - Is the Party Over?.]