5 Fattori che non dovresti trascurare nell'acquisto del tuo prossimo legame |

Ho sempre sentito che c'è sicurezza nei numeri quando si sceglie investimenti, che dovresti sempre acquistare sia obbligazioni che scorte in fondi comuni di investimento.

Ma ho arricchito il mio portafoglio di acquisti di azioni singole e ha funzionato. Ho intenzione di fare lo stesso con le obbligazioni perché, se scelte bene, non sono più rischiose di acquistare obbligazioni in fondi comuni di investimento.

Il motivo per cui le obbligazioni nei fondi comuni sono considerate più sicure è perché il più grande rischio di perdere i vostri soldi è se una società che hai acquistato un titolo dichiara bancarotta. In un fondo obbligazionario, non devi preoccuparti tanto perché sei investito in una varietà di società con la stessa data di scadenza.

Tuttavia, se investi solo in obbligazioni investment grade, il fallimento non è così grande una preoccupazione, dice Rob Seltzer, esperto contabile e specialista finanziario personale. Le obbligazioni investment grade hanno rating del credito di B e superiori. Qualsiasi legame con un rating di credito con BB o inferiore non vale il tempo e il denaro dell'investitore medio. L'unica ragione per acquistare un'obbligazione che non è investment grade è se hai studiato a fondo la particolare società in cui stai investendo.

Ma il rating del credito non è l'unico termine che dovresti sapere se investi in singole obbligazioni. Seltzer raccomanda inoltre di prestare attenzione a quanto segue:

1. Prestate attenzione alla durata per le obbligazioni a basso tasso di interesse

Al momento, se acquistate singole obbligazioni, otterrete un tasso di interesse molto basso. Avete la possibilità di investire in lunghezze, chiamate duration, di investire in obbligazioni a breve termine per due anni circa fino a obbligazioni a lungo termine con durata di 10 anni o più. L'importante domanda da porsi al momento dell'acquisto di obbligazioni in un mercato a tasso di interesse basso: sei disposto a guadagnare un basso tasso percentuale sul denaro investito per la durata selezionata?

Investire principalmente in obbligazioni a lungo termine acquistate durante un il periodo di tempo di bassi tassi di interesse può influire sulla capacità di andare in pensione. È possibile che i pagamenti di interessi non coprano nemmeno il costo dell'inflazione.

2. Obbligazioni acquistate nuove vengono acquistate al valore nominale.

Se il tasso di interesse che si guadagna è dell'8% o del 5%, il prezzo di un'obbligazione appena emessa è generalmente il valore nominale dell'obbligazione. Ad esempio, un'obbligazione con un valore nominale di $ 1.000 costerebbe ancora $ 1.000 all'emissione, indipendentemente dal momento in cui è stata emessa. L'unica differenza tra i due è l'interesse che guadagni come investitore.

3. Obbligazioni di alto interesse possono essere vendute con un utile

Un'obbligazione acquistata durante un periodo di alti tassi di interesse può essere venduta a scopo di lucro quando i tassi di interesse sono bassi. Perché? Perché gli investitori vorrebbero bloccare un alto tasso di rendimento per la durata residua dell'obbligazione.

Ad esempio, se un bond quindicennale fosse acquistato con un interesse del 5% e fossero rimasti 13 anni, varrebbe la pena pagare più dell'investimento iniziale.

4. Il tuo legame potrebbe essere chiamato.

Le società possono chiamare un'obbligazione, pagare il valore nominale del tuo legame ed evitare di pagarti interessi futuri. Il motivo per cui lo farebbero se i tassi di interesse scendessero, preferirebbero prendere in prestito nuovi prestiti sotto forma di obbligazioni a un tasso di interesse più basso. In questo mercato, questo non è probabile, dice Seltzer. Tuttavia, se i tassi di interesse salgono, questo è un rischio maggiore. Per la compagnia, è l'equivalente individuale del rifinanziamento del mutuo quando i tassi di interesse scendono. Non hai intenzione di chiedere un nuovo mutuo se i tassi di interesse sul mercato sono più alti di quelli che hai pagato.

5. Le obbligazioni esentasse sono più importanti se si è in un rialzo fiscale più elevato.

In questo caso, probabilmente starai meglio con le obbligazioni municipali che sono esentasse. Se sei in pensione e su un reddito fisso, sei in una fascia di reddito inferiore e dovresti prendere in considerazione le obbligazioni societarie di alto livello.

La risposta all'investimento: In questo ambiente con tassi bassi, prendere in considerazione la scala obbligazionaria. Il vostro consulente può aiutarvi a sviluppare una strategia di combinazione degli investimenti in obbligazioni di diverse durate, in modo da non rimanere bloccati su bassi tassi di interesse per un lungo periodo di tempo. Le obbligazioni corte in cui sei investito ora possono essere incassate alla scadenza e puoi acquistare nuove obbligazioni quando i tassi di interesse aumentano.