5 Passaggi per trovare titoli vincenti ed evitare i perdenti |

I selezionatori di titoli vincenti condividono alcune strategie comuni. A tutti noi piace esaminare le dichiarazioni finanziarie delle società. Amiamo tutti i resoconti delle retribuzioni per vedere il valore di un titolo rispetto ai suoi pari. Ma quando si tratta di scegliere le azioni giuste, ho cinque passi aggiuntivi che prendo per ottenere un vantaggio vincente.

Secondo la mia esperienza, l'intuizione di questi cinque passaggi può significare la differenza tra un commercio proficuo e un errore doloroso. Se vuoi sapere se è il momento giusto per investire in una particolare azienda, poniti queste cinque domande. Se usato correttamente, le conoscenze acquisite ti porteranno a un processo decisionale di alta qualità e informato. 1. Cosa sta dicendo la direzione? Come in, quali sono le parole che escono davvero dalla loro bocca?

Rispondi a questa domanda ascoltando le teleconferenze. Raccomando non meno di tre. Potresti pensare "Tre teleconferenze? Chi ha qualche ora per farlo?" Tu fai. È l'unico modo per comprendere veramente i problemi chiave che riguardano la società; l'unico modo per vedere come questi problemi si inseguono nel tempo; e l'unico modo in cui puoi essere certo che la gestione ha una storia coerente da raccontare.

Le versioni audio di queste chiamate sono archiviate sul sito web di una società nella sezione relazioni con gli investitori. Potresti essere fortunato e trovare versioni trascritte occasionalmente su seekalpha.com o altri siti.

Spiegherò perché tre è il numero importante. Se ascolti tre chiamate e noti che cambiano la loro melodia da un trimestre all'altro per quanto riguarda i problemi ostinati che verranno "presto sistemati", dovresti chiederci se questo problema può o verrà risolto. D'altra parte, amo i team di gestione che non promettono bene le chiamate e consegnano in eccesso. La linea di fondo è che il monitoraggio dei progressi di un'azienda nel tempo è l'unico modo per sviluppare la fiducia nel proprio team di gestione.

2. Cosa dice la mandria?

Non puoi combattere la marea. Se una società è stata appena colpita da una stampa negativa o da un'analisi pessimistica, è probabile che le azioni scenderanno (e continueranno a scendere) mentre gli investitori digeriscono il commento che fa riflettere. Devi essere paziente - aspetta fino a quando non si sentono gli impatti e la mandria lavora attraverso di loro.

Non ho problemi ad acquistare scorte che sono in difficoltà, a patto che ritenga che i problemi possano essere risolti. E solo quando sono convinto che tutta la pressione di vendita è finita, spendo i miei sudati soldi. Come buona regola, aspetta che lo stock ritorni un po 'indietro. Potresti aver perso la primissima fase di un eventuale rimbalzo, ma hai meno probabilità di essere scoperto a cercare di afferrare un coltello che cade.

3. Gli addetti ai lavori mettono i loro soldi dove è la loro bocca?

Nessuno capisce un'azienda e le sue prospettive meglio del management che la gestisce. Ecco perché dovresti sempre nuotare nella stessa direzione degli addetti alle società. Acquista azioni quando gli addetti ai lavori stanno comprando e vai in allerta se stanno vendendo.

Ovviamente, alcuni addetti ai lavori vendono perché devono, non perché lo desiderano - specialmente i dirigenti aziendali che hanno molto del loro patrimonio netto legato in azioni della società. Quando analizzi una transazione interna, assicurati di inserirla nel contesto appropriato. Un insider che vende abitualmente l'1% della sua quota totale di tanto in tanto probabilmente si sta solo diversificando fuori dal capitale sociale. Ma se quello stesso insider vende improvvisamente il 25% delle sue partecipazioni, allora quella potrebbe essere una grande bandiera rossa che l'azienda è in procinto di guai.

Ad esempio, il presidente della società di energia pulita First Solar (Nasdaq: FSLR) ha scaricato $ 119 milioni di azioni della sua compagnia solo nelle prime tre settimane di marzo 2011. Dovresti avere fretta di investire in quella società dopo che una persona del suo status di insider ha fatto una vendita così pesante ? Niente da fare.

Esistono diversi strumenti online gratuiti per il tracciamento di insider trading, tra cui l'elenco di trading privilegiato di società americane di Finiviz.com e il grafico Market Insider Activity di CNBC.

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4. Il mercato sembra avido? O timoroso?

È una massima ampiamente condivisa che non puoi cronometrare il mercato. Non sono sicuro che sia vero. Nella mia esperienza, ho perso denaro con le scorte al momento dell'acquisto, dopo che il mercato ha avuto una corsa molto buona. Viceversa, in genere ho fatto meglio a comprare azioni quando sono state trascinate da un mercato più debole.

Ecco perché tendo a cercare azioni da acquistare quando il mercato sta andando male - e cerco ragioni per vendere attuali partecipazioni quando il mercato ha fatto bene. Le scorte in aumento possono aumentare ulteriormente a breve termine, ma è necessario prestare attenzione ai trend storici a lungo termine.

Ad esempio, il produttore di attrezzature pesanti Caterpillar (NYSE: CAT) ha visto il suo aumento di borsa da $ 30 nell'estate del 2009 a $ 110 recenti. Gli investitori sono sbalorditi dal fatto che Caterpillar prevede di guadagnare un record di $ 8 per azione nel 2012, anche se la società non ha mai guadagnato più di $ 5,66 in ogni anno della sua storia e l'utile medio per azione di Caterpillar negli ultimi dieci anni è solo $ 3,66. Il prezzo attuale delle azioni è molto alto in relazione a tali guadagni medi, quindi acquistare azioni ora (o persino mantenere azioni attuali) sembra molto rischioso una volta che gli investitori iniziano a concentrarsi sull'eventuale ritorno ai guadagni tipici.

5. Molti investitori scommettono contro questo titolo?

Non mi piacciono le polemiche. Ecco perché evito azioni che hanno un interesse breve molto pesante. Questi venditori allo scoperto potrebbero essere sbagliati e la compagnia potrebbe essere perfettamente a posto, ma di solito è impossibile sapere quello che sanno che li rende così ribassisti. Quindi investire in azioni fortemente ridotte è un po 'come scommettere a un gioco di carte nell'oscurità.

Le informazioni sul numero di azioni detenute da venditori allo scoperto possono essere trovate sul sito Web di The Wall Street Journal, shortsqueeze.com, Nasdaq.com e altrove.

Tutto ciò può sembrare una perdita di tempo, ma è una necessità se si sta tentando di scegliere titoli vincenti. E il processo non si ferma una volta colpito "compra". Dopo l'acquisto, è ancora necessario monitorare le partecipazioni per le indicazioni che è ora di vendere. Questi indicatori, che si tratti di valutazioni eccessivamente ricche, di un mercato recentemente in forte crescita, di pesanti vendite di informazioni privilegiate o di aumento degli interessi a breve, dovrebbero fornire un controllo di realtà sulle partecipazioni. E tieniti dalla parte vincente di un trade.

[Caratteristica di InvestingAnswers: 7 bandiere rosse che dicono che è tempo di vendere.]