Investimenti alternativi: cosa sapere prima di acquistare

I mercati degli Stati Uniti hanno alcune caratteristiche che Goldilocks potrebbe riconoscere: i prezzi delle azioni sono troppo alti ma i rendimenti obbligazionari sono ancora troppo bassi. Ecco alcuni investitori alla ricerca di alternative.

Per molti, questa ricerca porterà inevitabilmente a investimenti alternativi. Questa categoria di ampia portata comprende valute, materie prime, proprietà immobiliari, private equity e persino arte o oggetti da collezione, praticamente tutto al di fuori del mercato azionario e obbligazionario.

Gli investimenti alternativi sono adatti al tuo portafoglio? Non necessariamente. Ecco cosa devi sapere prima di investire.

Risorse alternative: un mondo diverso

Avventurarsi oltre le tradizionali classi di attività richiede uno sforzo - e per una buona ragione. Mentre Goldilocks aveva opzioni irrilevanti di porridge, sedie e letti tra cui scegliere, gli investimenti alternativi comprendono alcune scelte molto più rischiose. I "Alts", come sono noti, in genere hanno commissioni, rischi e imposte maggiori, e spesso hanno meno trasparenza (prezzi) e liquidità (quanto è facile acquistare o vendere le attività).

La maggior parte delle attività alternative non sarà un'opzione da acquistare tramite intermediari online; sono disponibili presso i gestori di fondi e le società di gestione patrimoniale. I punti di forza di Alts hanno un'aria di esclusività, grazie ai requisiti minimi di patrimonio netto e ai canali non accessibili per l'investimento. (Sentirsi perso? Vedi questa guida su come investire denaro.)

Si può schierare un pitch di vendita da un consulente di investimento (o conoscente) che sollecita i benefici di diversificazione e rendimenti potenzialmente più alti di alts. A partire dalla crisi finanziaria, questi tiri sono diventati più comuni in quanto gli investitori cercano modi per salvaguardare i loro portafogli dalle oscillazioni del mercato: gli investimenti alternativi in ​​genere non si muovono in sincronia con azioni e obbligazioni.

Gli investimenti alternativi comprendono attività che potresti già possedere, come i fondi fiduciari di investimento immobiliare (o REIT) che sono comuni in molti piani pensionistici, insieme a quelli tipicamente riservati agli investitori professionali: materie prime, valute, futures, private equity e hedge fund. Ma quella lista non è esaustiva - e ciò che è marginale per te potrebbe essere un investimento banale per qualcun altro.

Qual è il trucco?

Una varietà di studi sottolinea due principali punti di vendita di alts: migliore diversificazione e ritorni. L'aggiunta di investimenti alternativi a un portafoglio (fino al 10% dell'assegnazione totale a hedge fund e private equity) ha aumentato le prestazioni e diminuito il rischio nel periodo 1990-2016 rispetto a un portafoglio composto da sole azioni e obbligazioni, secondo un rapporto di il Wells Fargo Investment Institute.

Ma è importante notare anche i potenziali aspetti negativi di questi investimenti.

Come prodotti di nicchia, gli investimenti alternativi in ​​genere comportano commissioni più elevate rispetto ai beni tradizionali - ea volte è difficile stabilire esattamente quali saranno le commissioni. Inoltre, è necessario ricercare le implicazioni fiscali per eventuali investimenti potenziali e confrontarli con quelli relativi a azioni e obbligazioni, che possono essere detenute in conti con imposte differite come 401 (k) o IRA.

Poi c'è il problema della trasparenza. La natura opaca di molte risorse alternative può aggiungere al loro fascino, che può evaporare non appena si perde denaro.

Domande chiave da porre prima di qualsiasi acquisto: sai cosa stai acquistando? Stai acquistando da una fonte attendibile che ha fatto due diligence? La Securities and Exchange Commission e la Financial Industry Regulatory Authority hanno emesso allarmi per risolvere alcuni di questi problemi, ma è necessario effettuare anche le ricerche.

Infine, le tue esperienze nel mondo tradizionale dell'investimento potrebbero non essere più applicabili, quindi assicurati di sapere che cosa è in gioco. Quanto sarà facile attingere ai tuoi soldi quando ne hai bisogno? Quali informazioni ti mancano a cui qualcuno dall'altra parte dello scambio ha accesso? Nel mercato azionario, un'ampia varietà di dati sono prontamente disponibili per tutti gli investitori. Di solito non è il caso con investimenti alternativi.

Quanto è giusto?

Molte persone non si allontaneranno dalle azioni e dalle obbligazioni nel corso della loro vita di investimento, ma c'è un crescente interesse per le attività alternative. Anche se i consulenti finanziari cercano nuovi modi per diversificare, una grande maggioranza di questi consulenti sta destinando non più del 10% dei portafogli dei loro clienti ad investimenti alternativi, secondo uno studio pubblicato a giugno dalla Financial Planning Association, LongboardAsset Management, e il Journal of Financial Planning.

Capire il giusto mix di investimenti è una sfida per tutti gli investitori. Se gli investimenti alternativi meritano un posto nel tuo portafoglio dipende in gran parte dalla tua propensione al rischio. Il merito di investire nei mercati azionari e obbligazionari è ben documentato, ma non è il caso di tutti i tipi di alts.

Quindi assicurati di capire cosa stai investendo e dei suoi rischi e non dedicare più di una piccola frazione del tuo patrimonio totale all'inizio.

Qual è un'alternativa alle alternative?

Non sei pronto a fare il grande passo con le alts? Va bene anche questo. Potrebbero esserci opzioni nascoste negli investimenti tradizionali che ti permettono di mescolare il tuo portafoglio.

Un posto dove guardare è il mercato azionario degli Stati Uniti, con migliaia di opzioni tra singoli titoli, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa.Spesso è possibile ottenere la diversificazione di investimenti alternativi senza abbandonare il percorso logoro del mercato azionario. (Leggi di più sul mercato azionario.)

Prendi l'oro, per esempio. Nel 2010 e nel 2011, gli investitori si sono riversati sulla merce come un presunto paradiso sicuro dall'incertezza politica ed economica. Ma c'era un altro modo per catturare la febbre dell'oro: investire in un fondo negoziato in borsa composto da compagnie minerarie d'oro. Questo è solo un esempio di un modo per sfruttare il mondo degli investimenti alternativi nel mercato azionario. (Affascinato dagli ETF? Dai un'occhiata a questa analisi dei migliori broker per gli investimenti dell'ETF.)

Anna-Louise Jackson è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7.

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