Giorni Capitale circolante Definizione ed esempio |

Che cos'è:

Giorni di capitale circolante è il rapporto tra capitale circolante e vendite. La formula è:

Giorni Capitale di esercizio = (Capitale di esercizio medio x 365) / Vendite annuali

Come funziona (Esempio):

Il capitale circolante è denaro disponibile per un'azienda per le operazioni quotidiane.

la formula per il capitale circolante è:

Attività correnti - Passività correnti

Ecco alcune informazioni di bilancio su XYZ Company, che ha avuto $ 25 milioni di entrate per l'anno:

Uso della formula di capitale circolante e le informazioni di cui sopra, possiamo calcolare che il capitale circolante della società XYZ è:

$ 160.000 - $ 65.000 = $ 95.000

Ricordate, lo stato patrimoniale è un'istantanea in cui stanno le cose l'ultimo giorno del periodo contabile, così abbiamo bisogno di moltiplicare questo $ 95.000 per 365 giorni

Utilizzando queste informazioni e la formula di cui sopra, possiamo calcolare che i giorni della Società XYZ capitale circolante è:.

giorni lavorativi capitale: ($ 95.000 x 365) / $ 25.000.000 = 1,387

Così, possiamo dire che l'azienda XYZ ha solo circa un giorno e mezzo di capitale circolante disponibile.

Perché è importante:

Il capitale circolante è una misura comune della liquidità, dell'efficienza e della salute generale di un'azienda. Poiché comprende denaro, scorte, crediti, conti correnti, la quota di debito dovuta entro un anno e altri conti a breve termine, il capitale circolante di una società riflette i risultati di una serie di attività della società, compresa la gestione delle scorte, la gestione del debito, riscossione delle entrate e pagamenti ai fornitori.

Gli analisti sono sensibili alle diminuzioni nei giorni di capitale circolante; generalmente suggeriscono che un'azienda si sta indebitando eccessivamente, sta lottando per mantenere o aumentare le vendite, sta pagando le bollette troppo rapidamente o sta riscuotendo i crediti troppo lentamente. Aumenti di giorni di capitale di lavoro, d'altra parte, in generale suggeriscono una società è forse underleveraged, sta vivendo una forte crescita delle vendite, sta pagando le bollette troppo lentamente, o sta raccogliendo i crediti rapidamente.

Quando non è gestita con attenzione, le aziende possono crescere se stessi fuori di cassa avendo bisogno di più capitale circolante per realizzare piani di espansione di quanti ne possano generare nel loro stato attuale. Questo di solito si verifica quando una società ha utilizzato denaro per pagare tutto, piuttosto che cercare finanziamenti che potrebbero appianare i pagamenti e rendere disponibile denaro per altri usi. Di conseguenza, il restringimento del capitale circolante di un giorno può causare il fallimento di molte aziende, anche se in realtà possono generare profitti. Le aziende più efficienti investono capitale circolante in eccesso con saggezza per evitare queste situazioni.

E 'anche importante capire che i tempi di acquisto di asset, le politiche di incasso e pagamento, la probabilità che una società scriverà fuori alcuni crediti scaduti, e anche gli sforzi di raccolta di capitali possono generare aspettative di capitale circolante di giorni diversi per società simili. Altrettanto importante è che i fabbisogni di capitale circolante giornalieri variano dall'industria all'industria, soprattutto considerando come le diverse industrie dipendono da costose attrezzature, utilizzano diversi metodi di contabilità delle entrate e si avvicinano ad altri aspetti specifici del settore. Per questi motivi, il confronto dei giorni di capitale circolante è generalmente più significativo tra le aziende all'interno dello stesso settore, e la definizione di un rapporto "alto" o "basso" dovrebbe essere fatta all'interno di questo contesto.