Chiedi all'esperto: le obbligazioni municipali sono davvero sicure? |

Domanda: Dovrei considerare sicuri i buoni municipali?

- Tara, Seattle, Washington

The Investing Answer: La recente bancarotta di Detroit ha causato a un gran numero di persone di porre questa domanda.

Come stanno rispondendo? Mettendo i loro soldi altrove. Secondo Lipper, più di $ 20 miliardi sono stati ritirati dai fondi comuni obbligazionari degli Stati Uniti nel secondo trimestre del 2013. (Questo prima che Motor City depositasse ufficialmente il fallimento a luglio, ma i problemi di Detroit - e quelli di altre città in difficoltà in America - Erano ben noti molto prima.)

Ma qual è la vera risposta? Questi legami sono sicuri?

La risposta breve: "No, non completamente".

Perché? Perché nessun investimento è veramente sicuro tranne che per conti di risparmio o conti correnti che guadagnano interessi.

Ma ciò non significa che dovresti tenere tutti i tuoi soldi nel tuo materasso o nell'equivalente bancario - conti di risparmio. A tassi attuali, guadagneresti meno dell'1% sui tuoi depositi.

Le obbligazioni municipali sono obbligazioni emesse da governi locali per pagare beni pubblici come strade, ponti e edifici di uso pubblico. Devi guardare in che modo le città guadagnano i loro soldi proprio come si guarderebbero i titoli finanziari delle società prima di acquistare un legame societario. È possibile che la città non possa raccogliere i fondi che le hai prestati, non ti verranno rimborsati. Gli attuali detentori di obbligazioni a Detroit si sentono un po 'spigolosi in questi giorni.

Le entrate che ripagano le obbligazioni municipali possono provenire dal bilancio della città o da iniziative fiscali. È importante che tu sappia come e quando il tuo legame è rimborsato.

La pianificatrice finanziaria certificata Leslie Beck raccomanda di usare il buon senso quando si scelgono obbligazioni municipali. Ad esempio, dice che comprerebbe i titoli aeroportuali per gli aeroporti internazionali di Los Angeles e San Francisco, ma non per l'aeroporto di Reid-Hillview a San Jose, in California. "Penso che Reid sia ben gestito e sembra molto occupato, ma non è un aeroporto" essenziale ", potrebbe essere chiuso", dice. "Se non hai mai sentito parlare della comunità, non comprarla, posso passare il tempo a fare ricerche sulla comunità o sull'emittente, ma la maggior parte delle persone dovrebbe semplicemente andare avanti."

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"Se il legame è quello di fornire strutture idriche e fognarie per una comunità benestante o una grande città, è possibile fare una buona ipotesi che in qualche modo la comunità si concederà da sola essere tassati per avere il servizio essenziale ", dice Beck. "La maggior parte delle scuole si applicherebbe anche - ma assicurati che sia per un distretto scolastico solido, non per quello che sta perdendo molte persone, come in alcune aree rurali."

Ma non sono solo le zone rurali che potrebbero essere lottando, come ha dimostrato Detroit. Ciò significa che fare i compiti a casa è tanto più importante.

Le informazioni sull'economia della città sono facili da ricercare. Puoi trovare le informazioni necessarie contattando i dipartimenti governativi della città o leggendo il tuo giornale locale. Cerco sempre gli archivi online per qualsiasi argomento che mi interessa leggere. Ad esempio, se un distretto scolastico sta perdendo un numero enorme di studenti nei distretti vicini o nelle scuole private, puoi facilmente scoprirlo.

Quando si tratta di guadagnare l'importo dichiarato di interesse, mantenere il tuo legame fino alla scadenza (il termine completo di il prestito, come 10 o 30 anni) è il modo migliore per garantire che guadagnerai i soldi che ti aspettavi, dice Beck. Lei avverte, tuttavia, che potrebbe non essere la migliore idea per investire i tuoi risparmi di tutta la vita in obbligazioni municipali. I bassi tassi di interesse attualmente offerti possono compromettere gli obiettivi finanziari a lungo termine se si evitano tutti gli altri investimenti a lungo termine. "Non bloccare tutti i tuoi soldi per 30 anni al 3%, come alcuni hanno fatto l'anno scorso, solo per ottenere un buon rendimento".

I bond municipali sono un investimento relativamente sicuro. Beck mantiene obbligazioni municipali nel proprio portafoglio. Nel corso dei prossimi cinque anni - potenzialmente anche nel prossimo anno - i tassi di interesse saliranno al di sopra dei livelli del 2008, afferma Beck. L'aumento del tasso guadagnato sarà grande per i nuovi possessori di obbligazioni. Tuttavia, potrebbe diminuire il valore delle vecchie obbligazioni con tassi di interesse più bassi. Principalmente quando ciò è importante se il titolo viene venduto prima che l'obbligazione raggiunga la sua data di scadenza.

Bottom line: Compra solo i bond che manterrai fino alla scadenza, ma non dimenticare di fare la tua ricerca. Non vuoi cercare di vendere le tue obbligazioni guadagnando bassi tassi di interesse quando i tassi di interesse aumentano. A chi vorrebbero essere garantiti bassi tassi di interesse quando si offriranno di nuovo tariffe più alte?

Non comprate ciecamente le obbligazioni municipali. I progetti governativi possono perdere denaro. Non lasciarli perdere i tuoi.