Definizione ed esempio di tasso bancario |

Che cos'è:

Chiamato anche tasso di sconto federale, il tasso bancario è il tasso di interesse al quale una banca può prendere a prestito dalla Federal Reserve.

Come funziona (Esempio):

Per capire il tasso bancario, è importante capire che le banche ottengono dei proventi da prestiti. Quando i prestiti generano profitti per le banche, sono motivati ​​a prestare il maggior numero possibile di depositi. Questo è un problema quando un gran numero di depositanti vuole improvvisamente ritirare il proprio denaro. Per evitare il panico che si verificherebbe naturalmente in questa situazione, la Federal Reserve mantiene un sistema bancario a riserva frazionaria, che richiede alle banche di mantenere una certa percentuale dei loro depositi in contanti.

Quando una banca non è in grado di soddisfare l'obbligo di riserva, può prendere in prestito quei fondi da un'altra banca o direttamente dalla Federal Reserve. Prendere in prestito dalla Federal Reserve implica prendere a prestito dalla "Finestra degli sconti" della Fed. I prestiti non sono garantiti e sono per periodi molto brevi (in genere da un giorno all'altro).

Un aumento del tasso bancario scoraggia le banche dal prendere prestiti per soddisfare i requisiti di riserva, costringendoli a accumulare riserve (e quindi a prestare meno denaro). Una riduzione del tasso bancario ha l'effetto opposto: incoraggia le banche a prendere prestiti per soddisfare i requisiti di riserva, il che rende più soldi disponibili per il prestito.

Perché è importante:

La Federal Reserve imposta il tasso bancario, e facendo quindi influenza la velocità con cui le banche prendono a prestito l'una dall'altra (il tasso sui fondi federali). Quindi, se il tasso bancario è inferiore al tasso dei fondi federali, le banche preferiranno probabilmente prendere a prestito dalla Federal Reserve quando hanno bisogno di prestiti. Ciò esercita una pressione al ribasso sul tasso dei fondi federali.

Viceversa, se il tasso bancario è superiore al tasso dei fondi federali, le banche probabilmente prenderanno a prestito l'una dall'altra anziché dalla Federal Reserve. Ciò mette sotto pressione il tasso sui fondi federali. In entrambi i casi, la Federal Reserve può innescare una modifica del tasso dei fondi federali modificando il tasso di sconto. Questo è il motivo per cui il tasso bancario e il tasso dei fondi federali sono generalmente strettamente correlati.

Poiché l'aumento dell'offerta di fondi disponibili per il prestito esercita pressioni al ribasso sui tassi di interesse, le variazioni del tasso bancario possono avere effetti economici diffusi. La manipolazione del tasso dei fondi federali è uno dei tre metodi principali utilizzati dalla Federal Reserve per controllare l'offerta di moneta (gli altri due riguardano la modifica dei requisiti di riserva e l'acquisto o la vendita di titoli del Tesoro USA sul mercato aperto).