Grin e Bear It: quando un mercato in calo può essere un vantaggio

Di Steven Podnos MD CFP

Scopri di più su Steven sul nostro sito Chiedi a un consulente

Da quando i mercati si sono ripresi dallo svenimento del 2008-2009, assistiamo a previsioni sempre più pessimistiche di un altro "downdraft" o addirittura crash. Vari esperti formulano raccomandazioni per vendere beni e passare alla liquidità per evitare l'imminente calamità.

Come esperimento mentale, immagina di avere 10 anni per risparmiare per la pensione. Vi sono dati due modelli di comportamento futuro del mercato azionario tra cui scegliere. Il primo è un aumento piacevole e costante di 10 anni dei prezzi. Il secondo è il contrario: un costante calo dei prezzi fino al giorno in cui andate in pensione.

Questo articolo è per quelli di voi che stanno ancora risparmiando denaro per la pensione. È per dirti che un mercato dell'orso è tuo amico, non qualcosa da temere.

Un mercato ribassista consente di acquistare investimenti a lungo termine a prezzi stracciati. Sappiamo che i mercati si muovono in ampi cicli e tendono a muoversi lentamente tra valutazioni alte e basse. Sappiamo anche che il modo in cui i tuoi investimenti si comportano nei primi 5-10 anni di pensionamento ha un grande effetto sulla quantità di denaro che puoi ritirare da un determinato portafoglio di investimenti.

Alla luce di questi due fatti, dovresti davvero volere che i mercati si smantino per 10 anni prima del pensionamento. Ciò consentirebbe di raggruppare i tuoi acquisti a ottimi prezzi, e le probabilità aumenterebbero che i mercati comincerebbero a comparire quando sei entrato in pensione.

Tutto ciò suggerisce che i risparmiatori dovrebbero considerare la volatilità del mercato al ribasso come una buona cosa. Fai finta che il tuo grande magazzino preferito abbia una vendita di tutte le cose che compri per i 10 anni prima del pensionamento. Quando arriverà quel giorno, avrai acquistato tutto ciò di cui avrai bisogno a lungo a ottimi prezzi. Nel mercato azionario, andrei oltre e suggerirei di concentrare i tuoi acquisti nelle grandi classi di attivi che sono diminuite di più in un dato anno.

Gli unici investitori che dovrebbero temere un mercato orso sono quelli che non salvano più attivamente. Tipicamente, questi sono pensionati, che dovrebbero avere un cuscinetto di fondi protetti dal capitale (anche contanti o CD bancari) che permetteranno prelievi senza dover vendere attività che hanno fatto crollare il prezzo.

Pensaci! Potresti scoprire di reagire alle notizie finanziarie in futuro in un modo diverso.