Punteggio di credito inferiore a 640? Potresti essere ancora in grado di acquistare una casa

Un punteggio FICO di 640 è una soglia importante nel mondo dei mutui. Per un bel po 'di tempo, questo è stato il punteggio FICO necessario per ottenere un mutuo per la casa federale amministrazione casa. Questi sono mutui fatti da istituti di credito approvati dalla FHA che il governo federale assicura in caso di inadempienza.

I prestiti garantiti dalla FHA possono ancora essere ottenuti, ma solleva questioni macroeconomiche.

Come sono arrivati ​​i prestiti assicurati FHA

La nozione originale dietro i prestiti assicurati FHA è che le persone che potrebbero essere maggiori rischi di credito potrebbero ancora ottenere un mutuo e comprare una casa, perché i creditori sarebbero al sicuro dalle perdite se il proprietario della casa fosse inadempiente. Questo perché il governo federale, sotto forma di Freddie Mac e Fannie Mae - enti finanziari ibridi pubblici / privati ​​- renderebbe il creditore intero.

Alcune di queste assicurazioni sono pagate dal proprietario della casa sotto forma di assicurazione ipotecaria, che è richiesta dalla FHA a prescindere dalle dimensioni dell'acconto.

Ahimè, la spinta per i prestiti FHA è una delle ragioni principali per il crollo degli alloggi e la successiva crisi finanziaria. Così tanti prestiti a basso-zero sono stati versati a persone che non potevano permetterselo veramente che il governo ha speso trilioni per compensare i prestiti garantiti. Ecco perché a volte senti "Fannie e Freddie" chiamati giganteschi albatros finanziari. Che ci crediate o no, alcune linee guida FHA consentono ancora prestiti da effettuare senza la verifica del reddito, occupazione o anche punteggi di credito.

In primo luogo, non è questo che ha messo il paese nei guai?

FHA riduce la soglia di prestito

Quindi eccoci di nuovo, e sembra che l'FHA non abbia imparato la lezione. Sta riducendo la soglia del punteggio FICO a 580, a condizione che il cliente si sottoponga anche alla consulenza creditizia. Il cliente riceve anche una riduzione dello 0,5% dei premi assicurativi ipotecari. Molte banche sono comprensibilmente nervose riguardo questo approccio e alcune mantengono i propri standard di prestito alla soglia 640.

Wells Fargo lo sta portando a 600 per testare il processo. Poiché le banche possono essere ritenute responsabili di fare troppi crediti inesigibili, ci si può aspettare che, anche se si è all'interno delle linee guida FHA, non si può essere un buon rischio agli occhi della banca.

I prestiti FHA hanno costosi compromessi

Ci sono anche scambi di prestiti con prestiti FHA. I costi di chiusura possono essere il doppio rispetto ai prestiti regolari, fino al 6% del prezzo di vendita. I prestiti FHA arrivano anche con tassi ipotecari più bassi - fino a 0,375% in meno. Ciò aiuta a compensare i costi dell'assicurazione ipotecaria, che nel 2018 ammonta all'1,75% dell'importo del prestito, più un altro 0,45% all'1,05% annuo, a seconda del rapporto prestito / valore della casa e della durata del prestito.

Tuttavia, i benefici dei prestiti FHA li rendono attraenti per molte persone. Mentre i prestatori tradizionali stanno premendo per un acconto del 20%, i prestiti FHA possono arrivare con un acconto del 3,5%. Gli acquirenti possono anche ottenere un prestito in soli 12 mesi dopo un fallimento. I limiti del prestito FHA variano in base alla contea.

Punteggio basso? È ancora possibile trovare un creditore

La linea di fondo è che esistono opzioni per i mutuatari FHA che non hanno un punteggio FICO 640. Potrebbe essere necessario esplorare per trovare un creditore, ma ci sono probabilmente molte persone che vorranno fare affari con te se hai una buona storia di credito. La domanda persistente è se questa sia una buona idea o meno per l'economia nel suo insieme se la sottoscrizione diventa troppo lenta.

Casa in vendita immagine tramite Shutterstock