Opzioni per i dipendenti: 4 cose che devi sapere prima di dire "Sì" |

Gli esseri umani in genere non sono molto

Potresti formulare una solida argomentazione sul fatto che le fedi nuziali contano come manette, ma anche se non sei d'accordo con questa nozione, non c'è dubbio che le manette siano disponibili in una varietà di forme, dimensioni e materiali.

Non tutte le manette sono in metallo, però. Se la tua azienda ti ha concesso delle stock options come parte del tuo pacchetto di compensi, stai guardando un altro tipo di manette - una finanziaria destinata a tenerti incatenato al tuo datore di lavoro il più a lungo possibile.

Prima di resistere all'arresto, Ecco alcuni termini da sapere

Stock Option

Quando un datore di lavoro ti offre stock options, ti dà il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare azioni della società ad un prezzo specifico (il prezzo di esercizio) prima o dopo la data di scadenza dell'opzione (di solito diversi anni da adesso). Il valore delle tue opzioni deriva dal prezzo delle azioni del tuo datore di lavoro.

Diciamo che lavori per la società XYZ e la società ti concede opzioni per acquistare 1.000 azioni per $ 40 per azione nei prossimi 10 anni. Sembra fantastico, ma ricorda due cose:

• Non puoi acquistare generi alimentari con opzioni su azioni.
• Tali stock option sono utili solo se il titolo è scambiato sopra $ 40 per azione prima che le opzioni scadano.

Per esempio, se le azioni della Società XYZ salgono a $ 60 e hai il diritto di acquistare azioni per $ 40, puoi esercitare le tue opzioni, pagare $ 40.000 per le tue azioni ($ 40 x 1.000) e girare a destra e venderle sul mercato aperto per $ 60.000. Guadagni $ 20.000 di denaro facile.

Di solito, le società concedono opzioni con prezzi di esercizio superiori al prezzo corrente di mercato. Nel nostro esempio, la società potrebbe offrirti opzioni a $ 40 a quota, anche se lo stock è attualmente scambiato a $ 30 per azione. Ciò rende le tue opzioni inutili, perché non pagherai $ 40 per uno stock di $ 30.

Qui sta il problema. Se sei il capo del marketing per l'azienda XYZ, hai una certa influenza su quanto bene l'azienda fa. Se vuoi fare soldi con le tue stock options, naturalmente inizierai a pensare a cosa puoi fare per far sì che la società valga di più in modo che il prezzo delle azioni salga.

Questa è la bellezza delle borse di opzione. Dandoti pelle nel gioco, ti fanno investire nella causa: aumento del valore per gli azionisti.

Grants di opzioni

Ricevere le tue opzioni è chiamato ottenere una sovvenzione di opzione. La società XYZ è concedente e tu sei il beneficiario. Il consiglio di amministrazione della Società XYZ deve approvare il numero di azioni che la direzione distribuisce in borse di opzione, e spesso i consigli di amministrazione dettano i termini delle sovvenzioni ai dipendenti in determinati ruoli (ad esempio, tutti i vicepresidenti ricevono sovvenzioni di gli impiegati a livello di direttivo eppure 750 donatori di quote, ecc.).

Le sovvenzioni per opzioni spesso devono essere conferite, il che significa che una parte diventa esercitabile nel tempo. Quindi, se l'anno scorso la società XYZ ti ha concesso 1.000 opzioni a $ 40, ma le opzioni conferiscono il 20% all'anno per cinque anni, allora solo il 20% delle tue 1.000 azioni è esercitabile al momento. L'anno prossimo sarà esercitabile il 40% delle tue 1.000 azioni; l'anno dopo è il 60%. Se il prezzo delle azioni supera $ 40 durante quel periodo, puoi esercitare le tue opzioni, ma solo quelle che sono acquisite. Questa allettante manetta ti fa rimanere più a lungo con la compagnia.

Spesso, un cambio di controllo accelera la maturazione. Quindi, se l'Azienda ABC acquisisce l'Azienda XYZ il prossimo anno, il 100% delle sue 1.000 opzioni diventerà immediatamente esercitabile.

Opzioni non qualificate (NQO) e Opzioni di incentivo (ISO)

Esistono due tipi principali di opzioni azionarie dei dipendenti: opzioni non qualificate (NQO) e stock option incentive (ISO).

Se si ottengono NQO, si paga l'imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato del titolo quando si esercita. Quindi, diciamo che tre anni dopo la sovvenzione di 1.000 opzioni, le azioni della Società XYZ sono fino a $ 60. Decidi di allenarti anche se solo 600 delle tue opzioni sono acquisite.

Pensi che il titolo continuerà a crescere, quindi tieni le azioni. Anche se non hai venduto le azioni, devi pagare l'imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato al momento dell'esercizio. Nel nostro esempio, tale differenza sarebbe di 600 parti x ($ 60 - $ 40) = $ 12.000. Se sei nella fascia di tassazione del 28%, significa che pagherai $ 3,360 anche se non hai ancora venduto le azioni. E fai attenzione: pagherai le tasse sulle plusvalenze se alla fine venderai le azioni per più di $ 60.

Se ricevi ISO, generalmente non paghi le tasse quando ti alleni; invece, si paga l'imposta sulle plusvalenze sulla differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo al quale si vendono le azioni. Quindi, diciamo che tre anni dopo la sovvenzione di 1.000 opzioni, le azioni della Società XYZ sono fino a $ 60. Decidi di allenarti anche se solo 600 delle tue opzioni sono acquisite. Se vendi immediatamente le azioni, guadagni 600 x ($ 60 - $ 40) = $ 12.000. Ma paghi le plusvalenze di capitale a breve termine su quel profitto, che è, diciamo, del 35%, o $ 4.200.

D'altra parte, se eserciti e poi tieni il titolo per, diciamo, cinque anni prima della vendita a $ 60, guadagni ancora $ 12.000, ma ora paghi le tasse sui guadagni in conto capitale a lungo termine, ovvero il 15%, rendendo la tua fattura fiscale di $ 1.800.

La risposta all'investimento: Le stock option dei dipendenti sono un modo per amarti in una compagnia. Può essere una dolce prigionia, comunque. Se la tua azienda va bene e il titolo sale, l'ammontare di denaro che puoi fare è limitato solo dal prezzo d'esercizio, dal prezzo delle azioni, dal codice fiscale e dalla tua pazienza.