Definizione ed esempio del fondo azionario |

Che cos'è:

Un fondo azionarioè un fondo aperto o chiuso che investe principalmente in azioni, consentendo agli investitori di acquistare nel fondo e quindi acquistare un paniere di azioni più facilmente di quanto potrebbero acquistare i singoli titoli.

Come funziona (Esempio):

Ci sono letteralmente migliaia di fondi azionari là fuori e ciascuno ha caratteristiche uniche Le distinzioni tra i fondi non sono sempre chiare, ma in generale i fondi azionari perseguono uno di questi tre obiettivi principali: reddito, plusvalore o entrambi. Per essere veramente sicuri della categorizzazione, è necessario studiare gli investimenti sottostanti del fondo. Tuttavia, ci sono alcune grandi categorie in cui si inseriscono la maggior parte dei fondi.

I fondi azionari generali includono:

• Fondi di crescita aggressivi, che cercano il massimo apprezzamento del capitale e possono utilizzare strategie speculative.

• Fondi delle piccole imprese, che investono in società con capitalizzazioni di mercato relativamente piccole.

• Fondi di crescita, che investono in società più grandi, affermate ma in crescita. In genere sottolineano l'apprezzamento del capitale

• Fondi di crescita e reddito, che investono in società più grandi e consolidate che offrono il potenziale di apprezzamento del capitale, ma pagano anche dividendi regolari.

• Fondi azionari, che principalmente investire in azioni che pagano dividendi.

Gli altri fondi azionari includono:

• fondi ibridi, che generalmente investono in azioni ma investono anche in obbligazioni

• fondi speciali, che investono in azioni che soddisfano determinati criteri (come regione geografica, settore industriale, cause sociali, ecc.)

• Fondi settoriali, che investono in specifici gruppi di azioni, spesso all'interno di un unico settore.

• Fondi indice, che investono in titoli uguali o simili a quelli degli indici azionari come lo S & P 500.

• Fondi internazionali, che investono in titoli esteri.

Perché è importante:

Uno dei maggiori vantaggi dei fondi azionari è la diversificazione immediata. Inoltre, di solito è più facile e meno costoso investire in fondi azionari rispetto all'acquisto di ogni singola azione nel portafoglio di un fondo. I fondi azionari sono anche più economici: sono un modo per evitare i costi di transazione spesso più elevati e la minore liquidità associata alla negoziazione di singoli titoli. Spesso è più facile vendere quote di fondi che vendere un determinato titolo, soprattutto se questo ha caratteristiche inusuali, l'emittente ha un basso rating creditizio o l'emittente si trova ad affrontare altre turbolenze. I fondi azionari offrono anche i servizi di un professionista che guarda e agisce sul mercato per conto dell'investitore, gestisce le decisioni di trading e determina l'asset allocation.

Le commissioni, tuttavia, possono assorbire rendimenti, che possono già essere bassi se il fondo azionario investe in azioni a basso rischio. In generale, i fondi più grandi dovrebbero avere commissioni inferiori a causa delle loro economie di scala. Tuttavia, i piccoli fondi spesso assumono posizioni significative in questioni minori che i fondi di grandi dimensioni non possono o non vogliono guardare. Inoltre, i piccoli fondi sono spesso in grado di uscire da certe posizioni perché hanno un impatto minore sui prezzi di mercato.