Definizione ed esempio rapporto spesa |

Che cos'è:

Il indice di spesa è la commissione di gestione ricorrente per un fondo comune. Una società di fondi addebita ai suoi finanziatori il rapporto di spesa ogni anno (espresso in termini di percentuale delle attività del fondo). La società di fondi comuni di investimento utilizza queste commissioni per pagare le spese di gestione, i costi amministrativi, le commissioni 12b-1 e altre spese operative varie.

Come funziona (Esempio):

Il indice di spesa è il canone annuale ricorrente per un fondo e non deve essere confuso con le commissioni e le commissioni di vendita (queste sono pagate solo al momento dell'acquisto o vendita di un fondo).

L'indice di spesa medio per un fondo comune gestito attivamente è di circa l'1,5%. Ciò significa che il fondo comune addebita ai suoi finanziatori una commissione annua dell'1,5% del patrimonio totale del fondo.

In generale, i coefficienti di spesa sono calcolati per includere:

1) Commissioni di gestione - Chiamate anche commissioni di consulenza sugli investimenti in genere vanno dallo 0,50% all'1,00% del patrimonio del fondo.

2) Costi amministrativi - Di solito variano tra lo 0,20% e lo 0,40% del patrimonio di un fondo.

3) 12b-1 tasse - Queste coprono il costi del marketing, della pubblicità e della distribuzione di fondi e in genere vanno dallo 0,25% all'1,00% del patrimonio di un fondo.

Perché è importante:

Tutti i fondi comuni di investimento addebitano le spese ai loro proprietari di fondi e quelli che sono gestiti o specializzati attivamente in settori specifici hanno generalmente le tasse più alte. Al contrario, i fondi indicizzati in genere presentano i coefficienti di spesa più bassi. Dopotutto, poiché il loro obiettivo è duplicare i risultati di un indice sottostante, le commissioni manageriali di questi fondi tendono a essere molto basse. Idealmente, commissioni più alte coinciderebbero con quei fondi che offrono i maggiori rendimenti. In realtà, tuttavia, alcuni dei fondi meno performanti del mercato prevedono anche commissioni estremamente elevate.

In generale, la storia ha dimostrato che la maggior parte dei fondi comuni ha sottoperformato il mercato più ampio e generalmente lo fa all'incirca con lo stesso importo della spesa annuale rapporto. In altre parole, la maggior parte dei fondi funziona in linea con il mercato, ma i loro rendimenti complessivi finiscono per essere inferiori a causa di rigide spese amministrative, amministrative e di altro tipo.

Gli attuali coefficienti di spesa applicati dalla maggior parte dei fondi comuni di investimento sono facilmente disponibili da una varietà di fonti diverse. Questi includono giornali come New York Times, così come siti web finanziari come Yahoo! Finanza e Morningstar.