Definizione e esempio del prezzo in avanti |

Che cos'è:

Il prezzo a termine è la politica di elaborazione degli ordini di acquisto e di vendita a tempo indeterminato SEC quote di fondi comuni al valore patrimoniale netto (NAV) alla chiusura del mercato (non la chiusura più recente del mercato).

Come funziona (Esempio):

Ad esempio, supponiamo che tu stia effettuando un ordine oggi per acquistare $ 10 di fondi comuni di investimento XYZ questa mattina. La notte scorsa, XYZ aveva un valore patrimoniale netto (NAV) di $ 10 per azione. La tua transazione probabilmente non avverrà al prezzo NAV di $ 10, perché la società di fondi comuni deve rispettare le regole di prezzo in avanti.

Poiché il NAV di un fondo comune viene ricalcolato dopo la chiusura del mercato per il giorno, si finirà per acquistare le azioni al prezzo forward o al prezzo NAV del giorno di fine negoziazione. Supponiamo che dopo la chiusura del mercato oggi, il prezzo del NAV del fondo comune XYZ sia ricalcolato e il nuovo prezzo NAV sia $ 8. L'ordine da $ 100 che hai piazzato in precedenza oggi finirà per acquistare 12,5 azioni a $ 8 per azione invece di 10 azioni a $ 10 per azione.

Perché è importante:

Le società di fondi comuni di tipo aperto rivalutano le loro attività alla fine della giornata di negoziazione. I prezzi a termine assicurano che le azioni vengano acquistate e vendute al prezzo che riflette le variazioni del fondo composizione che può essersi verificata dalla valutazione precedente.